登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
2024年,中国锂电池材料行业在产能结构性过剩与需求增速减缓的多重压力下,交出了一份“量增价跌”的答卷。GGII统计了2024年中国38家主要锂电材料上市企业财务数据,以剖析行业发展态势。
01行业全景:营收普降,利润分化加剧
2024年,中国锂电材料企业整体业绩承压,四大主材营收合计均出现下滑,其中正极材料下滑超40%,电解液、负极、隔膜分别同比下滑20%、4.5%、11.7%。38家上市公司中,半数企业陷入亏损,正极、电解液企业整体利润为负,负极、隔膜凭借技术壁垒相对抗跌,但盈利也大幅下滑。
正极材料环节营收和利润降幅最大,主要受锂盐原材料价格大幅下滑(2022年末、2023年末、2024年末锂盐价格分别约为60万元/吨、10万元/吨、7.7万元/吨),以及电池厂压价影响。其中,三元材料受挫最深,由于2024年正极材料增量市场主要在磷酸铁锂材料,GGII数据显示,2024年中国磷酸铁锂材料出货量为246万吨,同比增长49.1%,而三元正极材料出货量为65万吨,与上年基本持平。
负极材料、隔膜营收和利润下降幅度相对较小。其中,负极材料成本保密性高,价格相对抗压,2024年中国锂电负极材料出货量208万吨,同比增长26%,增量基本对冲了价格下降。
隔膜在产品结构升级与集中度提升的影响下,上市企业整体小幅盈利。原因:1)2024年隔膜出货量增长30%与价格下滑(湿法隔膜由年初至年底下滑幅度超30%,干法隔膜价格下滑超10%)形成对冲;2)湿法隔膜、涂覆隔膜等高价值产品市场份额占比提升明显,2024年占比超5%。
电解液及上游材料环节营收下降20%,主要受价格下降冲击,上游材料六氟磷酸锂价格大跌,传导至整个产业链,同时,电解液基本由电池厂指定配方,成本透明度高,压价空间达40%。
2023-2024年主要锂电材料上市公司业务营业收入合计及增速(亿元)
数据来源:上市公司财报,高工产业研究院(GGII)整理,2025年5月
2023及2024年主要锂电材料上市公司整体净利润合计(亿元)
数据来源:上市公司财报,高工产业研究院(GGII)整理,2025年5月
02细分赛道:冰火两重天的生存逻辑
磷酸铁锂材料:
2024年我国磷酸铁锂材料企业亏损收窄,但多数企业依然将亏损,仅湖南裕能、富临精工等少数企业实现盈利;行业毛利率继续下探至3.19%,核心矛盾为供需不匹配导致的价格下滑严重,企业普遍面临着“卖得越多亏得越多”的挑战。以湖南裕能为例,2024年销量71.06万吨(同比+40%),但营225.99亿元(同比-45%),单吨毛利仅0.24万元(同比-75%)。
头部企业“以价换量”,通过规模化和技术降本来抢占市场,而中小企业成本倒挂,面临出清风险。如2024年湖南裕能产能利用率达101%,通过“二次烧结”工艺降本,单吨成本2.88万元,而同行企业一般单吨成本高于3万元。
2025年在镍钴涨价的背景下,磷酸铁锂材料市占率有望进一步扩大,虽然部分企业出清,但产能依然充裕,在此背景下,下游企业更青睐优质产品,磷酸铁锂材料高端产品应用持续加速。
三元材料:
2024年中国三元材料上市公司营收规模合计510.75亿元,同比大幅下滑49%;上市公司亏损面继续扩大,6家企业中亏损企业达4家,行业毛利率继续下探,多数企业毛利率不足10%。
头部企业坚守高镍路线,加速开发适配机器人等新需求的技术,并全面推进全球化布局,全力实现“突围”。如容百科技不断优化客户及产品结构,2024年,公司9系以上超高镍产品出货达到2.7万吨,占比提升至23%。同时针对市场比较火热的中镍高电压产品,公司已实现系列产品的规模化量产,通过丰富产品矩阵来提升盈利能力。
部分二线企业高库存+低产能利用率导致企业连续亏损。2023年企业高价囤积的碳酸锂库存(均价40万元/吨)在2024年减值严重,如振华新材、当升科技存货跌价损失数亿元。
负极材料:
2024年中国负极材料市场呈现营收微降、毛利率韧性凸显的特点。2024年8家企业负极材料业务营收合计410.85亿元,同比下降4.53%;平均毛利率23.62%;企业整体净利润29亿元,同比下滑44%。
近年来,我国负极材料一体化产能迅速增加,行业内企业产能利用率出现明显的“两级分化”趋势,部分新入企业以及石墨化外协加工厂商产能利用率不足,而头部人造石墨负极材料厂商持续进行大规模产能建设,通过新设备、新工艺的一体化生产基地,实现降本增效,对传统生产基地进行改造。如2024年贝特瑞负极材料产能利用率达90.41%,而尾部企业产能利用率不足60%。
在激烈的竞争中,负极材料企业通过改进工艺与设备、优化原料供给和选用、提升石墨化自供率,以及海外建厂等方式实现降本增效。
隔膜:
2024年,中国6家有锂电隔膜业务上市公司营收合计157.89亿元,同比下滑11.68%;净利润仅8.38亿元,同比大幅下滑85%,毛利率跌至15.27%,创新低。
价格下滑是利润大跌的主要因素,以恩捷股份为例,2024年公司锂电隔膜销量达88.25亿平方米,按营收82.55亿元计算,产品单价仅为0.935元/平,较2023年的1.63元/平下降42%。
2025年干法隔膜价格已小幅上涨,而湿法隔膜依然竞争激烈,价格预计会继续下降,同时市场进一步向TOP5企业集中,中小企业面临的生存压力进一步加大。
电解液:
2024年中国10家电解液及上游材料上市企业相关业务营收合计292.39亿元,同比下滑20%;行业毛利率9.75%;10家企业亏损9.34亿元,其中电解液企业微弱盈利,而上游溶质、添加剂等化工材料企业基本亏损。
展望未来,电解液产业链头部企业将继续凭借优质客户、全球化布局、技术储备(LiFSI、固态电解质等)、产业链整合等优势来提升竞争力,而尾部企业在价格倒挂与资产减值中逐渐出清。
2024年中国锂电材料企业业绩情况(亿元,%)
注:表格中拆分了部分企业锂电材料业务,营收合计数据以其锂电业务计算,净利润、应收账款为企业整体数据
数据来源:上市公司财报,高工产业研究院(GGII)整理,2025年5月
总体来看,2024年在产品价格下行压力下,锂电材料行业普遍处于微利、负利阶段,行业洗牌加速,市场份额进一步向头部企业集中。若要在市场竞争中占有一席之地,材料企业还需通过技术升级(如高镍、快充、固态电解质)、全球化产能布局及产业链整合进行突围,唯有兼具技术创新力、成本控制力与海外运营能力的企业,方能穿越周期,实现良性的发展。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
随着电池技术的进步和人工智能的快速发展,人类社会将加速迈向机器人时代。近期,国际知名机构瑞银集团在一份报告中预测,到2035年全球人形机器人潜在市场总规模将达到300亿至500亿美元,到2050年将达到1.4万亿至1.7万亿美元。当下在全球范围内,包括特斯拉、小米、理想、小鹏、广汽等众多汽车厂商,都
北极星储能网获悉,6月21日,浙江柔荷新能源材料有限公司近日成功完成数千万天使+轮融资。本轮融资主要由镇海汇智天使基金、景行投资、信唐安能源等共同完成,部分老股东也进行了追投。融资资金将用于扩充气凝胶运营、固体电解质膜的量产,以及固态电池材料的研发及产业化布局。据了解,柔荷新能成立于
近日,*ST恒立发布多项公告,内容涉及公司收到行政处罚事先告知书、股票进入退市整理期交易、收到股票终止上市决定等。公告显示,深交所决定*ST恒立股票终止上市,并自2025年6月25日起进入退市整理期。退市整理期的期限为十五个交易日,退市整理期届满的次一交易日,深交所所对公司股票予以摘牌。*ST恒
产业界对硫化物全固态电池的参与热情高涨,称其已进入商业化的“最后一公里”。然而,现实似乎更为复杂。一项即将成熟的电池技术,其上下游关键材料理应出现更明确的突破与工程化信号,但为何在新一代集流体领域,我们看到的却是路径分化、充满不确定性的景象?理论与现实之间的“温差”,或许揭示了集
近日,四川省经济和信息化厅发布经信系统重点调度的2025年500个重点工业和技术改造项目名单,项目总投资17048.9亿元,2025年计划投资3291.6亿元。其中包含川投泸州天然气发电及配工程项目、四川华电内江白马2×475兆瓦燃机示范项目、四川达州燃气电站二期工程、国家电投川东北高效清洁煤电综合利用一体
自汽车形成工业,价格战的硝烟从未真正褪去。1908年,福特T型车在美国上市,售价850美元,是同期汽车售价的一半。数年内,福特开启大规模降价,1913年更是推出全球第一条汽车流水线,将T型车价格压低至265美元,将汽车从贵族阶层的玩具,变成了普通工人的代步工具。彼时的汽车工业,正处于一场由价格战
北极星储能网获悉,6月19日,丰田通商与LG能源解决方案达成协议,在美国北卡罗来纳州成立一家汽车电池回收合资企业。新成立的合资公司将运营一项预处理业务,对电池废料进行粉碎和分类,提取镍、钴和锂等有价金属,目标是建立一个将这些回收材料循环利用到新电池生产的供应链,相关设施计划于2026年开
北极星储能网获悉,6月20日消息,四川慕云泽矿业有限责任公司成立,法定代表人为孔策,注册资本为5亿元,由四川天齐盛合锂业有限公司、宁德时代旗下雅江县斯诺威矿业发展有限公司共同持股。
北极星储能网获悉,6月19日,大中矿业发布与湖南临武高新技术产业开发区管理委员会签署《投资协议书》的公告,司拟在临武县建设“年产3000吨金属锂电池新材料项目”,项目总投资10亿元。大中矿业公告,公司与临武高新技术产业开发区管理委员会签署《投资协议书》,计划在临武县建设“年产3000吨金属锂
北极星储能网获悉,6月18日,华盛锂电在投资者互动平台上表示,固态电池凭借其高能量密度、高安全性等优势,应用前景十分广阔。公司近年持续关注固态电池材料的研发,目前已完成了多种固态/半固态电池适配材料的实验室试制,比如半固态电解质添加剂双三氟甲磺酰亚胺锂、高纯硫化锂、新型硅碳负极、单壁
近日,为推动再生资源循环利用,规范锂离子电池用再生黑粉原料、再生钢铁原料的进口管理,生态环境部、海关总署、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局联合发布《关于规范锂离子电池用再生黑粉原料、再生钢铁原料进口管理有关事项的公告》,自2025年8月1日起实施。公告
“电池行业正突破单一化学体系束缚,进入真正以用户需求为核心的多核时代。”宁德时代创始人曾毓群在今年4月的公开演讲中曾阐述上述观点。他强调,多核时代是宁德时代的新阶段,无论是追求极致性能,还是强调性价比,多核技术都能让定制化成为现实,消费者无需在续航、寿命、安全、快充等维度进行妥协
北极星储能网获悉,6月21日,火爆出圈的“苏超”迎来第五轮首场比赛。小编注意到,龙蟠科技、理想皆在苏超1-4轮品牌赞助名单中。据了解,龙蟠科技成立于2003年,位于江苏省南京市,注册资本66507.8903万人民币,实缴资本56507.89万人民币,并已于2025年完成了战略融资,交易金额1597.09万美元。主要从
春分而登天,秋分而潜渊。2025年上半年的碳酸锂市场,正是处于一种阴沉、隐忍的氛围之中。市场总体供需两旺根据ICC鑫椤锂电统计,2025年全球锂资源产能达到190-195万吨(LCE当量),由于各种原因,实际产量约为160-165万吨,仍高于实际需求约20万吨左右,供大于求的格局并未改变。在此背景下,2025年上
近日,四川省经济和信息化厅发布经信系统重点调度的2025年500个重点工业和技术改造项目名单,项目总投资17048.9亿元,2025年计划投资3291.6亿元。其中包含川投泸州天然气发电及配工程项目、四川华电内江白马2×475兆瓦燃机示范项目、四川达州燃气电站二期工程、国家电投川东北高效清洁煤电综合利用一体
自汽车形成工业,价格战的硝烟从未真正褪去。1908年,福特T型车在美国上市,售价850美元,是同期汽车售价的一半。数年内,福特开启大规模降价,1913年更是推出全球第一条汽车流水线,将T型车价格压低至265美元,将汽车从贵族阶层的玩具,变成了普通工人的代步工具。彼时的汽车工业,正处于一场由价格战
据最新爆料,湖北楚能新能源已涉足整车制造领域,汽车业务部门已有百人规模。起点锂电求证相关人士,楚能新能源造车确实已在规划中。有接触到此项目的人士说:“第一款车可能会瞄准问界M5,做增程SUV,长期车型规划里增程和纯电都有。”一个有力的佐证在于,目前,楚能新能源在招聘网站上发布了大量与
全球供应链加速重组的背景下,随着中国锂电电池、材料海外产能开始释放、供应链协同效应显现,日韩电池企业亦在加速其技术路线与市场策略的调整。两种趋势的交汇,正开启全球动力电池市场的新一轮竞争。一个关键变化发生在2024年。根据公开数据,宁德时代在海外市场(非中国)的占有率首次超过了韩国的
近日,富临精工股份有限公司发生工商变更,注册资本由约12亿人民币增至约17亿人民币,增幅40%。值得注意的是,虽然注册资本增加,但股东数量、持股比例未发生变化。这种情况通常是由于所有股东按原持股比例增资,导致各股东的持股比例保持不变,进一步反映了资本对公司前景的看好。资料显示,富临精工
北极星储能网获悉,2025年6月10日,津巴布韦矿业部长温斯顿#xB7;奇坦多在内阁会议结束后的媒体吹风会上宣布,津巴布韦政府决定将于2027年1月1日起全面禁止锂精矿出口,仅允许硫酸锂及以上加工产品的离境。这一政策标志着津巴布韦继2022年禁止锂原矿出口后,再次以“政策杠杆”推动矿业价值链升级,为促
北极星储能网讯:2025年1–4月,我国锂离子电池(下称“锂电池”)产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算,1–4月全国锂电池总产量超过473GWh,同比增长68%。电池环节,1–4月储能型锂电池产量超过110GWh,新能源汽车用动力型锂电池装车量约184GWh。1–4月全国锂电池出口总
中国锂电企业的全球化进程虽早已开始,但自2025年以来,这一进程已步入一个以“产能落地”为核心特征的全新阶段。其关键区别在于,此前的战略多为宣告、框架协议或开工建设,而当前则转变为海外基地实现规模化生产,并由此带动了从材料到设备全产业链的系统性海外布局。自2025年起,这一“落地”趋势在
北极星储能网获悉,6月24日,由日出东方(洛阳)储能科技有限公司承投的河南洛阳古城新材料50MW/100MWh储能项目正式开工。项目总规模50MW/100MWh,采用磷酸铁锂电池技术。项目建成后,每年可消纳清洁能源约3000万度,减少二氧化碳排放约2.5万吨,有效提升区域电网调峰能力与可再生能源消纳水平,为洛阳
北极星储能网获悉,6月24日,易成新能披露投资者关系管理信息,回答投资者关于新型储能、源网荷储项目的布局。在新型储能布局方面,易成新能按照技术融合+场景贯通原则,近期收购了主要生产、销售智能锂离子电池储能系统的储能公司,加上已经拥有的行业先进的全钒液流储能系统,公司将实现全钒液流电池
北极星储能网获悉,近日,中船风帆承建的华润沧州多能互补一体化储能项目成功并网,为华北地区绿色能源转型注入了新动力。该项目是中船风帆承建的首个工程总承包项目,集“光、火、储、氢”于一体的综合能源示范项目,总储能规模达60MW/120MWh,采用5MWh储能系统,搭载储能专用磷酸铁锂314Ah电芯,每个
北极星储能网获悉,6月24日下午,清能万帮盐城经开区150MW/300MWh储能电站项目并网活动举行。项目由盐城国投集团能源板块盐城清能公司与万帮数字能源子公司合资开发建设,是国投集团首个控股开发的新型化学独立储能电站项目。项目位于江苏省盐城市步凤镇,占地面积约30亩,是基于磷酸铁锂电池技术的电
中国在锂电池领域积累的“先手棋”是宝贵优势,但人形机器人核心部件的全面自主与固态电池的制高点争夺,仍是漫漫长路。2025年,人形机器人开始频繁出现在我们的视野当中。从春晚舞台开始,宇树科技的机器人用整齐划一的表演瞬间点燃了社交媒体,也让人形机器人这个曾经科幻感十足的名词,第一次大规模
“电池行业正突破单一化学体系束缚,进入真正以用户需求为核心的多核时代。”宁德时代创始人曾毓群在今年4月的公开演讲中曾阐述上述观点。他强调,多核时代是宁德时代的新阶段,无论是追求极致性能,还是强调性价比,多核技术都能让定制化成为现实,消费者无需在续航、寿命、安全、快充等维度进行妥协
6月23日,阳春海螺新能源有限公司源网荷储一体化项目EPC总承包工程(项目编号:25AT137075803544)按照招标文件规定的评审方式,最终确定:第一中标候选人:信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司;第二中标候选人:湖南红太阳新能源科技有限公司;阳春海螺新能源有限公司源网荷储一体化项目
近日,福建龙岩市生态环境局就年产1GWh三维固态锂电池项目环评文件审批意见进行公示。文件显示,项目位于龙岩高新区(经开区)高陂镇平在村北环路,主要建设标准化厂房1栋7层、办公综合楼、原料库、产品库及配套建设环保工程和纯水制备、制氮相关辅助工程,用地面积27675平方米。项目以磷酸铁锂、NMP、
北极星储能网获悉,6月21日,火爆出圈的“苏超”迎来第五轮首场比赛。小编注意到,龙蟠科技、理想皆在苏超1-4轮品牌赞助名单中。据了解,龙蟠科技成立于2003年,位于江苏省南京市,注册资本66507.8903万人民币,实缴资本56507.89万人民币,并已于2025年完成了战略融资,交易金额1597.09万美元。主要从
北极星储能网获悉,6月20日,河北恒昌能源100MW/200MWh共享储能电站项目设计施工总承包(EPC)中标候选人公示。第一中标候选人为润建股份有限公司、广州鑫广源电力设计有限公司联合体,投标报价20000万元,折合单价1.000元/Wh;第二中标候选人为保定中泰新能源科技有限公司、河北鼎彩新能源科技有限公司
6月20日,三峡集团旗下长峡电力工程(安徽)有限公司全资子公司中卫市利浩综合能源服务有限公司发布利浩能源穆和200MW/400MWh新能源共享储能项目EPC总承包工程项目招标公告。项目位于宁夏中卫,建设200MW/400MWh储能电站一座,配套建设配电室、二次设备室等建筑,购置安装储能成套系统预制舱、箱式变压
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!