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中国制造2025概念股有哪些?中国制造2025概念股解析(10)

2015-04-09 15:14来源:南方财富网关键词:工业4.0智能家居物联网收藏点赞

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乐视网(行情 研报)2014业绩快报点评:营收呈现高速增长态势,平台化格局越发清晰

类别:公司研究 机构:长江证券(行情 研报)股份有限公司 研究员:刘疆 日期:2015-03-03

事件评论

全年营收同比增长189%,业绩符合前期预告。营收实现高增长的主要原因有以下两点:1、公司通过丰富内容、优秀体验以及较高性价比快速在智能电视领域建立起了广泛认可度,超级电视全年的销售目标150 万台提前1 个月完成,带动营收实现较高幅度增长;2、公司抓住网络视频高速发展机遇,并通过差异化竞争脱颖而出,2014 年12 月公司网站日均UV及月度总UV 均位居行业第三,月度总播放时长位居第二,已稳居国内网络视频行业第一梯队,带动广告收益持续高速增长,我们预计2014 年全年广告收入同比增长达到100%左右的水平。

拥有 51.54%股权的子公司乐视致新短期亏损对利润水平产生一定影响,但无碍长期发展逻辑。我们判断控股51.54%的子公司乐视致新短期仍亏损,一方面导致公司利润总额与归属上市股东净利润相比存在较大差额(少数股东承担相应亏损),同时也影响了上市公司的盈利;原因在于超级电视当下主要采用低毛利推广结合会员付费绑定的策略,且在研发端仍处于快速投入阶段,影响了短期盈利表现;但超级电视当前核心逻辑在于快速获取用户并基于海量用户延拓后续商业模式而非短期盈利,超级电视的销售处于持续快速增长之中,坚实支撑其长期逻辑的兑现预期。

维持“推荐”评级,随着公司原有业务逐渐成熟以及新业务的逐渐落地,公司发展进入新阶段,平台化格局日渐清晰。公司可预期的看点主要体现在:1、超级电视销量持续快速增长视频端平台化实现。此前超级电视的的产能一直承受较大压力,随着公司调整产能以及资金压力的释放,我们对公司2015 年300-400 万台销售预期持乐观态度。2、手机产品预计将较快上线,在移动端形成新的增长极;3、乐视生态逐步完善,乐视体育、乐视影业(承诺注入)、自制剧等发展迅猛。而基于公司当前发展格局,不排除仍有超预期元素释放,看好公司长期价值,维持推荐。

汉威电子(行情 研报):增资开云信息,构建移动医疗闭环

类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:邵琳琳 日期:2015-03-11

事件:公司出资500万元增资投资河南开云信息技术有限公司,增资完成后公司持有开云信息10%的股权,公司有权提名1名董事候选人。开云信息在健康领域经验丰富,目前已与人保健康达成合作、并与富力地产共同打造了海南第一家社区健康管理医院,旗下核心产品“开云健康”是国内领先的移动互联健康平台,通过蓝牙连接血压计、血糖仪、体制仪等检测设备,可将测量数据自动同步至手机APP并自动生成图表,能够为用户建立私人健康管理档案并提供定制化指导。

持续发力居家健康板块,构建移动医疗闭环:公司在居家健康领域的布局愈加完善,凭借自身感知技术核心优势,提供先进精准的感知测量设备来采集健康数据,目前正在研发可用于医疗健康领域的先进柔性传感器,同时威果智能家居团队已经开发出空气电台系列产品(A1、R1、E1,其中A1能够检测检测PM2.5、VOC等),上个月牵手风向标拓展物联网云平台,此次与开云信息的股权合作有利于实现健康产品账户共享和大数据互通,打造内外闭环的智能居家健康解决方案。

物联网平台持续完善:公司是物联网领域先锋,物联网产业生态圈已经初步搭建,智慧市政、环保监治、居家健康、工业安全四大业务板块持续推进:1)智慧市政板块:智慧燃气已成为标杆业务,PPP模式进军智慧水务,争取打造示范项目,向全国范围进行复制;2)环保监治板块有望首先受益:收购嘉园环保迈入VOCS治理及污水处理,结合公司的检测产品,有助于打通从前端检测到后端治理的产业链,将受益于行业快速发展;3)居家健康板块持续发力,随着消费者对于健康重视程度的增加和移动医疗需求的释放,前景广阔。

投资建议:按照2015年股本增加,我们预计2014年-2016年EPS分别为0.49元、0.98元和1.37元,对应PE为103.3倍、51.0倍和36.5倍,公司物联网布局持续完善,未来空间巨大,强烈推荐,看好百亿市值空间,上调目标价至68元。

四川长虹(行情 研报)点评报告:军民共举战略提升公司估值空间

类别:公司研究 机构:华融证券股份有限公司 研究员:易华强 日期:2015-01-30

公司收购零八一军工资产获国家国防科技工业局批复

原标题:中国制造2025概念股有哪些?中国制造2025概念股解析(10)
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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