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绿色能源革命全面启动 12股爆发在即(名单)

2015-11-05 09:29来源:中国证券网关键词:风能绿色能源革命十三五规划收藏点赞

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九鼎新材(002201):整体订单饱满,HME 玻纤有望成为未来业绩增长点

盈利预测与投资建议:我们初步预计,如果不考虑年内能做完收购的话,公司自有业务今年收入增速在50%左右,毛利率有所提高,净利润预计会有更大的增长。如果年内做完收购的依照公司收购报告的盈利预测,我们判断业绩应该有翻倍左右的增长。

浙能电力(600023):首个B转A个股受市场追捧

浙能电力本次上市为60,817.7股,目前流通股本仅为总股本的6.68%,发行价格为5.53元/股。

首例“B转A”收到市场资金追捧。同时,也是对即将开闸的存量50家新股上市做了一次预演。

上市交易首日小股东获得超额收益。东电B原股东停牌前最高价和停牌价分别相当于6.3元和5.67元,以本次浙能电力开盘价计,分别实现盈利约35%和50%,化解了原股东对转股方案的争议。

吉鑫科技(601218):领先的风电铸件制造商

基本结论风电铸件行业领先企业:公司是专注于风电铸件的龙头企业之一,主要产品为兆瓦级风电机组轮毂、底座、轴及轴承座、梁等风电铸件产品。2010年在国内市场份额达到43.1%;募投项目提升产能,优化产品结构,有助于保持盈利能力,但是未来主流机型向1.5MW以上的大功率升级将是个缓慢的过程:随着风电整机行业竞争的加剧,整机价格压力开始向上游传导,造成相关铸锻件价格持续下滑。但是公司募投的2.5MW风机铸件扩建项目能够提升公司的规模优势和高端产品比例,这将有助于缓解毛利率下降的压力。但是目前从单位千瓦成本的经济性和配套产业链来看1.5MW整机仍然是性价比最高的选择,所以我们认为短期内2.5MW产品线并不会快速放量;整机行业竞争加剧、增长放缓,高盈利能力的出口市场成为公司重要开拓的方向:电网消纳能力成为国内整机行业增长的主要瓶颈,而在去年装机基数已经达到18GW较大技术的情况下,后续的行业增长很快将面临天花板,这将抑制对风电零部件的市场需求。为了寻求新增长,公司已将海外市场列为重点拓展领域。随着全球经济的复苏和各国风电的大发展,未来外销比例的提升将是公司增长的一大驱动因素。国金证券

久立特材(002318):传统业务盈利下降 等待业绩释放

公司半年报显示,上半年实现营业收入8.51亿元,同比增长7.44%;净利润3,820万元,同比下降29.13%;归属于母公司基本每股收益0.18元,较去年同期基本每股收益按10年5月份实施转增后股本摊薄后的0.26元下降30.77%。

普通不锈钢管业务盈利下降,募投项目尚未产生效益

公司上半年量增价跌综合作用下主营收入微弱增长,上半年不锈钢管销量增加20.26%,而产品平均价格下跌7.44%,销量增加抵消均价减少后主营收入微弱增长9.59%。主营业务利润大幅降低源于公司传统不锈钢管业务盈利水平的降低,特别是不锈钢焊接管盈利的大幅下降,这主要是上半年传统不锈钢管行业激烈的竞争导致产品的整体毛利率下降以及产品价格降幅大于成本对单位毛利的侵蚀。公司募投项目所投向的高附加值产品如超超临界电站锅炉关键耐温耐压件、镍基合金油井管以及核电及精密管项目由于建设周期较长尚未达产,而部分投产产品如10000吨油气输送用大口径不锈钢焊接管并未达产,因此无法产生效益。另一方面,上半年原材料不锈钢板价格波动较大,而公司原材料储备周期较短,产品价格变动滞后于原料成本变化,进一步压缩盈利空间。

业绩主要受不锈钢焊接管拖累

分产品来看,公司两大类不锈钢管产品中,单位毛利均出现不同程度的下降,其中无缝管单位毛利下降10.98%,焊接管单位毛利下降39.83%。由于公司定价采取的是成本加成的方法,因此业绩对单位毛利变动较为敏感。在单位毛利下降的同时,不锈钢无缝管通过销量同比大幅增加51.24%弥补业绩损失,因此综合来看无缝管产品对于业绩增长仍有较大贡献;而不锈钢焊接管销量较去年小幅下降0.67%,单位毛利和销量双双下降拖累公司业绩。不锈钢焊接管单位毛利大幅下降4065元/吨,一是竞争激烈导致的售价下降,而更为重要的是成本的上升,其中包括因闭口合同和原料采购时间差较大致使价格跟不上原料涨幅带来的成本上涨和去年年底投产的大口径油气输送管项目未达产却要进行折旧提取带来的单位成本增量。

原标题:绿色能源革命全面启动 12股爆发在即
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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