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投资建议和策略:
7月初经过一轮大幅下跌后我们率先看好优质白马,反弹力度确实也很强,确实紧接着超跌个股、国企改革标的反弹居前,而上周7月底我们认为整体已回升至正常的估值水平,需要优选精选。当前市场整体趋于谨慎,我们认为电动车是当前阶段需要特别重视的板块,5年可能10倍的行业空间+今年的高成长+下半年进入销售旺季+政策的支持,电动车板块在当前的震荡市中显得尤其稀缺。其次,要重视能源国企改革,尤其是张家口可再生能源示范区内的新能源国企。中长期重视工业4.0、能源互联网等方向。
电动车(高成长、很稀缺):上周交通部关于电动公交标准8月1号开始实施,京津冀充电网络将涉11条高速,充电桩规划出台在即,政策层面利好不断;继6月电动车的销售量同比增长2.4倍超预期后,即将公布的7月电动车数据也很值得期待,销售旺季进一步提升做多热情;特别在当前震荡市场行情下,电动车板块的高增长也显得尤其稀缺,在这轮反弹中我们一直提示,近期明显感觉到市场对电动车板块的高度关注和认可。就产业链环节而言,我们中长期看好比亚迪产业链的持续爆发,当前阶段动力电池的供应紧缺也迎来最好的投资时机,电机电控龙头值得中长期布局,运营等新模式值得跟踪。
国企改革:自我们5月初开始新增推荐国企改革以来,市场关注度持续上升,新能源领域地方能源平台逐步成为新的焦点,尤其是位于张家口新能源规划区域附近的东方能源受益很大,看好后续表现;
工业4.0:中国制造2025总体方案已获得国务院常务会议通过并正式公布,成立了智能制造工作小组,有待智能制造规划公布,工业4.0迎来中长期成长性机会,是这波反弹中的先锋,持续看好;
光伏风电及能源互联网:光伏今年是大年,我们去年底以来持续看好,近期受光伏限电影响,加上市场大幅调整,光伏板块跌幅很大,上周张家口的新能源规划有一定利好,能源互联网和国企改革的优质龙头还是值得布局;而风电今年持续向好,中期业绩靓丽,建议布局风机龙头和运营商;
用户侧能源互联网:媒体报道电改关键配套文件有望在8月出台,电改后新的业务模式和受益品种值得重视,尤其是用户侧能源互联网,建议近期重点关注互联网+电力网带来的用电服务新模式的机会;
储能:继TESLA发布全新概念产品TeslaEergy后,国内储能十三五规划方案频传利好消息,微网项目申报也凸显储能价值,储能是较好的主题板块,优选锂电、铅炭、系统龙头标的;
电网:国网2015年计划电网投资4202亿元,同比增长9%,但是上半年电网投资有所下降,企业普遍反应交付较慢,中报预告同比大多大幅下降,有待2016年业绩好转;核电:主题机会短期趋弱。
投资组合:电动车:比亚迪、东源电器、正海磁材、长园集团、大洋电机、杉杉股份、沧州明珠、信质电机;国企改革:东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份;工业4.0:汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频、新时达;用户侧能源互联网:智光电气、中恒电气、新联电子、积成电子、北京科锐、四方股份;储能:阳光电源、比亚迪、圣阳股份、雄韬股份;能源互联网:阳光电源、金风科技、科华恒盛、彩虹精化;光伏:阳光电源、江苏旷达、东方能源、隆基股份、林洋电子、彩虹精化、特变电工;风电:金风科技、福能股份、天顺风能、泰胜风能;特高压:平高电气、大连电磁、许继电气;核电:丹甫股份、上海电气。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期
延伸阅读:
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近年来,随着风电、光伏等波动性可再生能源在电力系统中占比不断攀升,电力系统固有的“刚性”调节能力面临前所未有的挑战。(来源:中国能源观察作者:王睿佳)今年4月,国家发展改革委、国家能源局印发《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)指出,“随着新型电力系统建设
7月1日,比亚迪位于伊亚州卡马萨里市的巴西工厂,在当地量产下线了第一辆新能源汽车,这座斥资55亿雷亚尔(约合71亿元人民币)、规划年产能15万辆的超级工厂,从动工到投产,仅用时短短15个月。在当天的仪式上,巴伊亚州州长杰罗尼莫毫不吝惜溢美之词,“这不仅是产业发展的标志,更是中巴合作的新篇章
北极星储能网获悉,近日,海南省海口市中级人民法院发布了一起涉及28名被告人用“充电桩”非法吸收公众存款、集资诈骗犯罪典型案例,充分展现严厉打击金融犯罪、维护金融市场秩序的坚定决心。该案例揭露了以新能源投资为幌子的集资诈骗新手法。案件中,张某锦、高某罡等人利用国家新能源发展政策,成立
北极星储能网获悉,2025年7月1日,国家石墨烯联盟在上海石墨烯应用科技孵化园举行新闻发布会,宣布全球首创石墨烯全固态电池即将大规模量产。技术优势能量密度高:与传统电池相比,石墨烯全固态电池具备更高的能量密度,可使电动汽车续航里程大幅提升,有望突破2000公里,为电动汽车、储能系统等领域带
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北极星储能网获悉,7月1日起,《电动汽车电池更换站通用技术要求》(GB/T29772—2024)推荐性国家标准正式开始实施。据悉,《电动汽车电池更换站通用技术要求》(GB/T29772—2024)由中国电力企业联合会提出并归口,主要起草单位有国网智慧车联网技术有限公司、中国电力企业联合会、国电南瑞南京控制系
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北极星售电网获悉,7月3日,河北省唐山市发展和改革委员会发布节约用电倡议书,其中提到,希望广大市民朋友积极参与“网上国网”“e起节电”活动,根据家庭用电情况合理选择峰谷电价,在用电高峰时段错避峰使用大功率电器,电动汽车利用夜间低谷充电,降低高峰负荷,提高全社会运行效率。详情如下:节
随着国内多家新能源车企发布6月销量数据,今年上半年竞争态势已见分晓,配套动力电池情况也随之明朗,行业格局呈现新趋势。战报:国内多家新能源车企公布H1销量近日,国内多家新能源车企公布6月及上半年销量情况:(数据来源:各家车企公开销量数据、乘联会部分数据)市场方面,得益于今年以旧换新政策
北极星储能网获悉,7月2日,特斯拉公布其2025年Q2汽车交付数据,交付量为38.41万辆,同比下降13.48%。其中,特斯拉Model3/Y的交付量为37.37万辆,包含Cybertruck在内的其他车型,交付量仅约1万辆。2025年上半年,特斯拉累计交付720803辆汽车,与2024年交付量同期相比减少了11万辆。据了解,2025年Q2是
广西能源集团党委在国企改革中坚持“抓好党建、办好能源”理念,深入开展“项目一线党旗红”主题活动,创新推行“书记领办项目”工作机制,以“一个项目、一名书记、一支队伍、一抓到底”的全周期管理模式,对照“书记统领推动、党组织攻坚克难、党员先锋模范、群众满意度”四个突出,领衔解决一批基层
6月29日,在海南自由贸易港建设纵深推进的关键时期,海南省水利水务发展集团有限公司(以下简称“海南水发集团”)正式揭牌成立。省国资委党委书记、主任马咏华,省水务厅党组书记钟鸣明,省国资委党委委员、副主任吴亚梅,海南水发集团党委书记、董事长史利,省委组织部、省国资委、省水务厅有关处室
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日前,陕西省电力行业协会公布2025年企业管理现代化创新评选结果,电力运营《电力检修企业高技能人才培养路径研究与实践》获三等奖,《基于AI大模型的电力检修企业“战略+业务”数智化转型管理创新实践》等4项成果获优秀奖。此次获奖的5项成果覆盖人才培养、质量管理、合规风控、国企改革、AI应用等关
北极星电力网获悉,近期,华能集团、大唐集团、国家电投、三峡集团陆续召开了月度会议,提及提质增效、压降单位成本等内容。6月9日,中国华能集团有限公司召开5月份经济活动分析会。会议强调,要全力巩固和扩大经营成果,把“量价统筹”作为经营工作的重中之重,眼睛向内、深挖潜力。要全力深化改革创
6月9日,中国华能集团有限公司召开5月份经济活动分析会。集团公司总经理、党组副书记张文峰主持会议并讲话,李向良、司为国、李启钊、李樱等公司领导参加会议。会上,集团公司财务资产部通报了公司预算执行及经营工作开展情况,战略部(战新部)、营销部、安监部、生产环保部、工程部作交流发言。会议
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6月10日,国家能源集团召开全面深化改革领导小组2025年第一次工作例会暨改革深化提升行动推进会,全面落实党中央、国务院关于国企改革深化提升行动的决策部署,加强改革工作统筹调度,部署当前和今后一个时期的改革任务。集团公司党组书记、董事长邹磊主持会议并讲话,党组副书记冯来法,集团领导杨鹏
4月16日至5月30日,国务院国资委2025年度“揭榜挂帅”研究课题陆续开题。本年度研究课题紧密围绕落实党中央、国务院决策部署,聚焦解决国资国企领域重点难点热点问题,研究内容涵盖国有企业基础理论、国资监管、产业发展、科技创新、国企改革、国有资本、党的建设等多个领域,突出理论构建与实践应用相
最近,国网江苏省电力有限公司党委召开党委会,主动对接党中央改革部署和国网党组要求,以“第一议题”的高度政治自觉,深入学习习近平总书记的重要讲话精神与中央政治局会议精神,深入研究国企改革、电力改革和内部变革等重大问题,制定切实可行的落实措施,让改革落地生根,激发公司发展的内生动力。
5月19日,国家能源集团党组书记、董事长邹磊主持召开党组会,传达学习习近平总书记近期重要讲话和重要文章精神,研究贯彻落实措施。集团公司党组副书记冯来法,党组成员杨鹏、徐新福、王益民、刘敬山参加会议。会议强调,要深入学习贯彻习近平主席对俄罗斯进行国事访问并出席纪念苏联伟大卫国战争胜利
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2025年的4月28日,西班牙电网在短短的5秒之内失去了超过15吉瓦的电力。这场持续十几个小时的大停电,让5000万人的生活停摆,居民通讯中断、医疗系统停滞、公共交通瘫痪。突如其来的大停电也引发了我们对当今能源转型的思考#x2014;#x2014;极端天气频发、新能源大量接入、设备老化等一系列情况下,电网如
“农村可再生能源每年可提供约73亿吨标准煤的能量,相当于当前全国农村能源消费总量的12倍。”在国网能源研究院组织召开的第四届中国农村能源大会农村可再生能源发展交流会上,中国工程院院士杜祥琬抛出的数据掷地有声。杜祥琬直言,“农村包围城市”是我国革命成功的核心战略,也是我国能源革命的优选
北极星售电网获悉,6月30日,安徽省人民政府发布关于推动先进制造业和现代生产性服务业深度融合发展的实施意见,其中提到,引导先进光伏和新型储能企业提升总集成总承包能力,拓展项目开发投资、系统研发、设计建设、运营管理等服务。鼓励企业围绕源网荷储一体化、虚拟电厂、智能微电网等应用场景定制
2024年7月,“电能质量管理员”作为国家新职业之一,正式纳入《国家职业分类大典》,并被标识为“绿色职业”。这不仅体现出国家对电能质量管理工作的高度重视,也折射出电力用户对电能质量的关注度与日俱增。电能质量关乎千家万户。正值夏季用电高峰期,记者来到浙江宁波,采访了3名电能质量管理员。他
在如今的电力系统中,随着资源分散化、碎片化程度加深,常规的电力系统运行管理、调度控制、市场交易行为,很难直接作用于这些资源,于是,以资源整合、协调互动为特征的虚拟电厂便应时而生。(来源:中国能源观察作者:本刊记者刘光林)随着新型电力系统构建和电力市场建设的加速推进,虚拟电厂的发展
6月25日,山西省能源局、国家能源局山西监管办公印发《分布式光伏发电开发建设管理实施细则(试行)》。该细则将于2025年8月1日起施行,有效期两年。根据实施细则,山西省的分布式光伏发电上网模式包括全额上网、全部自发自用、自发自用余电上网三种。其中:一般工商业分布式光伏可选择全部自发自用或
北极星售电网获悉,6月25日,山西省能源局、国家能源局山西监管办公室发布关于印发《分布式光伏发电开发建设管理实施细则(试行)》的通知。文件明确,分布式光伏发电上网模式包括全额上网、全部自发自用、自发自用余电上网三种。自然人户用、非自然人户用分布式光伏可选择全额上网、全部自发自用或者
为贯彻落实《国家标准化发展纲要》《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》,深化工业和信息化绿色低碳标准化工作,健全完善绿色低碳标准体系,支撑工业和信息化绿色低碳转型升级,工业和信息化部近日印发《关于
6月30日,大湾区首个真正意义上的“零碳岛”智能微电网项目在担杆头片区隆重举行并网仪式。该项目总投资675万元,构建了以208千瓦光伏发电为核心,集成430千瓦时储能系统、25千瓦微风发电机及智能充电设施的综合微电网体系。系统囊括分布式电源、负荷、储能、配电及智能监控保护装置,形成完整的发输配
6月30日12时,青海省玉树藏族自治州曲麻莱县曲麻河乡、麻多乡,杂多县莫云乡、查旦乡,治多县索加乡五个微电网工程正式竣工。五乡微电网工程是玉树州“大电网+微电网”供电解决方案的重要组成部分。该项目于2024年启动,总投资达1.386亿元,新建光伏电站总装机13兆瓦,配套51兆瓦时储能系统。
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