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风电整机以国内企业为主导,并且集中度较高。
2005年7月,发改委发布《关于风电建设管理有关要求的通知》,风电设备国产化率要达到70%以上,不满足设备国产化率要求的风电场不允许建设。该项政策促进了风电产业链上的国内厂商加速崛起。
2005年,国内风电新增装机容量,国外风电整机制造商的产品份额还有70%,而到近几年,已不足10%,国内企业成为主导。
集中度基本稳定,风电整机企业的份额,前5名超过80%,前10名达到60%。
风电新增装机中,金风科技遥遥领先。拉长时间轴看,远景能源、重庆海装进步较明显,华锐风电退步较明显。预计未来,风电整机集中度还将提升,与行业龙头紧密合作的风电叶片厂商,将会受益。
华锐风电,曾是资本市场的传奇,风电行业高成长的典范,2005年底成立,2008-2010年连续三年稳居国内新增风电装机制造商第一名,2011年上市时市值达到1000亿。2004年,买下德国富兰德(Fuhrlander)FL1500系列风机生产许可证;2005年底,推出的第一款风机就是1.5MW机型,比1.2MW更受市场青睐;加上良好的政府关系,华锐风电超高速发展。2010年,华锐在首批100万千瓦海上风电特许权招标项目上中标60%,但质量出现了问题,声誉受损;2011年,风电政策收紧,以及供需格局不如预期乐观,加之供应商的关系未良好协调,公司收入大幅下滑,同时应收账款和存货都达到了近百亿元级别,从此走下神坛。
侧面也可以验证,金风科技对产品质量把控较为严格,对市场风险理解更深刻,应对更专业。
二、风电叶片:发展空间依然广阔,盈利能力还能提升
2.1大功率风机份额提升,低风速地区建设提速
随着设计、制造、材料等技术的发展,风电机组往大功率发展。
大功率风电机组的扫风面积提升显著,能有效提高风能利用率。因此,风机的单机额定功率的提高,能降低风机的单位发电成本。
从国内新增装机来看,2010年以1.5MW机组为主导,占比超过70%;而2016年,以2.0MW机组为主导,占比超过60%,并且,3MW及以上机组也形成了一定规模。
从1991-2006年国内新增装机的风电机组平均功率来看,非常明显,从90年代的几百千瓦持续提升到现在的2MW。
风电新增装机的市场,继续向中东部和南方地区转移。弃风限电,以及红色预警,促进了低风速、海上的风电市场全面启动。
《风电发展“十三五”规划》,对风电建设布局的规划是将整体建设方向从“三北”地区转向消纳能力强的中东部和南方地区。2017年上半年,中东部、南部等非限电地区新增并网装机的占比超过80%,其中较多的省份是青海、河北、河南和江西,装机容量分别为640MW、580MW、580MW和520MW。同时,传统限电地区装机量明显下降,甘肃和吉林无新增装机,新疆和内蒙古分别仅为300MW、140MW。
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