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电力急先锋:配电变压器能效提升 政策利好谁能争先?

2015-08-19 09:14来源:北极星售电网关键词:配电变压器配电网电力急先锋收藏点赞

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配电网在电网投资中的占比也从2006年的34%提升至2013年的59%。配电网行业在长期内受到政策的鼓励,投资力度将进一步加大。配电网投资有望创历史新高。2014年以来,有多个地方开始配电网改造。此外,国家发展改革委、国家能源局近日启动实施了今年新增农村电网改造升级项目,在2015年初已安排超过900亿元的农网投资规模的基础上,新增农网改造升级工程投资673.8亿元,全年农网改造升级投资将达到近1600亿元。预计今年配电网投资有望创历史新高。

本次计划中提到以企业为主体,以提升能效和升级改造为目标,特点是推进计划明确、责权划分清晰、财税支持方式多样化。它明确了2015-2017年配变升级的推广计划,职责方面除了规定主导部门的职责之外还强化了监督部门职责,另外它规定多种财税保障政策,奖惩分明。

此次能效提升计划带来的市场机会,相信在转型升级中可能出现业绩提升。主要有以下三类:

1.国网系配电设备公司:由于此次计划重点从国网配变中开始,而2014年中报中很多配变设备企业业绩大大低于市场预期,此次能效提升计划可能有助于公司业绩反转:许继电气、国电南瑞;正式进入中压配电网领域的平高电气:天津中压开关产业园一期项目去年年底已经投产,2015年将开始实现收入。

2.配电设备行业细分龙头:非晶合晶变压器龙头置信电器、北京科锐、三变科技。

3.以合同能源管理为方向或转型方向的公司:科陆电子、积成电子、中恒电气。(来源:凤凰财经)

【变压器升级 特高压再迎良机】

国泰君安研报认为,国家电网为提高电网安全水平, 满足西部、 北部清洁能源开发送出需求, 提出“五交八直”特高压电网“十三五”规划。此次,国家电网改变以往“重交轻直”的特高压发展思路,规划项目有望获得国家能源局青睐。规划“五交八直”特高压工程,预计新增投资将达到 4500 亿,有利于发挥电网重大工程投资在稳增长中的作用。由此判断“十三五”期间特高压审批建设有望形成新常态。

个股解读

平高电气:公司依托集团国际工程公司加快海外业务的拓展,目前集团海外业务在手订单预计突破 20 亿,随着国家电网走出去步伐的进一步加快,订单金额将有望进一步迅速增加,将有效支撑公司未来海外业务的放量。2014 年国家电网年度工作会议提及加快旗下产业公司的整体上市, 我们预计 2015 年将成为该计划的执行年,平高电气相关资产整合有望获得突破。

2014 年公司非公开发行完成,正式进入中压配网领域,我们预计公司天津中压开关产业园一期项目 2014 年底已经投产,2015 年将开始进入放量收获期。公司中压开关业务立足于核心器件真空灭弧室自主化且定位高端的发展路线,将有效保证公司产品的盈利和海外市场的开拓。 预计 2015 年中压开关产品订单有望突破 10 亿。(来源:天信投资)

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