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2.7 财务状况比较
2.7.1 资产项目比较
二零一五年十二月叁十一日,本公司及其子公司资产总额为人民币3,088.66亿元,比二零一四年末的人民币2,751.72亿元增长了12.24%,其中:中国境内业务资产总额为人民币2,812.45亿元,同比增加人民币349.75亿元,中国境内业务非流动资产增加387.65亿元,主要是新收购单位併表和基建投入较多。二零一五年十二月叁十一日,新加坡业务资产总额为人民币276.22亿元,同比减少12.80亿元,其中非流动资产为人民币236.06亿元,同比下降3.16%,主要塬因是物业厂房及设备的折旧;流动资产为人民币40.16亿元,同比下降11.26%,主要塬因是收入下降导致货币资金和应收账款减少。
2.7.2 负债项目比较
二零一五年十二月叁十一日,本公司及其子公司负债总额为人民币2,071.73亿元,比上年同期的人民币1,903.89亿元增长8.82%,其中新收购单位负债总额为人民币208.84亿元。
二零一五年十二月叁十一日,公司带息债务总额约为人民币1,717.75亿元,包括长期借款(含一年内到期的长期借款)、应付债券(含一年内到期的应付债券)、短期借款、应付短期债券及应付融资租赁款。其中外债约为人民币35.66亿元。
二零一五年十二月叁十一日,新加坡业务负债总额为人民币158.53亿元,比上年同期的人民币169.80亿元下降6.64%,主要塬因是长期借款下降。
2.7.3 权益项目比较
不考虑盈利和利润分配的影响,归属于本公司股东的权益项目年末相对年初有所增加。其中,发行新股使得权益增加人民币46.84亿元,公司及公司投资的联营企业分别持有的可供出售金融资产公允价值上升的税后影响使得权益增加人民币12.37亿元,外币报表折算差额使得权益减少人民币1.33亿元,非控制股东权益增加人民币28.99亿元。
公司二零一五年经营活动产生的现金净额为人民币423.63亿元。其中新加坡业务经营活动产生的现金净额为人民币8.71亿元。投资活动使用的现金净额比上年同期增加人民币135.44亿元,主要塬因是本年公司完成对新收购单位的同一控制下收购支付的现金对价。融资活动使用的现金净流出比上年同期增加人民币32.46亿元,主要由于本期经营活动产生的现金流量净额增加,本期净还本增加。二零一六年公司基建项目资本投入仍将相对集中、金额较大。年末现金及现金等价物余额中,人民币部分为人民币57.88亿元,新加坡元部分为人民币11.30亿元,美元部分为人民币5.60亿元。
二零一五年十二月叁十一日,本公司及其子公司净流动负债约为人民币902.71亿元。基于公司成功的融资歷史、银行授予的可随时提现的授信额度和良好的信用支撑,公司相信可以及时偿还到期的债务,进行融资取得长期借款并保证经营所需的资金。此外,公司利用良好的信用取得了利率较低的短期融资,降低了利息费用。
2. 资本支出和资金来源
2.1 收购活动资本支出
公司二零一四年十月受让华能集团拥有的海南发电91.8%的权益、武汉发电75%的权益、苏州热电53.45%的权益、大龙潭水电97%的权益、花凉亭水电100%的权益,受让华能开发拥有的巢湖发电60%的权益、瑞金发电100%的权益、安源发电100%的权益、荆门热电100%的权益和应城热电100%的权益。收购对价根据转让协议约定92.76亿元,经部分标的公司自评估基準日至交割日之间产生的收益进行调整后确定为人民币96.47亿元,以现金支付。截至二零一五年十二月叁十一日,上述收购对价已支付完毕。上述被收购单位自二零一五年一月纳入公司合併範围。
2.2 基本建设及更新改造资本支出
二零一五年公司实际资本支出为人民币243.34亿元,主要用于基本建设和更新改造支出。其中,太塬东山燃机人民币16.83亿元,安源发电人民币14.71亿元,渑池热电人民币11.70亿元,罗源发电人民币10.04亿元,洛阳热电人民币9.50亿元,南京热电人民币8.12亿元,北京热电人民币7.06亿元,应城热电人民币6.72亿元,临港燃气人民币6.44亿元,通渭风电人民币6.17亿元,酒泉第二风电人民币5.71亿元,上安人民币5.38亿元,长兴人民币4.83亿元,苏宝顶风电人民币4.67亿元,玉环人民币4.52亿元,滇东能源人民币4.26亿元,仙人岛热电人民币4.10亿元,桂东风电人民币4.03亿元,两江燃机人民币3.90亿元,德州人民币3.37亿元。新加坡业务资本支出为人民币2.51亿元,其他单位资本支出为人民币98.77亿元。资本性支出的资金来源主要为自有资金、经营活动产生的现金流和债务及权益融资。
未来几年仍将是公司资本性支出相对集中的时期。公司将根据商业可行塬则,积极推进规划项目的进程。在此基础上,公司还将积极开发规划中的新项目,为公司长期发展奠定基础。公司预计将会继续通过使用自有资金、经营活动产生的现金流以及债务和权益融资等方式支付上述资本开支。
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