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电力体制改革将进入全面试点 电力设备、发售电企业将最受益
电力体制改革可能加速行业洗牌,智能电力设备、大型发电企业有望成为大受益者。
国务院新闻办公室16日上午举行新闻发布会,国家发改委副主任连维良表示,下一个阶段,电力体制改革将进入全面试点、有序推进的新阶段。分析称,电力体制改革可能加速行业洗牌,智能电力设备、大型发电企业有望成为大受益者。
电力设备是电力改革的第一大受益者。“电力改革本身不一定自己电力设备的需求,但电力体制改革会逐步理顺电力投融资关系,改善电力电网投资,从而拉动市场需求。”一位公用事业行业分析师对广州日报记者称。根据刚刚发布的《配电网建设改造行动计划(2015~2020年)》,首次对未来五年配电网的发展给出了明确而定量的指导,2015~2020年,配电网建设改造投资不低于2万亿元,2015年投资不低于3000亿元。华泰证券分析师弓永峰指出,考虑到宏观经济下行时电力建设投资拉动效果明显,2万亿元投资必将实打实落地。其中,配网自动化装备制造企业,尤其是具有配网主站、子站系统成套解决方案能力的企业都将受益未来电力体制改革,如许继电气、四方股份、国电南瑞。同时,特高压交直流主设备生产商如中国西电、特变电工、平高电气、大连电瓷等也值得关注。
不过,电力体制改革,特别是售电放开,可能会对行业带来一次洗牌。中金公司分析师汤砚卿就指出,在英国,电力产业经历了从发电垄断到发电市场化、再到售电市场化的过程,期间部分纯发电类的公司退出了竞争,最后仅余“发电+售电”一体化的大型电力公司。“国内的情况也很可能如此,即大型发电公司会成为洗牌后的赢家。”汤砚卿认为。
据中电联报告,2014年全国社会总用电量5.52万亿千瓦时,预计未来每年增长5.5%,2020年用电量达7.7万亿千瓦时。国泰君安分析师谷琦彬称,如按净利率平均约为5%估算,预计每年收入约为3万亿元,净利润蛋糕为1500亿元。因此,这也意味着,持有发电和售电牌照的企业估值将获得较大的提升。A股市场上的智光电气、四方股份、彩虹精化等成为机构看好的品种。
电力体制改革带来的售电侧市场究竟能有多大?
今年3月份,国办下发关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(下称9号文)。该文件下发后,电力领域的利益方们陷入博弈中,因而导致六大配套文件的出台之日不断推延。
目前,售电侧改革的配套文件,如《向社会资本放开配电业务暂行办法》、《关于推进售电侧改革的实施意见》虽然还未下发,但这一思想的出现使得越来越多具备一定实力的企业着手组建售电公司,加入到电力市场化改革推动路线中来,开展竞争性售电业务。
也就是说这份改革文件——9号文直接催生了这场电力改革的利益博弈。“广东、江苏、山东、黑龙江、浙江等地区的社会资本和能投都在忙着设立售电公司,希望分得电力市场一杯羹。”一位电力业内人士称,这一热火朝天的景象在全国似有燎原之势。
据业内粗略统计,随着这份文件新诞生的售电公司目前已达100多家。
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