登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
本文来源 微信公众号 新兴产业观察者
总体来说行业本身可以用四句话去提炼:
1. 成本迅速下降
2. 需求爆发在即
3. 政策呼之欲出
4. 板块估值被低估
这也是我们今天要讲的关键词。前两点是关于行业本身的问题,成本和需求是燃料电池这个行业能够真正爆发的内在驱动力,也是这个产业发展的基础,没有这个基础就谈不上政策和板块。燃料电池作为新能源的后起之秀,核心就在于需求够大,成本够低,这是该行业能够爆发的根本原因。
01■成本
为什么光伏可以从05年只有几百个兆瓦,发展到现在有100多个GW,增加了200多倍,因为它的成本降低的速度够快,潜在需求够大。这与我们看燃料电池是非常类似的,燃料电池在2017-18年刚开始导入时的成本和现在的成本已经发生了50%以上的下降,对应零部件可能下降的更快。这对于去年产量只有2700-2800多台车的小产业来说,这个成本下降幅度已经是非常快的了,基本上都是靠技术进步和国产化来做的,还没有靠规模经济来做。所以我们觉得它的成本下降是非常重要的一点,这也是很多行业外的人经常忽视的一点。成本的下降也才会进一步的带来需求的爆发。现在的成本下降,在未来还会持续的下降。燃料电池一旦上到30万这个量级,有可能是比燃油式的发动机成本更低的。现在这个时点已经可以看到这个成本下降的趋势,在规模不足3000台车的基础上,成本下降幅度已经很大了,未来的成本下降还会更快。我们预计今年量上面翻番是没有问题,能不能翻番后再翻番还需要看政策出来的力度和时间点。
有些投资者也比较关系燃料电池里氢的效率问题。我觉得效率是为成本服务的,高成本的高效是没有意义的。效率是为了降低成本的,如果光看效率,光伏也只有20%的效率,但它的成本非常低。燃料电池是相对高效率上的低成本。
第二点是产业链在成本降下来后会变成熟,从参加电话会议的上市公司的数量就可以看出来,现在在各个环节做产业国产化的企业非常多,包括很多未上市的企业。产业链国产化程度已经发展到了一定程度,如果今年膜电极能够在国内大批量使用,那我觉得已经是相对比较完整的国产化格局,对行业发展是比较有利的,对于国家政策补贴也是没有障碍的。
02■ 需求
我们认为今年是全面爆发的,主要有两点。一个是销量上,19年全国销量只有2800多台,但值得注意的是,其中一半的销量是在去年12月份才生产出来。跟企业沟通得知,年前的产能拉的较满,如果没有疫情,一季度的数据应该比较好看。去年从7月份开始没有新政策出来,这种情况下12月份的产量已经占了全年的一半。从这个层面上来看,我们对今年的量比较乐观。需求今年翻番是没问题的,如果翻番完再翻番就是锦上添花。第二个是结构上,去年不到3000台车里面有1000台是大巴,1000多台是物流车,还有一些其他车。今年来看,重卡是值得关注的。燃料电池和光伏和锂电不同的是,光伏和锂电只用考虑设备成本,只有设备成本降低了总成本才能降低,但燃料电池还需要考虑原料(氢气)成本。如果原料成本下降了,相应运营成本就会下降,运营成本下降了可能一年省的油钱就有几十万。所以考虑车价并不是说一定车本身便宜,有可能车贵一些,但经济成本足够低。因此以我们对重卡是非常关注的,一辆重卡相当于几十台常用车的燃料消耗,这对国家来说也是非常重要的点,是锂电池无法做的,也是我们笃定政策会出来的原因。重卡今年肯定还起不来,但在这个趋势下我们对后面的增长还是乐观的,因为它的量非常大,对于整个产业的意义重大。
03■ 政策
政策肯定是要出的,在电动化的大背景下,燃料电池是整个汽车领域非常重要的组成部分,商用车的电动化只能用燃料电池来做。结合跟各个企业讨论的结果,国家对这个的重视程度是非常高的。跟锂电相比,燃料电池政策可能不会只补车,可能还会补基础设施。聚焦区域可能会更集中,不会全国铺开,这更有利于优势企业。
04■ 板块
这段时间科技股和电动车都在大暴涨,逻辑上讲燃料电池即是科技股,又是电动车,取交集的话,燃料电池是不多的还没有涨的板块。目前相关企业的涨幅和位置也都还没有年初1月份的时候高,估值上也都还比较合理。
综上核心就是2020年在量上会有一个爆发式的增长,除了原有的需求,重卡的需求也会慢慢的起来;成本在大幅下降的基础上未来还能继续大幅下降;相关政策也会逐步出台,时间上无法确定,但是一定会有,也会更有利于优势企业。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星氢能网获悉,3月11日,重庆市巴南区人民政府发布了《重庆市巴南区空气质量持续改善行动实施方案》的通知。该通知明确指出,将在社区层面积极推动氢能的应用,具体涉及燃料电池车辆、综合发电系统、备用电源以及热电联供系统等领域,作为传统能源的替代。同时,通知还强调了绿氢的推广使用,特别
北极星氢能网获悉,3月12日,安徽省交通运输厅、省发展改革委和省财政厅联合发布了《安徽省2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施方案》的通知。具体通知内容如下:安徽省交通运输厅安徽省发展改革委安徽省财政厅关于印发《安徽省2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施方案》的通知各
北极星氢能网获悉,3月11日据外媒报道,现代汽车(HyundaiMotor)宣布,将在韩国蔚山工厂新建一座氢燃料电池工厂,并计划在2028年实现大规模生产。这将成为现代汽车的第三座燃料电池制造基地。据悉,该蔚山燃料电池工厂预计年产能可满足6500辆氢动力汽车的燃料电池系统需求。目前,现代汽车的燃料电池
北极星氢能网获悉,3月11日由大连检验检测认证集团有限公司旗下大连锅炉压力容器检验检测研究院有限公司(国家市场监督管理总局气瓶安全技术重点实验室)与浙江大学、大连理工大学联合实施的国际首次基于UNGTR13-Ⅱ(联合国全球技术规则13号二阶段)《氢和燃料电池汽车》的70MPa(兆帕)车用储氢气瓶火灾爆炸
近日,国家能源局印发《2025年能源行业标准计划立项指南》通知,文件指出,2025年能源行业标准计划立项重点方向涉及氢能制备、储运、加注、燃料电池等氢能应用,具体如下:相关阅读:国家能源局印发《2025年能源行业标准计划立项指南》
“气温零下28℃,海拔超过2000米,风力8级……全部顺利通过测试!最新款产品性能达到批量生产各项要求!”3月10日16时,浙江鲲华新能源科技有限公司(以下简称“浙江鲲华”)总经理李洪卫第一时间收到在新疆哈密市的测试团队从3000多公里外传来的最新“热辣”捷报,李洪卫直呼:“超出预期,量产稳了。
从两会提案看中国氢能的“黄金三年”——一场关于“钱”的能源革命“氢能源是个烧钱的大玩具”这句话在氢能圈流传已久。过去三年,中国氢能行业上演了一场史诗级“逆袭”:加氢站数量从2022年的270座增至2024年的超450座,2025年预计将突破1000座;氢燃料重卡价格从180万元降到120万元,绿氢生产成本从
“过去的一年,全国政协聚焦绿色低碳高质量发展这一治本之策,大力推动绿色生产方式和生活方式,助推产业绿色升级。这也是我近几年持续关注的问题。”谈及如何进一步推动重点领域绿色转型,全国政协委员、辽宁省科技厅厅长蔡睿这样说。氢能产业是国家战略性新兴产业重点发展方向。近年来,辽宁省在氢能
近日,浙江氢邦科技有限公司(以下简称“氢邦科技”)近日宣布,公司与新加坡南洋理工大学曾少华院士(ProfessorChanSiewHwa)团队联合研发的国内首套氨燃料固体氧化物燃料电池(SOFC)发电系统成功交付,并启航运输到新加坡。氢邦科技本次交付的SOFC发电系统以氨燃料为核心,通过高效电化学反应直接发电
北极星储能网获悉,氢蓝时代成功中标中国能建黑龙江省电力设计院总包的40MW氢能发电项目,中标金额达3.7亿元。该项目不仅是全球目前最大规模的氢燃料电池(PEM)调峰发电项目,也是国内最大规模的氢能调峰发电项目。我国氢能发电在规模化、商业化道路上迈出了关键一步。在中标的同时,氢蓝时代同步释放
近日,第十四届全国人民代表大会第三次会议和政协第十四届全国委员会第三次会议,分别于2025年3月5日和3月4日在北京盛大启幕,能源领域相关提案一跃成为各方瞩目的焦点。而氢能,这一被视作撬动能源结构转型、助力实现“双碳”宏伟目标的关键力量,已然成为各省市布局政策、推动产业升级的重中之重。在
北极星氢能网获悉,3月11日由大连检验检测认证集团有限公司旗下大连锅炉压力容器检验检测研究院有限公司(国家市场监督管理总局气瓶安全技术重点实验室)与浙江大学、大连理工大学联合实施的国际首次基于UNGTR13-Ⅱ(联合国全球技术规则13号二阶段)《氢和燃料电池汽车》的70MPa(兆帕)车用储氢气瓶火灾爆炸
北极星氢能网获悉,近日INERATEC与欧洲投资银行达成风险债务贷款协议。德国电子燃料(e-fuel)生产商INERATEC近期获得由欧洲投资银行(EIB)和BreakthroughEnergyCatalyst联合提供的7000万欧元资金承诺,这是欧盟通过EU-Catalyst合作伙伴关系支持绿色技术的重要举措。这笔资金将用于支持INERATEC在德国
2月26日,中冶京诚与新疆恒泰绿能金属铸造有限公司举行《太阳能光伏发电制氢气在氢基竖炉加工金属球团(120万吨/年)绿色高纯精密铸件项目》签约仪式。中冶京诚党委副书记、冶金公司党委书记、总经理李铁,新疆恒泰董事长李闽峰出席签约仪式。仪式上,阿克陶县相关部门及领导表示对双方的合作高度关注
据国际能源署网站报道,该机构于近期发布的《全球氢能综述》2024年度报告旨在全面系统跟踪分析全球氢能供需情况,以及基础设施发展、贸易、政策、法规、投资和创新等关键领域进展,帮助决策者调整相关政策和战略以吸引投资并促进氢能技术部署,同时创造对氢能和氢基燃料的需求。中国地质调查局地学文献
北极星氢能网获悉,法兰克福2025年3月1日消息,德国地球科学研究中心最新研究显示,阿尔卑斯山脉及比利牛斯山脉深处可能蕴藏着巨量天然氢资源,这一发现或将重塑全球能源格局。相关研究成果近日发表于《科学进展》期刊。在全球急切寻求清洁能源以摆脱对化石燃料依赖的关键时期,德国研究团队通过先进的
3月3日,波兰波兹南公共交通运营商MPKPoznań紧急宣布,旗下25辆SolarisUrbino12氢动力公交车因车载诊断系统检测到异常故障暂停运营。初步调查显示,氢气质量问题是核心诱因。这批氢能客车的制造商Solaris指出,燃料/氢气质量差是最可能的原因,并已委托独立实验室检测波兹南加氢站的氢气样本。据了解
2月27日,厚普股份全资子公司成都安迪生测量有限公司(以下简称“安迪生”)与法国液化空气集团(以下简称“法液空”)签署合作确认书,正式启动高压氢气液驱压缩机研发项目第二阶段合作。此次合作依托“国际研发+中国智造”协同模式,由法液空提供领先技术方案,安迪生负责产业化推进。此举标志着双方
2月18日,河北沧州市发改委发布《沧州市氢气补贴管理办法(试行)》,补贴对象:社会经营性固定式/撬装式加氢站。补贴标准:在本市行政区域范围内提供加氢服务,且氢气市场销售价格不高于25元/公斤的社会经营性固定式/撬装式加氢站,在补贴期限内给予补贴,加氢站氢气销售价格、加氢量以发票为准,具体
北极星氢能网获悉,近日,中国石油西北销售分公司与四川石化及四川石化园区运营公司正式签署工业氢气专供管输合同,标志着该公司在四川地区首个氢气管输业务全面启动。这也是西北销售继玉门管输氢气业务后,布局的第二个氢气管输业务。去年,西北销售抢抓氢能产业发展的契机,组建专业团队开展市场调研
北极星氢能网获悉,内蒙古华电氢能科技有限公司组织合作单位、设计院及测绘单位,对茂旗至包头市区氢气长输管道工程选址进行了为期两天的现场踏勘。本次踏勘地点覆盖达茂旗、白云鄂博矿区、固阳县、乌拉特前旗及昆都仑区,管道全长约190公里,计划新建4座场站与5座阀室。白云鄂博矿区:主要任务为复核
北极星氢能网获悉,2月11日,在湖南荷塘高新区湘钢梅塞尔株洲制氢项目现场,天然气制氢和工业气体充装装置伫立,技术人员正紧张地进行设备安装调试。据项目相关负责人介绍,该项目已于年前竣工,预计本月投产,该项目主要生产和销售企业所需的氢气、氧气等工业气体,满足园区企业的生产需求。炼钢炼铁
北极星氢能网获悉,3月11日,重庆市巴南区人民政府发布了《重庆市巴南区空气质量持续改善行动实施方案》的通知。该通知明确指出,将在社区层面积极推动氢能的应用,具体涉及燃料电池车辆、综合发电系统、备用电源以及热电联供系统等领域,作为传统能源的替代。同时,通知还强调了绿氢的推广使用,特别
北极星氢能网获悉,三星EA(SamsungEA)与全球知名的电解槽制造商Nel达成重大合作协议。根据协议,三星EA将成为Nel的最大股东,并与其建立工程、采购、施工(EPC)合作伙伴关系,共同推广和销售完整的氢能工厂解决方案。基于EPC合作协议,三星EA将利用Nel的碱性电解槽、质子交换膜(PEM)电解槽以及电
北极星氢能网获悉,3月12日,湖南省人民政府办公厅发布了《湖南省加快经济社会发展全面绿色转型实施方案》通知,方案指出,要坚持全面、协同、创新、安全转型,到2027年,绿色低碳发展深入推进,国土空间开发保护格局得到优化,生态环境治理体系更加健全,美丽湖南建设成效明显。到2030年,全省能源、
近日,吕梁市氢能产业合作项目推介会暨签约仪式在吕梁经开区数字经济产业园隆重举行,市委副书记、市长熊义志出席并讲话,吕梁经开区党工委书记、管委会主任尹新明作招商推介。本次大会以“氢聚未来绿动吕梁”为主题,吸引了氢能领域的专家学者、行业精英及企业代表等120余人参会,现场签订合作协议20
北极星氢能网获悉,3月4日,甘肃省氢能产业高质量发展恳谈会在兰州召开。会议强调,发展氢能是推动产业绿色低碳转型的现实需要,是提升甘肃省新能源消纳调峰能力的有效路径。要积极营造良好环境,共同探索一条符合甘肃实际的氢能产业发展之路。要靶向发力、积极作为,强化政策供给、要素保障、规划引领
近日,兰州大学氢能中心建设论证会在城关校区召开。中国工程院院士、校长杨勇平,中国科学院院士李灿研究员,副校长、天然产物化学全国重点实验室主任王为出席论证会。李灿表示,当前,氢能正迎来快速发展的战略机遇期,在兰州大学建设氢能中心,推动氢能产业高质量发展,共同打造氢能产业链和经济生态
北极星氢能网获悉,近日甘肃省人民政府办公厅发布关于印发甘肃省打造东中部产业向西转移重要承接地行动方案的通知。关于氢能的工作部署,方案中指出,要坚持“减油增化增特”,推动兰州石化打造化工新材料基地、庆阳石化打造精品城市型炼厂。支持陇东地区打造综合能源化工基地、金昌市打造西北重要的复
北极星氢能网获悉,3月11广州市南沙区2025年政府工作报告发布,报告中指出,要稳步扩大制度型开放,推动“7+2+3”,即智能网联与新能源汽车、生物医药与健康、绿色石化与新材料、半导体与集成电路、新能源与新型储能、低空经济与航空航天、船舶与海洋工程7个战略性产业集群;现代金融、物流与供应链2个
北极星氢能网获悉,3月11日发布公告,披露了关于收购资产暨关联交易的进展情况。公告显示,卧龙资源集团股份有限公司同意拟以人民币72,603万元现金购买卧龙电气驱动集团股份有限公司(以下简称“卧龙电驱”)持有的浙江龙能电力科技股份有限公司(以下简称“龙能电力”)43.21%股权、浙江卧龙储能系统有限
北极星氢能网获悉,3月11日由大连检验检测认证集团有限公司旗下大连锅炉压力容器检验检测研究院有限公司(国家市场监督管理总局气瓶安全技术重点实验室)与浙江大学、大连理工大学联合实施的国际首次基于UNGTR13-Ⅱ(联合国全球技术规则13号二阶段)《氢和燃料电池汽车》的70MPa(兆帕)车用储氢气瓶火灾爆炸
近日,南京市委网站发文《关于贯彻落实〈中共江苏省委江苏省人民政府关于支持南京江北新区高质量建设的意见〉的实施方案》,从7个方面、18项举措全面支持江北新区高质量发展。据了解,在发布会上,市发改委介绍实施方案编制情况、主要内容和特点,市科技局、市建委、市商务局、市委金融办、共青团市委
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!