特斯拉能源业务的逻辑

2019年，特斯拉重新打包太阳能屋顶产品，推出月租50美元即可免费安装并使用Solar Roof的服务。2019年Q3，不仅特斯拉储能装机量达到历史新高的477MWh，同时太阳能装机也实现了48%的环比增长，达到43MW。

尽管这与SolarCity巅峰时的2014年相比仍有很大差距，但随着Megapack的推出，特斯拉能源业务的上升之势似乎已不可阻挡。

面对此局面，马斯克迫不及待地表示，特斯拉正在成为一个“全球性的大型能源提供商”。接着，马斯克抛出了“特斯拉能源业务体量将超过汽车业务”的理论。

然而，新冠肺炎疫情的出现，让马斯克的乐观预计在2019年Q4之后戛然而止。2020年上半年，特斯拉能源业务装机量同比下滑明显，同时期的汽车业务却保持了坚挺。

图4：2016年Q3-2020年Q3特斯拉储能装机量变化

(来源：INSIDEEVS)

到了刚刚过去的2020年Q3，特斯拉储能装机量同比涨逾59%，以759MWh再创历史新高。同时，自SolarCity被收购之后就一直下滑的太阳能业务，竟也迎来了久违的同比增长，涨幅33%。

早已习惯了因说大话而被讥嘲的马斯克趁机再次强调，特斯拉能源业务未来很可能将超过汽车业务，而光伏产品将成为特斯拉的下一个“杀手级产品”，并表示这一趋势从2021年开始就将显露。

图4：2016年Q4-2020年Q3特斯拉光伏装机量变化

(来源：INSIDEEVS)

2020年10月，特斯拉工程及建设总监迈克尔Ÿ斯奈德(MichaelSnyder)向媒体介绍道，特斯拉已在全球各地运营有120个“微电网”项目。

斯奈德接下来的讲解至关重要：

“提供‘即插即用’式的微电网系统，对储能平台的推广至关重要。从工程的角度看，微电网并非是另一种单独的产品，而是对Powerpack储能电池软硬件应用的延伸，以及产品、系统测试生态持续进化的结果。无论在大型电网项目，还是小型微电网项目，我们部署在每一个项目中的软硬件都是完全一样的。这使得我们能够集中资源提高产品的性能，而后像对汽车的OTA升级一样，对所有储能项目和应用进行改进。”

通过极致的电池产能扩张，不断降低成本，同时研发出全球最先进的电池管理系统、能量管理系统及其他部件，并持续提升——特斯拉在储能业务中的打法，与其在汽车业务上的策略并无二致。

斯奈德相信，在“并不遥远的未来”，特斯拉就将实现在全球运营1000座微电网。

10月27日，特斯拉宣布在英国市场推出全新的“能源计划”，将拥有Powerwall、太阳能屋顶和特斯拉电动车的用户，纳入到“虚拟发电厂”平台，旨在为清洁电力的生产方和需求方搭建交易媒介。

特斯拉在其官网上如此描述该业务：

“‘特斯拉能源计划’是专为装有太阳能板和Powerwall的家庭提供的能源收费体系，它不仅可提供100%清洁电能，还能为用户节省超过75%的电费(以每个家庭年均使用电能8000kWh为测算基础)。”

所谓“虚拟发电厂”，是指将所有已安装的大大小小的太阳能板和Powerwall设备，看成是一张统一的电网系统，以最优化的分配方案，向用户提供低价电力，并向公共电网出售多余的电力。

为此，特斯拉开发出了一套智能化管理软件Autobidder，其功能顾名思义，是通过自动匹配发电方和用电方需求，以实时控制和交易平台的形式，管理和优化设备运行策略，最大化各方收益。亦即，将用户安装的太阳能板和储能电池等资产“货币化”。

从本质上说，这是对能源的市场化、自主化。

随着越来越多的Powerwall和光伏板装机，这座“虚拟发电厂”的产能将变得越来越庞大，规模效应将会使安装成本持续降低，从而吸引更多家庭选择安装太阳能屋顶，直至有一天，这套体系将完全取代传统能源……

值得注意的是，无论对太阳能板还是储能电池，特斯拉都非常注重系统安装的速度：

10月21日，特斯拉宣称已通过一个示范项目，成功展示了在1.5天之内为一座民居安装整个太阳能屋顶的技术。

而在一块3英亩的土地上部署一座由Megapack组成的250MW/1GWh零排放发电厂，所用时间为建造同等规模传统化石燃料发电厂的1/4。

短时间内祭出动作不断，马斯克确然展现出了为能源业务按下加速键的决心。

他的逻辑简单直接：高效率和低成本将换来不断攀升的销量。量变终将带来质变。

四

2019年12月，马斯克在一封公司内部邮件里向特斯拉员工宣布公司年底冲刺的两大任务：

为所有订车用户完成交付;

大幅提升太阳能产品的安装率。

任务1的完成结果令人满意：2019年全年，特斯拉在全球售出超过367,500辆电动车，同比2018年增幅超过50%。到了2020年，虽受到上半年疫情影响，特斯拉仍在前三季度销售316,820辆电动车，全年销量有望达到50万辆。

任务2的完成情况却差强人意：2019年三、四季度装机量虽有提升，却难掩仍远低于SolarCity时期的尴尬。到了2020年，形势并未有太大改善——在上半年低迷之后，Q3大幅增长，于是马斯克再次抛出“超越汽车业务”的豪言……

经常有人将特斯拉能源业务称为“受人忽视的板块”，可实际情况是，在美国庞大的分析师群体中，一直关注特斯拉能源的大有人在。

投资界传奇Ron Baron曾预测，特斯拉能源业务有望在2030年前后，以单独业务单元达到5000亿美元市值。

考虑到能源领域浩瀚如海的市场空间，以及特斯拉公司面向能源业务的使命，这样乐观的预测似乎不无道理。

但争议点在于时间节点。

更多分析者认为，能源业务将在很长一段时期内，维持在特斯拉总业务量的10%-20%。他们如此判断的依据看上去更有说服力。

来自华尔街投行KeyBanc Capital Markets的光伏行业分析师Sophie Karp表示：

“特斯拉汽车就像一个香奈儿包，人人都想拥有它。但太阳能板和储能电池提供的只是电，一种高度价格竞争化的普通商品。大多数人并不知道(也不在乎)自家屋顶上的太阳能板是谁提供的。也许特斯拉最终能找到突破口，但这需要大量的管理工作和关注度。”

卡内基梅隆大学教授Vivek Wadhwa则认为，如果特斯拉希望能源业务在其业务构成中占据更大比例，需要更加聚焦于技术创新和成本下降，因为“就目前看来，他们并未在能源领域掀起像在汽车领域那样的革命性曲线。”

的确如此。电动汽车诞生于一百多年前，但直到特斯拉用Roadster重新定义了“电动汽车”，它才开始成为人们趋之若鹜的产品。

马斯克需要做的，是像重新定义电动汽车一样，将能源作为一种产品来重新定义。

说到底，马斯克将更多资金、资源，乃至他本人的时间投放在哪个领域，就能在哪个领域获得更快的发展。

但针对电池资源的分配，有限的电池产能，正在迫使特斯拉做出更现实的经济抉择。

“从利润率的角度看，将电池放在电动车里，显然要比生产太阳能电池和储能装置利润更高。”Karp一针见血地指出。

这便是马斯克如此看重电池的生产效率提升、产能扩张和成本下降的原因。

也正因为此，特斯拉在“电池日”上发布的信息，很可能将是马斯克商业帝国兴荣趋势的指向标。

结语

截至目前，在特斯拉的内华达超级工厂，松下已投产35GWh电池产能，足以供应50万辆电动汽车使用。

但这还远远不够。据松下电池技术副总裁Celina Mikolajczak透露，该工厂目前的完成度仅有30%，而总体规划产能为150GWh。

此外，在纽约州的2号超级工厂、上海的3号超级工厂、柏林的4号超级工厂，乃至在更多的国家和地区，马斯克都在疯狂地寻求扩充电池产能。

这是因为，无论是节节攀升的电动车业务，还是蓄势待发的能源业务，都需要大规模的电芯单元，充当“构筑大厦的砖块”。

特斯拉在能源业务中的投入和竞争力，将在很大程度上取决于电池的成本和产量——不断下探的电池价格，将会带来特斯拉汽车的继续降价和销量提升。而在汽车业务上取得更好的业绩，将为马斯克提供更多的资金、资源和精力，用以在能源业务发力。

尽管警钟已在此前敲响多年，但来到2020年的特斯拉，还是将全球汽车行业搅得天翻地覆。

作为马斯克眼中的下一个目标，能源行业的巨头们需快做打算。

参考资料：

1. The Real Story Behind Elon Musk’s 2.6 Billion Acquisition of Solarcity and What it Means for Tesla’s Future—Not to Mention the Planets

https://www.fastcompany.com/40422076/the-real-story-behind-elon-musks-2-6-billion-acquisition-of-solarcity-and-what-it-means-for-teslas-future-not-to-mention-the-planets

2. Tesla’s Musk Says Solar, Energy Storage will Grow Faster Than Electric Cars, and There’s Some Truth to It

https://www.cnbc.com/2019/12/14/teslas-musk-says-solar-energy-storage-to-grow-faster-than-cars.html

3. Elon Musk: Tesla’s next ‘killer product’ is Solar Roof

https://electrek.co/2020/10/25/tesla-next-killer-product-solar-roof-elon-musk/

4. Elon Musk: A Tiny Bit of the Sun’S Energy Is All We Need to Power the World

https://evannex.com/blogs/news/elon-musk-a-tiny-bit-of-the-sun-s-energy-is-all-we-need-to-power-the-world

5. Elon Musk: Tesla Energy is becoming distributed global utility and couldoutgrow automotive business

https://electrek.co/2019/10/24/tesla-energy-distributed-global-utility-outgrow-auto-business-elon-musk/

6. Tesla (TSLA) launches new ‘Energy Plan’ to offer low electricity rateswith solar and Powerwall VPP

https://electrek.co/2020/10/27/tesla-tsla-energy-plan-powerwall-vpp/