特斯拉能源业务的逻辑

10月21日，埃隆Ÿ马斯克在特斯拉2020年Q3财报后谈到特斯拉能源业务(太阳能板和储能)时，声称公司的能源业务将会成长为比汽车业务更大，或至少与之相当的规模。

这听上去像是痴人说梦，因为Q3的能源业务营收(5.8亿美元)仅占特斯拉总营收(87.7亿美元)的6.6%，体量仅有汽车业务的1/14。

在这特斯拉的“史上最佳时刻”，电动车业务已不可遏制，能源业务还远未迎来起飞，马斯克却迫不及待地为之画起了大饼。

（来源：微信公众号“建约车评”  ID：jianyuecheping 作者：张健）

一

马斯克的一贯逻辑，是将必然的、不可避免的未来作为自己的预测或赌注，再倾注全力以赴的努力，赢得赌局。

太阳是人类世界全部能量的来源——化石燃料、水能、风能，以及所有我们通常称之为“能源”的东西，都是对来自太阳的能量的存储。

在全部能源形式中，直接将太阳光线转换为电，不仅可避免碳排放，还能消除其他许多能源转换过程带来的环境问题。因此，光伏发电将成为人类文明的终极能源，正是一个必然的、不可避免的未来。

特斯拉正是为了实现这一必然未来而存在的——“加速世界向可再生能源转变”，是马斯克为特斯拉设立的企业使命。

对马斯克而言，其内在逻辑是如此简单明了：

“人类别无选择，只能走向‘可持续性能源’，因为‘不可持续能源’从字面上看就是不可持续的，亦即意味着那不可能是我们长远的未来。”

这看似天真、絮聒的思辨，是马斯克遵从第一性原理得出的结论。

2020年10月13日，国际能源署(IEA)发布的《世界能源展望2020》(WorldEnergy Outlook 2020)报告显示，在当今大多数主要国家，太阳能电厂的成本已经低于煤炭和天然气发电厂。

光伏发电的平价时代正式来临，而且其成本仍将持续降低。

针对一名推特用户对以上IEA结论的转载，马斯克热情地评论道：

“这个免费的聚变反应堆(太阳)每一秒都会将约400万吨的质量转化为能量。我们只需捕获其中极小的一部分，就可以驱动整个人类文明。”

翻阅历史，马斯克就像一个喋喋不休的执着的疯子，对人类社会尽快100%转向太阳能的呼吁，已经持续喊了近20年。

在最近的2019年，马斯克曾写道：

“太阳能发电厂的坪效大约是1GWh/平方公里。你只需要在亚利桑那、德州或犹他的沙漠里搭建100英里见方的太阳能板，就足以生产出整个美国所需的电能。”

尽管，要建造一块占地面积近2.59万平方公里的太阳能电厂并不现实，但马斯克给出的数字的确很有启发性。

亦即是说，当1/380的美国国土被分散式的太阳能板覆盖，且配有足够的储能装置时，美国即可完全脱离化石能源，以光伏驱动整个国家的发展。

像往常一样，马斯克的言论带来毁誉参半。在反对的人群中，有人质疑人类是否真能找到有效的技术，来转化和储存如此规模的能量;更有人列出了切实的数据，称根据当前的产能，人类要生产出足够的储能电池，需要连续生产500年。

质疑纵有理，也挡不住马斯克前进的热情。

在9月的“电池日”上，马斯克称将大幅提高电池生产效率、降低单位成本，并在2030年实现3TWh电池产能——这一数字，是2019年全球动力电池出货量的35倍，是特斯拉2019年动力电池装机总量的1818倍，足可见马斯克规划之激进。

电池成本，将是特斯拉企业成败的命脉。

不断降价的电池，将会使特斯拉电动车和储能产品的价格不断下探，抢占燃油车、柴油发电机，以及乃至电力系统的市场份额。

越来越多的太阳能板、太阳能屋顶，将会不断扩大特斯拉生产可再生能源的能力;而越来越多的电动汽车和储能电池，则将构成覆盖范围不断扩大、密度不断提高的储能网络。

与火电、油气、燃油汽车等传统产品相比，特斯拉提供的产品占据了通向未来可再生能源的“战略高地”。

当这样的产品价格高昂时，只能吸引到追求尝鲜和低碳减排的部分高收入人群;而当其一旦变得比传统产品更低价，则将掀起不可阻挡的席卷之势。

电动汽车，只是人类能源消耗的重要场景之一，而特斯拉要做的事，是垂直整合整个能源链条，包括生产、存储、分配、回收和交易的整个链条，促进可再生能源对传统能源的替代。

以上便是特斯拉必须成为一家能源公司的逻辑。

2017年2月，特斯拉正式去除公司名称中的“Motors”字样，改名为“Tesla Inc.”

二

2016年，马斯克以价值28亿美元的特斯拉股票，将太阳能公司SolarCity，连同其高达34亿美元的负债收至麾下。

这本是一场无需发生的收购，因为就连马斯克自己也承认，SolarCity竟然与特斯拉作为两个分离的公司而成立，多少有些出于巧合。

回到2004年，两个曾与马斯克共度童年的表兄弟，彼得Ÿ赖夫和林登Ÿ赖夫(Peterand Lyndon Rive)，在卖掉自己创立的软件公司后，正寻找新的“改变世界”的创业机会。马斯克鼓动他们去探索太阳能行业，于是两兄弟用2年时间学习知识、积累资源，并于2006年依靠马斯克投入的1000万美元创立了SolarCity公司，由马斯克担任董事长，林登Ÿ赖夫担任CEO。

SolarCity的主要业务是通过从第三方采购太阳能板，为美国家庭安装太阳能发电系统。为了降低成本，赖夫兄弟在销售和安装环节做足了功夫。公司很快组建起150人的施工团队，一年后，SolarCity在北加州的业务成长到每月安装70套光伏系统。

兄弟俩很快意识到，阻碍业务增长的核心因素是价格——再强的销售团队，也很难将超过4万美元的太阳能系统推销给普通百姓家。于是，林登想出了将设备出租给客户的方案。

当他们带着自己的天才创意找到银行，才得知类似的方案早有其他公司尝试过，但经济上无法创造盈利。

赖夫兄弟并不气馁，想方设法四处斡旋，终于还是推出了开创性的“零首付”太阳能产品：客户仅需在20年租期内按月支付租金，即可长期使用太阳能系统，SolarCity通过银行贷款负担全部的设备和前期安装费用。

在光伏产品享受联邦税率减免30%的政策下，这样的商业模式为SolarCity带来了足以维持运转的收入，公司业务得以从加州扩展到美国其他十多个州。

2012年底，SolarCity成功上市，并在之后连续两年里实现了业务量的翻倍，2014年初，公司客户数量增长到7万名，股价也达到了发行价的10倍，一举成长为美国住宅太阳能系统的领先企业。

此后，尽管也曾做过一些明智的投资，通过创新技术追求产品差异化，但公司规模扩大带来的管理问题、销售团队的激进扩张(最多时曾每星期招募100名新的销售人员)，以及在产品服务质量、金融项目风控等方面的失误，最终使SolarCity陷入困境。

2015年下半年，SolarCity股价开始步入下跌轨道。8月，曾预测了安然破产事件的对冲基金经理Jim Chanos表示，相对于能源公司，他更愿意将SolarCity视为一家次贷金融公司，意指SolarCity毫无节制的金融方案充满潜在风险。

赖夫兄弟试图将公司战略从业务扩张转向增加利润，SolarCity开始劝说原本租赁公司太阳能设备的客户，转而购买自己正在使用的太阳能板。公司的商业模式开始不断受到分析师的质疑，2016年，CNBC主持人JimCramer将SolarCity的财报会议称为“史上最差电话会议”。

2016年2月，此前因投身于特斯拉和SpaceX业务中而无暇顾及SolarCity发展的马斯克找到林登Ÿ赖夫，表示希望特斯拉与SolarCity合并。

其时，特斯拉刚刚发布了家庭储能电池产品Powerwall，并开始在内华达超级工厂提升电池产能。

马斯克之所以在此时选择收购SolarCity，是因为他发现Powerwall的销售和安装流程“极其繁琐而怪异”，因为公司必须依赖于当地的光伏板施工方对设备进行安装。

“这就好像你要购买一台笔记本电脑，却要单独向另一家供应商购买硬盘组装进去一样，别扭极了。”

马斯克对产品有着像史蒂夫Ÿ乔布斯一样的极致追求，他希望公司能够控制“从开始到结束”的完整产品体验。

三

并购提议遭到了特斯拉股东们的反对——不仅因为SolarCity糟糕的财务状况，还因为两家公司高层团队之间的密切联系——除了马斯克担任董事长、赖夫兄弟担任公司的实际运营者之外，马斯克的弟弟金巴尔Ÿ马斯克(KimbalMusk)，也在SolarCity担任董事。

上文提到的对冲基金经理，长期做空特斯拉和SolarCity的Jim Chanos，甚至将这一并购案称为“无耻企业管理行径的典型”。

为了说服股东，马斯克利用SolarCity此前收购的Zep Solar公司的技术，向人们介绍了创新型太阳能屋顶的魅力：

“你难道不想尝试一种比现在的屋顶更漂亮、更耐用、还能源源不断地生产出电能的全新屋顶?”

在对外大肆宣传的同时，对内，马斯克也快马加鞭地亲自敦促太阳能屋顶的样件开发工作。

Zep Solar利用其独创的面板固定系统(Panel Mounting System)，开发出了一种“立边咬合式”太阳能屋顶产品。

起初，马斯克先是声讨他们在用“一坨狗屎”浪费自己的时间，然后又要求他们做出更好看、更令人震撼的设计，并使用玻璃材质，最后，仅用了几个星期时间，Zep Solar就和特斯拉团队一起完成了Solar Roof的展示样件，马斯克随后在好莱坞环球影城为这款新产品举行了夺目的发布会。

在集齐太阳能板、太阳能屋顶、储能电池和电动汽车这几个开展能源业务的产品拼图的同时，马斯克还颠覆了SolarCity原有的商业模式：庞大的销售团队宣告解散，太阳能产品转为与电动车和储能产品一样，通过公司网站直接销售。

借助SolarCity在纽约州布法罗市的场地，马斯克制定了庞大的“2号超级工厂”计划，希望通过建立高达1GW的太阳能板产能，并借助收购创业公司Silevo的光伏板技术，大幅降低太阳能产品的价格，以使更多家庭能够承担。

但计划的实施并不顺利。Silevo的试生产线未能实现提升生产效率的目标，而光伏板市场价格在2009-2016年间下降了75%以上，这使得特斯拉生产的产品毫无成本优势可言，马斯克不得不在2017年搬来松下当“救兵”，帮助其生产太阳能板。

紧接着，商业模式的转变、SolarCity品牌的逐渐淡出，以及2号超级工厂产能为Model 3让步等多方面因素，导致SolarCity在被特斯拉收购后，业务量持续缩水。到了2019年，其太阳能板装机量已经被竞争对手Sunrun和Vivint Solar反超。

图2：2013-2019年美国家庭光伏市场份额变化

(来源：Greentech Media)

这是可以想象的，2017年底至2018年中，Model 3的交付压力使特斯拉陷入“产能地狱”。在最艰难的岁月里，马斯克甚至亲自搬进了弗里蒙特工厂，整个公司上下的全部事务都为提高电池和车辆产能让步。

11月3日，马斯克再度在推特上重温了这段艰难的岁月：

“最接近(破产)的时候只有大约一个月。在很长一段时间里——从2017年中期到2019年中期——提高Model3产量都带来了极端的压力和痛苦。(那时候简直是)生产和物流的地狱。”

尽管如此，马斯克却一直没有停止开发新的能源产品。2017年3月，特斯拉发布第二代家庭储能电池Powerwall 2，最高输出功率比第一代产品提升3.5倍，达到7kW，容量为14kWh，并最多可支持将6个Powerwall串联，为家庭提供清洁电能，并提高家庭对电网断电、自然灾害等的应对能力。

针对商业、工业及小型公用事业，特斯拉开发出中型储能电池Powerpack，其最高功率130kW，储电量可达232kWh。

2019年，特斯拉推出了用于大型公用事业的巨型储能电池，Megapack，总储电量高达3MWh，并配备一台功率为1.5MW的逆变器。

图3：特斯拉储能产品

(来源：公开数据;整理：建约车评)

依靠以上三种储能产品，特斯拉具备了在家庭、工商业建筑和公用事业三种尺度上的储能配套能力。

与此同时，每当稍从汽车和航天业务抽身，马斯克便会不遗余力地为公司的能源业务摇旗呐喊。