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今年9月我们发布首篇三峡水利深度覆盖报告,从公司水电业绩改善、农网改造、电改和国企改革几方面深度分析,我们看好公司市值成长空间。本篇跟踪报告将以三峡水利实际控制人水利部综合事业局旗下资产梳理和近期国企改革思路两个主要方面做分析推荐。
水利部存在国有资产改制需求。水利部综合事业局是水利部直属事业单位,其控股上市公司的机制安排和实际运作都很不规范,存在国有资产改制需求。从目前时点来看,随着国企改革持续推进,水利部改革进程又到了重启窗口。
公司有望成为水利部水电资产整合平台。目前水利部旗下主要资产通过综合事业局进行管理,主要有水利水电开发和水务两大业务板块。三峡水利是水利部综合事业局旗下新华水利控股集团的重要上市平台,并且是由集团直接控股。钱江水利是由中国水务投资直接控股,香梨股份由昌源水务间接控股,从现有主要业务来看,钱江水利等作为水务资产整合平台更为合适。因此,我们认为在水利部综合事业局国有资产改制过程中,三峡水利更适合作为水电资产整合平台,随着国企改革继续推进或将受益。
新华水利控股集团频频增持三峡水利,成为第一大股东。公司实际控制人水利部综合事业局通过其下属企业新华控股增持公司股份后持股比例由二季度的22.58%增至24.09%。从人事安排来看,上市公司董事长同时任职新华水利控股集团公司董事长和中国水务投资有限公司董事长。
从基本面来看,公司水电站所在流域来水较好、毛利持续提升,全年业绩高增长确定。公司较早投运的水电站已基本折旧完毕,水电自发电的成本较低,公司供电结构的变化推动全年业绩高增长。此外,农网升级改造持续推进,保障公司电力设计安装业务快速增长。
公司是重庆最后一张地方小电网,将显著受益于电力体制改革。公司外购电主要是恩施、重庆等地的水电站,市场化定价有望比目前价格进一步下降。电价市场化将提升公司外购电部分的盈利水平。同时公司也会积极参与售电侧的改革。盈利预测与评级:我们预计公司15、16年净利润预测至2.59亿、2.77亿元,EPS分别为0.78元、0.84元。公司15年业绩增长明确,看好其市值成长空间,继续给予“强烈推荐”评级。
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近日,黄河明珠水利水电建设有限公司承接的西霞院反调节水库门槽孔口盖板在坝区机械加工部西院厂房进行出厂验收。黄河水利水电开发集团有限公司和黄河明珠水利水电建设有限公司相关人员参加了本次验收。根据合同规定,双方对本次验收的盖板设备的文件资料进行了检查,并对安全省力重载型盖板开启、关闭
水利部官网2022年2月21日发布关于俞欣等人职务任免的通知,全文如下:关于俞欣等人职务任免的通知2022-02-21中共水利部党组决定:俞欣任水利部财务司副司长;王乃岳任水利部综合事业局纪委书记、党委委员,免去其水利部宣传教育中心纪委书记、党委委员职务;刘江任水利部信息中心(水文水资源监测预报
4月27日上午,2021年庆祝“五一”国际劳动节暨“建功‘十四五’、奋进新征程”主题劳动和技能竞赛动员大会在北京人民大会堂隆重举行。2021年全国五一劳动奖和全国工人先锋号揭晓,其中,397个单位获全国五一劳动奖状,1197名职工获全国五一劳动奖章,1297个集体获全国工人先锋号。
4月21日下午,三峡发展公司与中国安能集团第一工程局有限公司签订战略合作协议。双方将以此次签约为契机,进一步加强传统水利水电开发、水生态环境、新能源领域、工程建设等方面的合作,实现优势互补、互利共赢,共同推进“十四五”期间高质量发展。
杨宗立的宿舍窗户,正对着大凉山,中间隔着著名的金沙江。整整十年,窗外景色都不曾变过。十年前,三峡集团将他派往金沙江,先后担任乌东德工程建设筹备组组长、乌东德工程建设部主任,要求他当好这座超级工程的“现场总指挥”,在金沙江下游溪洛渡、向家坝水电站建设之后,为共和国再造一座“西电东送
5月23日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年5月129日-5月23日)。政策篇河南:启动2025年煤电改造配套新能源项目申报,按8%~22%配置5月14日,河南发改委发布《关于组织开展2025年煤电机组升级改造新能源项目申报有关事项的通知》(简称“通知”)。《通知》明确,按照“应报尽报”原则,与煤
有几件事,让我感受到思维模式的碰撞,于是有了今天这篇文章。(来源:微信公众号“鱼眼看电改”作者:俞庆)第一件事:今天的AI界新闻,字节在GitHub上,以MIT许可证的方式,开放了一个基本具备Coze功能的开源智能体中台,flowgram.AI。用户可以自己部署一个。当然这并不稀奇,因为GitHub上同类的智能
随着2024年报及2025一季报全面披露,已释放出明显的前瞻信号,能源领域基础稳、优势多、韧性强、潜能大。Wind数据显示,2024年电力板块整体表现稳健,总营收为1.8256万亿元,各细分行业均有不同程度的增长。这也意味着在用电需求增长、新能源快速发展、火电成本改善和一系列政策支持下,电力板块的收入
5月20日,上海电气燃气轮机有限公司与深圳能源集团甘露热电有限公司签署燃机控制系统国产化框架合作协议。深圳能源集团常务副总裁郭志东、电站集团副总裁徐强出席。会上,双方围绕燃气轮机自主创新发展与应用、先进高效燃烧器国产化开发应用情况、燃气轮机控制系统国产化开发等议题展开深入探讨,旨在
一、售电公司转型之困境电力现货市场的不断深化运行,带来了规则更新、市场波动、交易主体多元化、用户用电行为改变等新的市场变化,传统售电公司正面临前所未有的转型挑战。市场来看,在现货市场成熟运行的山西省,2025年1月零售市场批零倒挂达6厘/kWh,2月进一步扩大至17厘/kWh,加大售电公司风险。
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5月14日,河南发改委发布《关于组织开展2025年煤电机组升级改造新能源项目申报有关事项的通知》(简称“通知”)。《通知》明确,按照“应报尽报”原则,与煤电机组升级改造对应的新能源项目均可参与本次申报。具体申报要求和配置原则如下:(一)纳入开发方案、已实施灵活性改造,并完成深调认定的煤电
改革是电力行业发展的核心驱动力之一。进入“十四五”以来,在我国“双碳”目标的提出,以及能源安全韧性的拷问下,新一轮电力体制改革全面提速,为构建新型电力系统探索适配的“软件系统”。(来源:电联新媒作者:翁爽)根据国家能源局公布的数据,2025年一季度,我国风电光伏发电合计新增装机7433万
为了助力新型电力系统和新型配电系统的构建,2025年5月15日,浙江省轨道交通和能源业联合会联合北极星电力网主办的“第五届智能配电网建设研讨会”在浙江杭州召开。14位专家、学者、企业代表围绕新型配电系统的打造和现代智慧配电网的建设进行了分享交流,共谋智能配电发展蓝图。北极星总裁周荃在致辞
智能微电网具有多样化的功能,在新能源消纳方面,它实现了新能源的就近消纳,提高利用效率,降低用电成本,还方便了绿电追溯。在减轻公共电网负担方面,减少了公共电网的投资,简化了交易和调度管理流程,提高了效率。同时,它在技术上能像虚拟电厂一样提供有功无功支撑,优化电力系统平衡。对于转供电
1、拆除26台风机!湖北能源129MW风电改造项目中标公示4月30日,中国电建贵阳院湖北能源齐岳山风电场一期改造EPC项目风力发电机组及附属设备采购采购项目成交公示,金风科技预中标。湖北利川齐岳山风电场工程,原装机容量为49.3MW,安装58台歌美飒G58-850型风力发电机组,投运达14年。原址安装16台5.6MW
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