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4、财务数据
根据北京产权交易所公开信息,截止2010年12月31日,新能源科技资产总额
17,882.01万元,净资产8,080.17万元,2010年度主营业务收入13,805.43万元,2010
年度净利润304.09万元。截止2011年1月31日,新能源科技资产总额18,231.16
万元,净资产7,703.97万元。
经中京民信(北京)资产评估有限公司评估,以2010年11月30日为评估基准
日,新能源科技净资产评估价值14,779.32万元,转让标的对应评估值5,911.73万
元,增值率93.67%。本次评估结论采用收益法,涵盖了未在账面上反映的软件著作、
专有技术、商标品牌、营销网络、客户关系等的价值,且存货和固定资产采用重置
成本法,造成评估值对比账面值大幅增值。
三、项目建设的必要性
(一)产业背景
随着经济的发展,我国对能源的依赖性越来越大,能源的供需矛盾和中国能源
战略等问题已经引起了政府的高度重视。在所有能源中,电能是应用最广的能源方
式,节电意义重大。电耗过大已经成为我国经济发展中的突出问题,而电力低效利
用与单位产值高电耗是导致电力供应形势紧张的关键因素。在大量耗能的风机、泵
类、压缩机类负载的高压电动机上应用高压变频器的节能效果显著,平均节电可达
30%。
由于我国工业能耗较高,资源紧缺与经济快速发展的矛盾突出,国家一直鼓励
电机节能技术的发展,近几年频繁出台了相关政策。仅在2010年就密集出台了包
括加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展、将国家节能环保做为地区政府绩
效指标之一 、加快培育和发展战略性新兴产业在内的各项促进节能减排行业发展
政策。在2011年度第十一届人大三次会议审议通过的国家十二五规划及政府工作
报告中,均指出将大力发展节能环保产业发展,打好节能减排攻坚战和持久战。以
上政策的推出,表明国家将大力发展低碳经济和全面推进高耗能企业的节能减排,
节能减排产品的快速发展将为包括变频器领域在内相关设备行业带来前所未有的
发展机遇。
(二)本次交易符合合康变频发展战略,利用进一步提升公司竞争力
合康变频一直专注于节能减排与工业控制领域,致力于为客户提供高效、稳定
的变频技术解决方案,持续改善能源利用效率,努力成为工业自动化领域的领导者。
公司高压变频器产品通过实现对高压电动机驱动的风机、水泵、提升机等负载的软
启动、调速节能和智能控制,以达到节能、调速和工艺控制的目的。目前,公司产
品在电力、矿业、水泥、冶金、石油化工、市政供水等多个行业都有广泛应用。
公司希望通过此次竞购交易,借助国电南自在电力行业既有的技术和市场优势,
进一步拓展公司在电力行业市场占有率和市场影响力。通过双方在变频器技术、产
品以及市场方面的优势全面整合,可以充分发挥各自的优势和专长,进一步提升公
司产品技术和市场实力,提升在高压变频器领域的竞争优势,从而提高公司价值和
盈利水平。
四、项目实施的可行性
(一)市场分析
由于应用广泛,高压变频器调速已成为高压交流电机的主流调速方式,由此带
来的实际节电效果区间在20%-60%之间,按照目前平均每kW高压变频器约600元
的价格估计,不考虑未来新增高压电机变频调速的需求,高压变频器的潜在市场高
达800亿元,其中高性能产品的市场容量在100亿元左右。此外,我国电动机装机
容量仍在不断增加。提高效率,挖掘电动机本身的节能潜力势在必行,高压变频调
速技术前景广阔。
根据中国电器工业协会变频器分会的统计,目前已经应用的高压变频器仍只有
50亿元左右,仅占潜在市场数量的6%。随着环保问题日益重要和工业生产要求的
不断提高,对高压变频器产品的需求也会不断加强,高压变频器市场仍有望保持长
期高速增长。根据相关机构的预测,高压变频器市场将在未来3年保持30%的行业
平均增速。
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