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预计15-17 年装机CAGR 为13%,可注入资产约60GW
公司计划2015-17 年每年投产约6GW 装机,2017 年底可控装机规模达到59GW,对应2015-17 年CAGR 为13%,其中火电/水电/风电年均新投产2.9/1.8/0.9GW,对应年均资本开支约200 亿元。母公司目前未上市电力资产约60GW,其中火电/水电分别为55/4GW,将有希望注入上市公司。
股价过高,维持“卖出”
自14 年10 月24 日以来,公司股价累计上涨72%,分别跑赢大盘和行业25ppt 和35ppt。但我们认为短期内公司基本面不会发生明显变化,我们预计2015 年公司ROE 为17%,当前股价对应2015 年PE 为10 倍,我们认为股价过高,因此维持“卖出”。
估值:维持目标价4.0 元
我们基于现金流贴现估值方法,假设WACC 为6.3%,得到目标价4.0 元。
华能国际:主营业务盈利确定,分红收益率高
华能国际 600011
由于全社会用电量增速回落,以及公司部分地区的火电机组受西电东送和水电的挤压,公司2014年度发电量同比降低7.27%,但由于煤炭价格下跌,毛利率提升,公司仍保持着较好的盈利能力。
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近日,浙江省发改委组织召开了“电价稳价座谈会”,介绍了2024年以来浙江省电价稳价工作的相关进展。浙江省能源局、电网公司、省内发电企业、电力交易中心及用户方相关代表出席会议。(来源:能源新媒文/能源杂志)促进工商业电价下降一直是浙江各级政府和相关部门积极推动的重要工作。2月18日浙江省发
新型电力系统建设与改革密不可分,未来2年是现货市场的关键时期。(来源:能源新媒文/陈雳侯思锐)2024年5月23日,总书记在山东济南主持召开座谈会并发表重要讲话,深化电改摆在座谈会第一顺位再次被重点提及,标志着电力体制深化改革全面提速,为下一步电力体制改革释放重要信号。在五大电力央企的带
自20世纪80年代起,我国电力体制改革逐步深化,旨在实现政企分开、政监分开、厂网分离、主辅分离,通过引入竞争机制,优化资源配置,构建市场竞争格局。本文详细分析了电力业务监管的主要内容,包括经济性监管和社会性监管,并探讨了电力业务监管的法律基础。文章进一步聚焦于自然垄断业务监管、市场竞
党的二十届三中全会提出,健全因地制宜发展新质生产力体制机制,推动技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级。紧扣新型电力系统发展新质生产力成为我国电力行业当前及今后一个时期的战略重点和主要任务。中国华能集团有限公司(简称中国华能)深入贯彻落实党的二十届三中全会精神,深刻
编者按:能源是工业的粮食、国民经济的命脉。党的十八大以来,习近平总书记提出“四个革命、一个合作”能源安全新战略,为我国新时代能源高质量发展指明了方向。深化电力体制改革,是事关我国能源安全和经济社会发展全局的一项紧迫任务。2024年,恰逢“四个革命、一个合作”能源安全新战略提出十周年,
小编按电力管理主要指国家对电力事务的管理,除了电力行业管理外,还包括电力发展战略的制定、电力安全的维护、电力国际合作等综合性问题。随着全球能源结构的转型和电力市场的快速发展,电力管理与监管模式的改革成为各国政府面临的重要课题。本文深入探讨了全球不同国家的电力管理与监管模式,从政府
小编按配售电公司的发展是电力体制改革的重要环节。供电企业参股配售电公司,在电力市场中既面临新业务发展机遇,也面临竞争加剧等挑战。本文阐述配售电公司的现状,以配售电公司所面临的问题为导向,深入分析背后原因,提出合规管控供电企业参股配售电公司的建议。供电企业需要厘清与增量配售电公司之
近日,内蒙古电力集团电力客户数量成功突破1000万户大关,标志着集团公司在服务广大客户、推动电力事业发展的道路上迈出坚实一步。一直以来,内蒙古电力集团坚决贯彻国家及自治区决策部署,秉承“人民电业为人民”的企业宗旨,主动适应经济发展新常态与电力体制改革新形势,聚焦主责主业,以“市场化、
在几十年的电力市场化改革过程中,国家对建立电力市场化机制的决心始终没有动摇,特别是2015年中发9号文开启了新一轮电力体制机制改革的序幕,以现货市场为核心的电力市场改革到如今已进入深水区。(来源:微信公众号“能源新媒”文/修远)近年来市场建设喜报频传,但是不可否认的是,很多地方中长期交
导语党的二十大报告中提出“完善网格化管理、精细化服务、信息化支撑的基层治理平台,健全城乡社区治理体系”,对推进社会治理体系和治理能力现代化作出了明确要求。电力企业亟需打造“供电服务网格”融入“政府综合治理网格”的政电网格融合服务新模式,推动企业力量和社会资源融合联动,更好服务日益
能源安全事关经济社会发展全局。党的十八大以来,习近平总书记围绕国家能源安全发表一系列重要论述。近期出版的《习近平关于国家能源安全论述摘编》一书,分8个专题,收入习近平总书记相关重要论述217段。其中部分论述是第一次公开发表。为什么说能源安全事关经济社会发展全局?如何完整准确全面学习领
为进一步维护新疆公平公正的电力市场秩序,近日,国家能源局新疆监管办公室组织开展为期一周的电力市场秩序专项监管“回头看”,督导有关电力企业完成电力市场秩序突出问题专项监管整改工作。新疆能源监管办组建了由分管办领导带队的专项督导工作组,分别赴国网新疆电力有限公司、兵团中新建电力集团公
国家电投学习贯彻党的二十届三中全会精神暨2024年年中工作会议提出全面实施“均衡增长战略”,即坚持“四个均衡”:规模增长和投资能力均衡匹配,传统产业和创新业态均衡发展,电源品种和区域布局均衡优化,存量提质和增量做优均衡推进,牢牢把握“增长”这个核心,大力推进管控体系优化,进一步增强核
国家电投学习贯彻党的二十届三中全会精神暨2024年年中工作会议提出全面实施“均衡增长战略”,即坚持“四个均衡”:规模增长和投资能力均衡匹配,传统产业和创新业态均衡发展,电源品种和区域布局均衡优化,存量提质和增量做优均衡推进,牢牢把握“增长”这个核心,大力推进管控体系优化,进一步增强核
浙江省电力行业协会日前在杭共商2024年迎峰度冬电力保供稳价工作,并发布《众志成城同心协力携手打赢迎峰度冬攻坚战的倡议书》。从加强组织,精细调度,提高供电能力,增强应急能力,凝聚强大合力等方面呼吁全省电力企业积极响应,众志成城、同心协力,携手打赢迎峰度冬保供攻坚战,确保人民群众温暖过
近日,为贯彻落实《电力可靠性管理办法(暂行)》(国家发展改革委令第50号),进一步提升供电可靠性信息准确性,国家能源局电力安全监管司组织召开了2024年度供电可靠性信息核查工作部署暨培训会,指导各相关单位按计划开展2024年度供电可靠性信息核查工作。东北能源监管局分管负责同志和相关业务处室
11月12日,福建省工信厅公布了2024年福建省“数字化标杆企业”评选结果,国能(泉州)热电有限公司凭借“5G+AI及UWB融合定位技术的智慧电厂”建设项目成为全省唯一获此认定的电力企业。一直以来,该公司积极践行集团公司“1331”科技创新战略,与中国移动、中国移动上研院、集团黄骅港务公司、杉数科技
近日,新疆能源监管办以视频形式组织召开全疆电力建设施工安全暨迎峰度冬电力保供专项工作会议。新疆能源监管办主要负责同志、自治区和兵团能源管理部门有关负责同志在主会场出席会议,地方各级电力管理部门、有关电力企业和项目参建单位共计400余家1100余人在各地(州)、市县分会场参加会议。会议传
北极星电力网获悉,国家能源局综合司发布关于开展电能质量管理典型案例征集工作的通知,详情如下:各派出机构,国家电网有限公司、中国南方电网有限责任公司、中国华能集团有限公司、中国大唐集团有限公司、中国华电集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、中国长江三峡集团有限公司、国家能源投资集
11月7日,广东电网公司在北京发布了电力企业全国首个针对组织类评估的网络安全能力成熟度模型,弥补了电力企业针对组织类评估的网络安全能力成熟度模型空白。网络安全能力成熟度模型是构建网络安全能力度量体系的核心要素。据了解,尽管国内工控领域已发布工业控制系统安全的成熟度模型,但评估对象为
北极星售电网获悉,河南能源监管办发布关于进一步加强电力建设工程施工安全工作的通知,其中提到,各电力建设工程特别是风电建设工程要科学确定工程建设时间节点,严格按照节点要求开展质量监督工作,严防由于抢工期、超能力作业引发的施工安全和工程质量事故。各建设单位要在工程开工前办理质量监督注
合同是当今经济交往中规范双方权利义务、保障交易顺利进行的重要法律文件,合同的高效管理、严谨执行对推动企业稳健运营、维护市场秩序具有重要意义。本文通过梳理合同交底中的典型误区,如合同交底内容碎片化、执行形式化、依赖经验化等,并结合电力企业相关法律法规要求,构建了一套科学、实用的合同
北极星电力网获悉,11月18日,长江电力公告称,制定了2024年“提质增效重回报”行动方案,相关举措如下:一、聚焦主责主业,突出价值创造,实现业绩稳增长1.提升大水电业务发展质效。继续发扬“三精”理念,精益运行长江干流梯级枢纽,充分挖掘梯级水库调度潜力,加强内外部沟通协调,全力增发电量。统
11月14日,长江电力发布关于转让清能集团股权及相关债权进展的公告。(来源:微信公众号“能见”)根据公告,公司已在北京产权交易所披露湖北清能投资发展集团有限公司42.99%股权及相关债权转让项目。截至目前,公司与湖北联信企业管理合伙企业签署了《产权交易合同》,并收到全部转让价款33.96亿元。
北极星电力网获悉,11月14日,甘肃能源公告称,公司拟通过发行股份及支付现金方式购买甘肃省电力投资集团有限责任公司持有的甘肃电投常乐发电有限责任公司66.00%股权,同时拟向不超过35名(含)符合条件的特定对象发行股票募集配套资金不超过190,000万元,公司近日收到长江电力发来的认购意向函,长江
北极星电力网获悉,11月14日,长江电力公告披露转让清能集团股权及相关债权进展,中国长江电力股份有限公司(以下简称公司)于2023年10月24日在北京产权交易所公开披露湖北清能投资发展集团有限公司42.99%股权及相关债权转让项目。截至目前,根据公司董事会决议,公司已经与项目的合格受让方湖北联信企
近日,12家水电上市公司2024年三季报陆续发布,总共实现净利润506.98亿元。其中10家企业净利润实现增长,韶能股份增长最快,同比去年翻一倍。最大的水电上市公司长江电力前三季度净利润实现280.25亿元,增长30.2%。长江电力长江电力日前发布2024年第三季度报告。2024年前三季度,长江电力实现营业收入6
北极星电力网获悉,长江电力日前发布2024年第三季度报告。2024年前三季度,长江电力实现营业收入663.31亿元,同比增长14.65%;实现净利润280.25亿元,同比增长30.20%。
10月24日,长江电力召开2024年三季度生产经营活动分析会。会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党中央决策部署,扎实落实国资委和集团公司工作要求,研判分析当前形势,部署四季度重点工作。会议由公司总经理、党委副书记张星燎主持。会议指出,今年以来,在集团党组和公司董事会的
10月15日,长江电力发布2024年三季度投资者沟通情况通报表示,长江电力主要围绕战略方向、产业链上下游稳健开展对外投资,一是聚焦主业,围绕长江流域寻找战略性并购和参股投资机会,与流域水电主体建立更为紧密的股权纽带关系;二是探索“股权合作+资源获取+业务持续协同”的投资布局模式,围绕优质区
北极星电力网获悉,10月15日,长江电力发布2024年三季度投资者沟通情况通报。长江电力在答复“公司抽水蓄能业务的发展规划?抽水蓄能业是否会成为公司六座电站之后的下一个持续增长极?”这一问题时表示:为完整、准确、全面贯彻落实党中央决策部署,积极践行“双碳”战略,围绕三峡集团清洁能源发展思
北极星电力网获悉,10月11日,长江电力公告,2024年前三季度,公司境内所属六座梯级电站总发电量约2358.14亿千瓦时,较上年同期增加15.97%。其中,2024年第三季度公司境内所属六座梯级电站总发电量约1151.96亿千瓦时,较上年同期增加15.05%。各电站发电量具体如下:
北极星电力网获悉,近期,多家电力巨头注册资本增加。1、长江电力日前,中国长江电力股份有限公司发生工商变更,注册资本由约227.42亿元增至约244.68亿元。长江电力是三峡集团旗下的上市公司,创立于2002年9月29日,2003年11月在上交所IPO挂牌上市。长江电力是中国最大的电力上市公司和全球最大的水电
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