登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
1.电价波动和毛利润的日VaR值计算
选取2001年5月8日〜2002年9月21日共501个交易日为电力市场的日历史样本区间(如图18.2所示,纵坐标为市场清除电价,其单位是:元/MWh),则可以得到500个日平均电价波动值(指相邻两个交易日的日平均电价之差值)。将这些电价波动值从大到小排序,可以得到5%处的波动值为APU(9.21)=150.46元/MWh,由历史样本可知2002年9月21日的日平均电价P„9.21)=132.44元/MWh,预测9月22日竞价机组部分购电量为110214.8MWh,总购电量Q。=213698.3MWh,于是Qi=103483.5MWh。
由此,在不考虑期货合约的情况下电力公司毛利润(竞价部分)在95%置信度下的日VaR为:
负值表示风险损失是16582918元;
根据公式(18.14),
Pr=595•Q〇—Pi•Q,—400•Q2
=595X213698.3—(132.44+150.46)X110214.8—400X103483.5
=54577201
因此,不考虑期货合约时,在95%置信度下,电力公司9月22日从电力市场购电部分电量所实现的毛利润应不低于54577201元。
图18.22001-5-8〜2002-9-21共501天的清除电价
如果考虑期货合约后,则电力公司在95%置信度下的日VaR为:
△Pr=48660967元
因此,考虑期货合约后,在95%置信度下,电力公司9月22日从电力市场购电部分电量所实现的毛利润应不低于48660967元。
为什么在上述计算中考虑期货合约后电力公司所实现的毛利润反而降低了呢?这是因为在该天的计算条件下,在95%置信度下2002年9月22日可能达到的最高电价小于合约电价,即:iVm+A/VmCP。,而合约电价是电力公司要付给发电商的,因此导致了电力公司毛利润的下降;相反地,若在的情况下,毛利润就会上升。
由此可以得到在95%置信度下的电价波动和毛利润的日VaR值如表18.1所示,相类似的,我们还可以求取在其他置信度下的电价波动和毛利润的日VaR值,如表18.1所示。
同理,考虑期货合约后在不同置信度下电价波动和毛利润的日VaR值如表18.2所示。
表18.2考虑期货合约时不同置信度下的电价波动和日VaR
比较表18.1、18.2,我们发现引入期货合约后可以明显减少利润波动和市场金融风险。
2.电价波动和毛利润的周VaR值计算
与日VaR计算相类似,选取2001年5月12日一2002年9月21日共71个交易周为电力市场的周历史样本区间,则可以得到70个周平均电价波动值。计算结果如表18.3所示。
表18.3未考虑期货合约时的周电价波动和周VaR
同理,考虑期货合约后的不同置信度下的电价波动和毛利润及其周VaR值如表18.4所示。
表18.4考虑了期货合约时的周电价波动和周VaR
比较表18.3和表18.4的结果可以发现,与日VaR的计算相类似,考虑期货合约后周利润波动和市场金融风险也减少了很多。
延伸阅读:
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星售电网获悉,江苏电力交易中心发布关于2025年度江苏省售电公司注册条件核验整改的通知,截止2025年3月31日,在江苏电力交易平台注册生效的223家售电公司,134家已完成信息披露,未完成信息被露的89家售电公司。市场注销在途的南京市江北新区配售电有限公司与已注销的江苏辰午节能科技股份有限公
北极星售电网获悉,陕西电力交易中心发布关于暂停部分售电公司在陕西电力市场交易资格的通知,涉及28家售电公司,详情如下:
北极星售电网获悉,3月28日,广西壮族自治区工业和信息化厅发布2024年履行生态环境保护职责情况。文件提到,广西持续推进绿色制造体系建设,2024年培育新增国家级绿色工厂27家、绿色园区3个、绿色供应链管理企业1家,新增自治区级绿色工厂62家、绿色园区6个、绿色供应链管理企业3家,构建形成国家、自
北极星售电网获悉,4月2日,山东能监办发布关于公开征求《山东能源监管办行政处罚程序规定》(征求意见稿)意见的通知,山东能源监管办实施行政处罚实行回避制度。参与案件办理的有关人员与案件有直接利害关系或者有其他关系可能影响公正执法的,应当回避。详情如下:关于公开征求《山东能源监管办行政处
北极星售电网获悉,4月3日,广西壮族自治区统计局发布2025年1-2月广西分市规模以上工业企业能源消费及全社会用电量。数据显示,1-2月累计全社会用电量全区总计388.17亿千瓦时,同比增长-1.5%。详情如下:
北极星售电网获悉,4月3日,广西壮族自治区统计局发布2025年1-2月广西分市规模以上工业企业能源消费及全社会用电量。其中2月工业用电量全区总计109.95亿千瓦时,1-2月累计工业用电量全区总计232.06亿千瓦时。详情如下:
北极星售电网获悉,4月3日,宁夏回族自治区发展和改革委员会发布2025年1-2月份全区能源生产情况。数据显示,1-2月份,全区工业发电量402.32亿千瓦时,同比增长5.9%。其中,火力发电量295.37亿千瓦时,下降0.3%。水电、风电、太阳能等可再生能源发电量108.21亿千瓦时,增长27.6%。详情如下:一、原煤生
北极星售电网获悉,4月2日,宁夏银川市人民政府发布关于苏银产业园源网荷储一体化项目建设方案的批复。文件明确,为加快构建新型能源体系和新型电力系统,提升园区新增负荷可再生能源消纳比重,以绿电牵引产业发展,根据《自治区发展改革委关于做好源网荷储一体化项目建设的通知》(宁发改规发〔2023〕
北极星售电网获悉,内蒙古东部电力交易中心发布关于受理注册售电公司公示相关信息的公告(第四十批),内蒙古东部电力交易中心受理了内蒙古蒙运通电力服务有限公司和内蒙古博兰综合能源有限公司的注册申请。经对售电公司提交的市场注册申请材料进行完整性核验,现将企业名单进行公示,相关信息可登陆蒙
北极星售电网获悉,4月2日,新疆电力交易中心公示宁夏巨彩售电有限公司等3家售电公司新疆电力市场注销信息,宁夏巨彩售电有限公司、宁夏嘉骏售电有限公司、云能时代科技有限公司3家售电公司因企业自身原因,自主退出新疆电力市场,注销新疆电力交易平台账号。现将宁夏巨彩售电有限公司、宁夏嘉骏售电有
山东月内交易机会提醒4月3日风速较高且光照条件也较好,同时置信度高,建议相关的发售电企业在市场上卖出。4月4日-4月5日光照条件好且置信度高,风速较高但是置信度较低,基本在70%左右,建议相关发售电企业关注气象波动,注意操作风险。(来源:微信公众号“兰木达电力现货”作者:Lambda)4月6日-4月
北极星售电网获悉,3月28日,广西壮族自治区工业和信息化厅发布2024年履行生态环境保护职责情况。文件提到,广西持续推进绿色制造体系建设,2024年培育新增国家级绿色工厂27家、绿色园区3个、绿色供应链管理企业1家,新增自治区级绿色工厂62家、绿色园区6个、绿色供应链管理企业3家,构建形成国家、自
北极星售电网获悉,4月2日,新疆电力交易中心公示宁夏巨彩售电有限公司等3家售电公司新疆电力市场注销信息,宁夏巨彩售电有限公司、宁夏嘉骏售电有限公司、云能时代科技有限公司3家售电公司因企业自身原因,自主退出新疆电力市场,注销新疆电力交易平台账号。现将宁夏巨彩售电有限公司、宁夏嘉骏售电有
山东月内交易机会提醒4月3日风速较高且光照条件也较好,同时置信度高,建议相关的发售电企业在市场上卖出。4月4日-4月5日光照条件好且置信度高,风速较高但是置信度较低,基本在70%左右,建议相关发售电企业关注气象波动,注意操作风险。(来源:微信公众号“兰木达电力现货”作者:Lambda)4月6日-4月
北极星售电网获悉,4月2日,广东电力交易中心关于发布广东电力市场配套实施细则(2025年修订)的通知(广东交易〔2025〕69号)。其中包括《广东电力市场现货电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力市场中长期电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力现货市场结算实施细则(2025年修订)》
北极星售电网获悉,4月2日,广东电力交易中心发布广东电力市场配套实施细则(2025年修订)的通知(广东交易〔2025〕69号),包括《广东电力市场现货电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力市场中长期电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力现货市场结算实施细则(2025年修订)》《广东电
对于初学者/入门者来说,电力市场规则有时候不好理解。告诉大家一个窍门,从结算规则开始看,从后往前倒,或许能起到事半功倍的效果。(来源:微信公众号“电力市场那些事儿”作者:郎木晨烟)2024年6月,山东能源监管办督导市场运营机构及相关主体起草编制了《山东电力市场结算实施细则及计算示例(试
北极星售电网获悉,4月2日,广东电力交易中心发布广东电力市场配套实施细则(2025年修订)的通知(广东交易〔2025〕69号),包括《广东电力市场现货电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力市场中长期电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力现货市场结算实施细则(2025年修订)》《广东电
北极星售电网获悉,4月2日,广东电力交易中心关于发布广东电力市场配套实施细则(2025年修订)的通知(广东交易〔2025〕69号)。其中包括《广东电力市场现货电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力市场中长期电能量交易实施细则(2025年修订)》《广东电力现货市场结算实施细则(2025年修订)》
中国南方电网广东电网公司2日公布,2024年广东市场化交易电量达到6176.2亿千瓦时,占全社会用电量的比例68%。该年度广东电力市场为广东省内工商业用户降低用电成本约355亿元(人民币,下同)。2015年中国开启新一轮电力体制改革,其中,改革重点之一即在发电侧和售电侧实行市场开放准入,引入竞争,放开
在“双碳”目标背景下,绿电、绿证市场作为推动能源低碳转型的关键机制,正迎来前所未有的发展机遇。发展绿电、绿证市场,不仅是促进可再生能源消纳、降低碳排放的重要路径,更是激发市场主体活力、构建新型电力系统的核心抓手。然而,当前我国绿电、绿证市场仍面临政策不完善、供需不匹配、交易规模有
北极星售电网获悉,4月2日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于完善价格治理机制的意见。文件明确,深化价格市场化改革。分品种、有节奏推进各类电源上网电价市场化改革,稳妥有序推动电能量价格、容量价格和辅助服务价格由市场形成,探索建立促进改革平稳推进的配套制度。健全跨省跨区送电市场化价
最近,面对苏州、无锡、常州等苏南地市遭遇“贝碧嘉”强台风恶劣天气给配网安全运行带来的严峻考验,国网江苏省电力有限公司配网部迅速响应,组织完成防台抗灾专项项目审查,督促落实通道树障清理,加快提升配网线路抵御强台风能力,彰显出其守护电力供应的坚定决心和使命担当。面对台风造成的破坏,国
为深入推进国企改革深化提升行动,全面落实集团公司推进“八个一流建设”目标要求,内蒙古电力集团内蒙古蒙电招标公司(以下简称“该公司”)以“创新奋进·追求卓越”为主题,首次举办对标一流管理提升典型案例评审现场发布会,旨在全面总结国企改革中的对标经验和亮点成果。公司领导班子成员、各部门
3月25日,四川能源监管办与来访的国网四川省电力公司开展座谈,四川能源监管办党组成员、副专员周思杨,国网四川省电力公司董事、总经理、党委副书记徐嘉龙出席。座谈中,双方紧紧围绕迎峰度夏(成都世运会)电力保供、2024年电力领域综合监管发现问题整改、电力市场建设三个重点方面,开展深入交流。
为进一步贯彻落实春检工作要求,全面提升安全生产管理水平,确保春季及汛期生产安全稳定,南露天煤矿深入开展了2025年春季暨防汛安全生产大检查活动,全面排查安全隐患,为全年安全生产工作奠定坚实基础。未雨绸缪精心谋划,隐患排查不留死角。该矿立足实际,精心策划、周密部署,总结以往经验,对照安
近日,无锡西区燃气热电有限公司积极响应江苏电网调度需求,首次实现1号、2号联合循环机组同步启动运行。两台机组分别承担基础电力和调峰电力供应任务,精准匹配电网负荷需求,为区域能源安全注入“双核动力”。为确保双机组同时运行的天然气压力,西区热电提前统筹协调江苏省调、华润气调及中石油、中
近日,西区热电第三党支部在公司行政楼205会议室召开2024年度组织生活会和民主评议党员大会。无锡市市政公用产业集团集团党委书记、董事局主席王国新出席会议,支部书记秦超同志主持会议,第三党支部全体党员参加。会议严格执行党的组织生活制度,深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,巩固
3月24日,华润电力江西公司“大监督”体系领导小组到抚州东乡二三期项目部开展了廉洁共建活动,工程部部长、项目部员工、施工单位和监理单位项目部主要成员参加了本次活动。活动伊始,公司党委副书记、纪委书记周磊为参会人员讲授了一堂生动的廉洁教育课,通过宣贯中央八项规定精神、公司内部制度,向
本网讯大山深处,有着这样一支队伍,他们有着铁血的纪律、有着铁血的作风、有着钢铁般过硬的技术,他们用汗水浇筑生产检修之花,这就是“他们”!一个积极向上、团结成熟、敢打硬仗、打好仗的集体,他们就是大唐贵州发耳发电有限公司(以下简称发耳公司)热机检修部锅炉制粉班的热血男儿!面对繁重的机
北极星售电网获悉,据商务部3月20日消息,南非能源监管机构(Nersa)已正式批准南非国家电力公司(Eskom)的电价调整方案。根据批准费率,预计2025年、2026年和2027年Eskom的直供用户电价将分别上涨12.7%、5.4%和6.2%。其中,2025年的电价调整将于4月1日起生效。由于该调整并未考虑Eskom的新零售电价计
3月14日,国能四川电力股份有限公司鸡都山上铺子6兆瓦光伏项目在四川省石棉县发改局完成备案工作,为区域加快新能源开发建设添助力。该公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”目标,深入贯彻落实国家能源集团“一三六”发展战略和四川公司“1225”总体工作思路,以绿色发展为主线,积极做大做强新能源;利
为进一步夯实基层安全生产根基,提升行政后勤保障效能,3月3日至13日,随州新能源公司“大监督”工作领导小组办公室前往各风电场及项目部,开展行政后勤专项检查及调研工作。在办公区域,检查组对电气设备的使用规范、消防器材的配备与有效期进行了仔细排查,确保用电安全无虞,消防设施随时可用;食堂
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!