金马集团：火电翘楚静待重组完成

云南省曲靖监狱、云南金马集团益东实业有限责任公司电力市场化交易代理服务项目招标公告（招标编号：TPZB-2023-16）一、招标条件本云南省曲靖监狱、云南金马集团益东实业有限责任公司电力市场化交易代理服务项目已由项目审批/核准/备案机关批准，项目资金来源为其他资金本项目交易代理服务的用电户数为

借助全面要约收购方式，神华国能对金马集团的私有化构想最终达成。深交所最新披露信息显示，针对本次要约收购，截至7月18日共有约1.54亿股股份接受要约，其中流通股1.52亿股、非流通股210.06万股，共涉及股东755户。神华国能此前已明确，本次要约收购是以金马集团股权分布符合退市要求为生效条件，即接受要约的股份申报数量超过11050.77万股（收购后社会公众持股比例低于10%），要约收购方可生效。鉴于最终接受要约股份数已显著超过上述目标，故本次要约收购现已生效，金马集团未来将向深交所申请终止上市，而根据后续安排，神华国能还将按照要约价格（13.46元/

 广东金马旅游集团股份有限公司关于控股子公司脱硝上网电价调整的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。近日，接山西省物价部门通知，山西鲁能河曲发电公司2#燃煤机组脱硝验收合格，按照补偿脱硝成本的原则，对其上网电价每千瓦时提高0.008元，自2013年1月1日起执行。本次电价上调后，增加山西鲁能河曲发电公司2013年经营收入约2100万元。山西鲁能河曲发电公司1#机组正在申请相应脱硝电价补贴，目前已取得山西省环境保护厅验收批文，尚未取得山西省物价部门的正式文件。根据国家发改委《关于扩大脱

连续变更大股东的金马集团最终走上了私有化退市的道路，而如果本次要约收购成功生效的话，金马集团将成为A股7年来首家被私有化的上市公司，不过就目前来看，这次的要约收购仍存在很大的不确定性，并且对于神华集团入主金马集团的质疑也不绝于耳。A股7年首家尝试私有化金马集团于前晚发布了提示性公告，截至7月2日下午15时，公司预受要约股份数量合计达到746.24万股。而在7月18日之前，如果这一数字达到1.11亿股，则金马集团将立刻申请退市。据了解，金马集团上市于1996年，去年5月公司大股东由鲁能集团变更为国家电网旗下的国网能源。然而才过了不到一年时间，国网能源就在

因公司控股股东神华国能集团有限公司（神华国能）正在谋划与公司有关的重大事项，在经历了长达近五月的停牌之后，金马集团二级市场投资者迎来的并不是翘首以盼的资产注入议案，而是一份公司拟终止上市的计划。5月10日，金马集团发布复牌公告称，经公司与神华国能集团确认，神华国能拟对公司进行全面要约收购。2013年2月23日，国务院国资委批复同意神华国能以不超过13.46元的价格，全面要约收购公司股份。公司表示，本次要约收购以现金作为对价支付方式，若按其要约收购股份数量21217.7804万股（含山东鲁能持有的75.5276万股股份）计算，神华国能所需最高资金总额为2

在停牌近5个月之后，金马集团10日公告称，控股股东神华国能拟以13.46元/股进行全面要约收购。部分持有该股的机构人士认为，神华国能要约收购价格远低于金马集团股票应有的价值，他们不会接受这一价格，也不会卖出该股，要约收购计划面临不确定性。要约收购报告摘要称，此次方案的制定，是“为了彻底解决中国神华与金马集团之间潜在及可能的同业竞争问题，提高神华集团对下属煤电资产、业务的整合效率”。根据报告，此次要约价格为13.46元/股，相比于停牌前10.6元/股，溢价近27%。据了解，金马集团从事煤炭及发电业务，曾于2012年2月被国网能源收

金马集团确认，公司控股股东神华国能集团有限公司拟对公司进行全面要约收购，要约总价高达28.56亿元。要约收购如成行，金马集团将终止上市地位。金马集团5月10日起复牌。斥资28.56亿要约收购根据披露的要约收购方案，神华国能集团拟以13.46元/股的价格收购其他股东持有的2.12亿股(含山东鲁能发展集团有限公司持有的75.53万股股份)，占已发行股份的21.03%。本次要约收购所需最高资金总额为28.56亿元。本次要约收购报告书摘要公告前30个交易日内，金马集团股票的每日加权平均价格的算术平均值为9.29元/股。本次要约收购以金马集团符合退市要求为生效条

截至1月10日，上证指数上涨6.05%，而金马集团停牌已经11个交易日。昨日，金马集团发布公告称，由于本公司控股股东神华国能集团有限公司谋划重大事项，股票将继续停牌。这不禁让很多金马集团的投资者更加着急。有知情人士透露，“重大事项”源自金马集团易主神华集团后，神华集团旗下的上市子公司中国神华与金马集团存在同业竞争问题，现神华集团拟对金马集团实施要约收购的私有化计划。而金马集团三季报显示，前十大流通股东累计持有7907.77万股，累计占流通股比为37.84%，较上期上升了3549.66万股。其中除了2家新进流通股东外，其余8位股东

金马集团今日公布2012年中报，实现营业收入23.79亿元，同比降低11.47%，归属净利润4.25亿元，同比增长2.68%，扣非后归属母公司净利润1.8亿元，上年同期亏损1.89亿元。上半年综合毛利率为30%，同比上升6个百分点，每股收益0.84元。分红预案为10股派10元(含税)，转增10股。此前，公司于2012年7月14日发布中期业绩快报，预计实现归属净利润4.3~4.4亿元。中报情况与之符合。总体评价：从分业务收入来看，上半年火电收入增长13%，总发电量与上年持平，主要是2011年2次上网电价上调所致;煤炭业务收入增长15%，高于自有电厂火电发

自电力体制改革实施以来，国家电网公司已先后剥离出电力传输、配电和多项电网业务。这次转让国网能源，被看作是主辅分离的进一步实施。金马集团与中国神华两家上市公司分别于6月9日和12日发布公告，神华集团拟受让国家电网所持国网能源100％股权，涉及金额约550亿元人民币。此举可能会形成神华、国网、国网能源三方共赢，而刚刚被并入国网能源的金马则可能成为唯一的输家。国网能源开发公司成立于2008年4月，是国家电网公司的全资子公司，主营业务包括发电、煤炭以及煤炭销售运输，旗下拥有多家从事火力发电业务的分子公司，以及新疆及山西、内蒙古、黑龙江等多个大型煤矿项目，是国家

6月9日和6月13日两天，金马集团和中国神华两家上市公司相继发出公告，均证实神华集团与国家电网就受让后者全资子公司国网能源开发有限公司(下称国网能源)已达成初步意向。今年4月，金马集团曾公告，原控股股东鲁能集团与国网能源签署的股权划转协议已获批准，前者将其持有的金马集团78.97%股权无偿划转给国网能源。而若本次国网能源股权转让成功，金马集团的实际控制人也将由国家电网变为神华集团。对已停牌46天的金马集团而言，这份“未来”喜忧参半。喜的是，此前国家电网曾书面承诺，将把金马集团作为电网煤电整合平台，所有电网火电资产将在5年内全部打