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新电改方案落地,智能电网发展迎来重要契机
随着我国电力体制改革的逐步深入,区域性、全国性乃是全球性的能源互联互通网络也将随之逐步建设、完善。能源互联网在我国仍处于发展初期,预计未来一段时间内,仍将以区域性模式进行试点建设。我们认为处于发电和售电环节的企业在数据采集等方面具备先天优势,同时部分以合同能源管理为主业的公司,也在重点开拓这一领域的市场。
“三方开”、“一加强”、“一独立”
两会期间,能源领域体制改革一词首次进入《政府工作报告》,这标志着我国对于包括电力、油气等能源领域的体制改革进程已经步入实质性的攻坚期,而电力体制的改革更成为现阶段市场关注的重点。
近日,国务院下发了《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》,在正面认识我国电力系统所存在的问题基础上,对深化电力体制改革提出了新使命、新要求,从七大项二十八小项清晰阐述了我国电力体制改革的各项任务和路径。
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新电改的核心改革在于三个方面:1)电价的市场化;2)售电参与主体的开放;3)电网垄断权力的削弱。新电改方案削弱了电网的垄断权力,意味着之前电网环节利润在产业链中的重新分配,对整个A股前端电力运营公司均有正面意义。
从电价的市场化来看:在目前电力供给宽松,机组产能利用率不高,新能源电价获得政府背书的市场环境下,不论是放开售电侧还是实施竞价上网,都将导致上网电价的竞争,水电企业以及上网电价相对较低火电企业将率先获得电价的竞争优势,其盈利提升空间显现。
从售电参与主体的开放来看:5类企业将成为新的售电主体,其中节能服务企业、分布式能源运营企业以及大型电力企业将尤为受益,分布式能源突破体制性障碍,发展空间将得到释放,节能服务企业将摆脱目前受上下游挤压的市场地位,五大发电集团以及省属能源平台将获得更强的市场地位。
从电网垄断权力的削弱来看:此前地方电源/电网公司一直受到国家电网的压迫,在电量的获得、输电线路的建设方面始终处于弱势地位,新的电改方案将使地方电网公司摆脱不公平的竞争地位。
从发展智能电网的角度来看:随着我国电改的逐步深入,区域性、全国性乃是全球性的能源互联互通网络也将随之逐步建设、完善。能源互联网在我国仍处于发展初期,预计未来一段时间内,仍将以区域性模式进行试点建设。我们认为处于发电和售电环节的企业在数据采集等方面具备先天优势,同时部分以合同能源管理为主业的公司,也在重点开拓这一领域的市场。
智能电网发展迎来重要契机
新电改方案将从分布式可再生能源的支持开始,为以智能电网为依托的能源互联网发展铺平道路。一方面,为了破解可再生能源发电并网难题,“新电改”方案也将重点解决发电无歧视、无障碍上网问题,积极推进可再生能源发电与其他电源、电网的衔接。另一方面,新电改方案将全面放开用户侧分布式电源市场。准许个人投资建设的分布式电源接入各电压等级的配电网络和终端用电系统。
因此,总体来看,新电改方案将从供给端和需求端两个方面,解决智能电网也即能源互联网的发展瓶颈,使能源能够在庞大的连接大量供给端与需求端的电力互联网系统中自由流动。
智能电网主题投资三条主脉络
根据智能电网的组成部分,我们认为,智能电网主题投资的机会应该重点把握三条主脉络,首先是智能电网的重要枢纽——智能变电站的改造升级或新建;其次是智能电网的主干网络——特高压输变电系统的构建;最后是智能电网的C端——构建发电端与用电端的互联网系统。
智能电网的重要枢纽——智能变电站
智能变电站是采用先进、可靠、集成和环保的智能设备,以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基本要求,自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和检测等基本功能,同时,具备支持电网实时自动控制、智能调节、在线分析决策和协同互动等高级功能的变电站。
因此智能变电站是组成智能电网的重要枢纽,同时也是能源互联网中,对于能源信息采集的终端组成部分。
根据《2015-2020年中国智能变电站深度调研与投资前景研究报告》中的分析,“十二五”期间,智能电网建设计划总体投资1.6万亿元,按照智能变电环节约20%的份额计算,智能变电环节投资额度将达到3200亿元。同时,到2015年,新建智能变电站达5182座左右。
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