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大数据应用有望提速 5股竞争力居前(名单)

2015-06-19 10:54来源:中国证券网关键词:大数据互联网+习近平收藏点赞

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关注3:基于并购的技术积淀与行业应用拓展相得益彰

时钟技术、通信技术、可靠性技术是工业服务器产品的三大核心技术。交换机未来也嵌入至服务器,PCL等将被逐渐取代。目前公司芯片以外资为主,主要受制于产品尚未进入规模化应用,成本较高。预计随着国产化战略的推进及工业互联网的发展,公司争取3-5年实现芯片的国产化。而除了通信核心技术优势和工业领域的先发优势,技术短板主要是通过并购获得,近期并购的拓明科技,主要是通过提供位置服务,进行大数据分析,按照客户的个性化需求提供相应的解决方案,在智能交通领域的应用面临的技术问题是实时性和准确性;2013年收购的上海远景数字信息技术有限公司,使公司迅速进入智能电网自动化设备以及时间同步相关产品市场,技术精度到纳秒级别的同步技术是工业互联领域的关键。整体而言,公司目前技术的短板是数据库,核心技术构建基本完成。

结论:

公司目前电力行业的收入占比仍有半壁江山,15年军工行业订单的拓展;工业互联推进下时间同步系统高毛利率产品占比的提升;工业以太网的国产化设备过程中服务器升级产品的量价齐升;以及拓明科技100%股权的并表(根据业绩承诺,15-16年利润贡献分别为4000万和5200万)几大因素下,公司业绩将出现拐点。公司有望通过芯片、系统解决方案等核心技术的研发成为工业4.0以太网领域的标准、硬件平台型企业。我们预计公司2015-2016年的EPS分别为0.38和0.63元,对应的PE分别为89倍、54倍,给予“强烈推荐”的投资评级。

宜通世纪:持续斩获订单,高增长可期

中标中移动网络工程项目。公司公告,近日中国移动采购与招标网发布《中国移动2015年驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务公开招标项目中标候选人公示》,宜通世纪成为中标候选人,分别中标中移动广东五个市的不同标段。此次中选的中移动网络工程项目还未公布具体金额,但无疑为公司业绩稳定性增长打下基础。

全业务优势,充分受益于通信技术服务行业景气度复苏。从行业来看,4G移动通信网络建设和国家宽带战略的推进,直接推动了通信技术服务行业的快速发展。特别是总理敦促“提网速,降网费”的背景下,信息基础设施的建设力度有望持续加大。宜通世纪是国内较少拥有网络优化、网络工程和一体化代维三种业务模式的通信技术服务商,综合竞争力突出。公司在巩固广东的优势的地位同时,不断向全国市场拓展,已经突破了区域性的限制,成为全国范围内的通信技术服务商,2015年以来公布的累计中标金额近10亿元,我们预计公司的传统主业营收和盈利能力有望持续提升。

智慧医疗项目进展顺利,“大数据+智慧运营”战略值得期待。除了传统业务,公司围绕着“大数据+智慧运营”战略积极布局创新业务。大数据方面,公司在信令大数据技术上有较好的储备,并且不断加大投入,专门设立子公司进行数据产品和服务的研发。智慧运营领域,公司与新华社合作的广西智慧医疗项目进展顺利,后续有望开始运营并向其他全国其他地区推广,抢占智慧医疗O2O入口。智慧运营战略未来有可能延伸至智慧旅游、智慧交通、智慧教育、智慧社区等领域,而大数据业务可以为智慧运营提供技术支撑,整体战略具有很好的协同性,未来发展空间较大。

投资建议:我们预计公司2015-2017年收入增速分别为35.98%、34.26%和27.67%,净利润增速分别为110.38%、47.67%和38.58%,对应EPS分别为0.44、0.65和0.89元。维持买入-B投资评级,目标价35元。公司2015年以来不断斩获新订单,主营业务高增长可期,信令大数据和智慧运营战略有望打开新的成长空间,我们看好公司未来的发展前景,建议投资者重点关注。

风险提示:运营商投资不达预期的风险;转型不达预期的风险

世纪鼎利:主业反转,职业教育O2O发力

事件

公司发布一季报:收入14465.6万,同比增长53.2%,净利润1903万,同比增长476%。预计1-6月净利润约为3943-4436万,同比增长140%-170%。预计非经常性损益为500-1000万。

公司和全资子公司上海智翔与四川长江职业学院合作共建的“长江职业学院鼎利学院”在成都正式落地,标志着世纪鼎利通过并购智翔信息,进入IT职业教育领域并确立的“移动通信与IT职业教育的双主营并行发展”的战略正扎实地向前推进。

原标题:大数据应用望提速 5股竞争力居前(名单)
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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