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豪取八成电力设计份额 央企重组第一单花落中国电建

2015-01-20 10:54来源:中国能源报作者:苏南关键词:中国电建央企重组电力设计收藏点赞

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央企溢价发行首单

“8家标的公司属于轻资产、智慧密集型企业,盈利水平比上市公司强,他们进注后将有利于提升上市公司的盈利能力。”上述负责人对《中国能源报》记者表示,这也是央企上市公司首次以溢价发行方式收购集团资产,由于无先例可循,方案上报国资委后“沟通了很久”才获通过。

根据重组预案,中国电建拟向大股东电建集团发行股份,购买中国水电顾问集团、北京设计院等8家公司100%股权,资产预估值合计为168.3亿元。中国电建以溢价发行普通股的方式支付对价约143.3亿元,以承接债务的方式支付对价25亿元,同时以发行优先股的方式配套融资20亿元。

上述负责人对本报记者说:“之所以采取溢价方式是因为中国电建停牌前,股价一直较低,勉强推出资产注入方案,会摊薄每股收益,重组方案会夭折。所以,为了减轻上市公司每股收益摊薄压力,采取了发行优先股、承接债务的创新方式。”

“重组后,净资产的收益率将有显著提高。”上述内部人士对记者说:“与同类上市公司相比,我们的设计施工企业市盈率9.9倍,远低于A股市场同类上市公司50倍左右市盈率的估值水平。”

“‘溢价发行+承接债务’的交易模式对国资委鼓励央企集团上市起到了很好的借鉴作用。后续央企重组可以参考中国电建的模式,目前中国能建集团的一体化重组方案也已上报国资委。”上述人士透露。

豪取八成水电设计市场份额

“此次收购的积极意义在于推动公司内部资源整合,使得公司优质资产可以注入进来。”前述人士对《中国能源报》记者说:“中国水电上市时,其优质资产并未注入,但承诺过未来将注入公司的优质资产,这一次的重组算是完成了对股东的承诺。”

原标题:电建股份获母公司优质资产注入 收购顾问集团、北京院等8公司100%股权,全国八成水电设计市场份额收至囊中
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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