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基本指标具有刚性,预计未完成指标者将获惩罚,超额完成者享受资源倾斜:配额制从起草的那一刻起,就定位于刚性考核标准,那么必然存在奖惩机制。我们预计,考核不达标的地区,其化石能源电力的项目投建将受到重大影响;考核超标或者达到先进指标的地区,或将获得额外的节能量,同时在新能源项目与资金的分配上享受资源倾斜。
重申对于光伏板块的强烈看好:《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》正式稿重磅出台,强调分布式的战略意义彰显决心,分布式允许追加配额指标超出市场预期。能源局局长吴新雄提出并网13GW(装机15-16GW以上)的目标为光伏行业下半年的发展定下基调,分布式新政出台后,除了配额制以外,分布式金融支持政策、地方配套政策仍值得期待。进入九月,旺季才刚刚开始,光伏制造产品需求逐渐放量,价格开始反弹,量价齐升将进一步推动行业景气向上,加之明年上半年“淡季不淡”,行业将再迎新一轮跨年成长大行情,企业盈利的改善也将逐渐反映在报表中。无风险利率下行利好高杠杆的光伏产业,市场风险偏好提升也利好于高beta的光伏行业的市场情绪,光伏板块估值中枢仍将持续上行,我们判断板块整体仍有很大上涨空间,我们再次重申对于光伏板块的强烈看好。
重申强烈建议积极布局风电板块:风电行业整体平稳,国内上半年风资源较差,利用小时数显著下滑,但除了新疆等局部区域,全国大部分地区的弃风率仍处于下降通道,弃风限电问题进一步好转。发改委拟下调风电上网电价,运营商有动力在电价下调前将风电场建成并网以锁定高电价,因此2014四季度至2015上半年,行业将迎来抢装大潮。结合配额制预期出台、海上风电开始启动,我们判断2014年国内风电装机规模大概率超过国家能源局18GW的目标,预计有望达到20-22GW,增速超过20%,明年预计有望进一步增至22-24GW。抢装将带来全风电制造产品的阶段性供不应求,产品提价是必然事件,这在风机、叶片逐步提升的价格中已初现端倪,此轮抢装带来的量价齐升将为制造商创造巨大的盈利弹性
投资建议:光伏方面,我们建议沿着分布式、电站运营、单晶三个方向选股,享受光伏周期和成长的共振,强烈建议积极参与此轮光伏盛宴,强烈推荐隆基股份、爱康科技、海润光伏、阳光电源、特变电工、彩虹精化、中利科技、林洋电子、江苏旷达,重点推荐京运通、森源电气、航天机电、亚玛顿。风电方面,我们强烈建议布局制造龙头与风场运营环节,强烈推荐金风科技、天顺风能。
风险提示:政策不达预期;分布式项目推进不达预期;地面电站备案或发电量不达预期;风电场备案或发电量不达预期。
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今年3月6日,全国温室气体自愿减排交易市场首批核证自愿减排量,总计9个项目的948万吨二氧化碳当量完成登记,随后从3月7日起首批CCER启动交易。到4月7日,CCER交易已经“满月”。自愿碳市场目前覆盖了哪些领域?各类主体参与交易将带来什么效果?未来自愿碳市场将如何进一步发挥作用?记者进行了相关采
2025年3月5日,济南——第二十届中国(济南)太阳能利用大会(SUCE)在山东国际会展中心盛大启幕。作为全球领先的智慧能源解决方案服务商,固德威以"数智融合·光储共生"为主题,携覆盖户用、工商业、地面、光电建材及智慧能源管理平台的全场景产品矩阵惊艳亮相,全面展现其在新能源领域的创新实力与场
北极星储能网获悉,两会期间,第十四届全国政协委员、宁德时代董事长曾毓群将在今年两会提出关于进一步提升新型储能市场化运用水平,推动行业高质量发展的提案。曾毓群指出,“十四五”期间我国新型储能虽实现规模化发展,累计装机大增且参与电力市场的相关改革推进,但与抽水蓄能相比,充分发挥其价值
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《绿色电力交易专章》政策解读之二建立绿电交易长效机制助力构建全国统一大市场中国华电集团有限公司兰国芹为深入贯彻党的二十大精神和党的二十届三中全会精神,进一步落实国家“双碳”目标、推动能源绿色低碳转型,国家发展改革委、国家能源局近日印发了《电力中长期交易基本规则—绿色电力交易专章》
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7月4日正午,一场毫无征兆的大停电再度席卷欧洲国家,位于中欧的捷克北部三个州、中波西米亚州以及首都布拉格等地区电力中断,超过100万企业和居民瞬间被抛回“原始时代”:阳光下的布拉格街头,疾驰的地铁列车骤然失去动力,悬停在黑暗的隧道中;居民和写字楼的电梯无声卡在半空;轨道上的有轨电车如
西葡大停电的系统“振荡”终于“落下最后一只靴子”。据媒体报道,对于大停电的原因,西班牙政府发布报告说是由于电压激增,但电网和电厂等有关运营商未能有效应对而引发的连锁反应。(来源:电联新媒作者:管永生)此前,西班牙电网运营商将大停电责任归咎于大型发电厂,母公司董事长指控部分大型发电
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7月7日,工业和信息化部等六部门关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知,通知要求,在工业、信息通信、能源、互联网、金融、公共机构6个领域,对照《2025年度国家绿色数据中心评价指标体系》,推荐一批能效水平高且绿色低碳、布局合理、技术先进、管理完善的绿色数据中心,数据中心类型
当前,能源产业生态正经历从“供给侧资源主导”向“需求侧价值创造”的范式跃迁。现代能源服务业通过构建“用户需求-能效服务-价值共享”的新型商业闭环,催生出涵盖规划咨询、系统集成、智慧运维的全周期解决方案。为把握产业变革机遇,北极星电力网拟于2025年8月7-8日在上海举办2025第七届综合能源服
7月1日,云南保山市人民政府发布保山市2025年第一批新能源项目竞争性优选公告。公告指出,保山市2025年第一批新能源项目涉及8个光伏和2个风电项目,按5个标段进行优选活动,其中,风电项目81.25MW,光伏项目780MW。公告还指出,由投资开发主体负责本项目的前期工作及投资、建设、运营、管护。项目开工
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工业和信息化部、国家发展改革委、商务部、金融监管总局、国管局、国家能源局等六部门近日联合印发通知,部署开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作,将在工业、信息通信、能源、互联网、金融、公共机构6个领域,对照《2025年度国家绿色数据中心评价指标体系》,推荐一批能效水平高且绿色低碳、布局合
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