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关注3:基于并购的技术积淀与行业应用拓展相得益彰
时钟技术、通信技术、可靠性技术是工业服务器产品的三大核心技术。交换机未来也嵌入至服务器,PCL等将被逐渐取代。目前公司芯片以外资为主,主要受制于产品尚未进入规模化应用,成本较高。预计随着国产化战略的推进及工业互联网的发展,公司争取3-5年实现芯片的国产化。而除了通信核心技术优势和工业领域的先发优势,技术短板主要是通过并购获得,近期并购的拓明科技,主要是通过提供位置服务,进行大数据分析,按照客户的个性化需求提供相应的解决方案,在智能交通领域的应用面临的技术问题是实时性和准确性;2013年收购的上海远景数字信息技术有限公司,使公司迅速进入智能电网自动化设备以及时间同步相关产品市场,技术精度到纳秒级别的同步技术是工业互联领域的关键。整体而言,公司目前技术的短板是数据库,核心技术构建基本完成。
结论:
公司目前电力行业的收入占比仍有半壁江山,15年军工行业订单的拓展;工业互联推进下时间同步系统高毛利率产品占比的提升;工业以太网的国产化设备过程中服务器升级产品的量价齐升;以及拓明科技100%股权的并表(根据业绩承诺,15-16年利润贡献分别为4000万和5200万)几大因素下,公司业绩将出现拐点。公司有望通过芯片、系统解决方案等核心技术的研发成为工业4.0以太网领域的标准、硬件平台型企业。我们预计公司2015-2016年的EPS分别为0.38和0.63元,对应的PE分别为89倍、54倍,给予“强烈推荐”的投资评级。
宜通世纪:持续斩获订单,高增长可期
中标中移动网络工程项目。公司公告,近日中国移动采购与招标网发布《中国移动2015年驻地网工程施工及家宽初装一阶段服务公开招标项目中标候选人公示》,宜通世纪成为中标候选人,分别中标中移动广东五个市的不同标段。此次中选的中移动网络工程项目还未公布具体金额,但无疑为公司业绩稳定性增长打下基础。
全业务优势,充分受益于通信技术服务行业景气度复苏。从行业来看,4G移动通信网络建设和国家宽带战略的推进,直接推动了通信技术服务行业的快速发展。特别是总理敦促“提网速,降网费”的背景下,信息基础设施的建设力度有望持续加大。宜通世纪是国内较少拥有网络优化、网络工程和一体化代维三种业务模式的通信技术服务商,综合竞争力突出。公司在巩固广东的优势的地位同时,不断向全国市场拓展,已经突破了区域性的限制,成为全国范围内的通信技术服务商,2015年以来公布的累计中标金额近10亿元,我们预计公司的传统主业营收和盈利能力有望持续提升。
智慧医疗项目进展顺利,“大数据+智慧运营”战略值得期待。除了传统业务,公司围绕着“大数据+智慧运营”战略积极布局创新业务。大数据方面,公司在信令大数据技术上有较好的储备,并且不断加大投入,专门设立子公司进行数据产品和服务的研发。智慧运营领域,公司与新华社合作的广西智慧医疗项目进展顺利,后续有望开始运营并向其他全国其他地区推广,抢占智慧医疗O2O入口。智慧运营战略未来有可能延伸至智慧旅游、智慧交通、智慧教育、智慧社区等领域,而大数据业务可以为智慧运营提供技术支撑,整体战略具有很好的协同性,未来发展空间较大。
投资建议:我们预计公司2015-2017年收入增速分别为35.98%、34.26%和27.67%,净利润增速分别为110.38%、47.67%和38.58%,对应EPS分别为0.44、0.65和0.89元。维持买入-B投资评级,目标价35元。公司2015年以来不断斩获新订单,主营业务高增长可期,信令大数据和智慧运营战略有望打开新的成长空间,我们看好公司未来的发展前景,建议投资者重点关注。
风险提示:运营商投资不达预期的风险;转型不达预期的风险
世纪鼎利:主业反转,职业教育O2O发力
事件
公司发布一季报:收入14465.6万,同比增长53.2%,净利润1903万,同比增长476%。预计1-6月净利润约为3943-4436万,同比增长140%-170%。预计非经常性损益为500-1000万。
公司和全资子公司上海智翔与四川长江职业学院合作共建的“长江职业学院鼎利学院”在成都正式落地,标志着世纪鼎利通过并购智翔信息,进入IT职业教育领域并确立的“移动通信与IT职业教育的双主营并行发展”的战略正扎实地向前推进。
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北极星售电网获悉,7月16日,山东发改委发布《山东省零碳园区建设方案》。到2027年,全省建成15个左右省级零碳园区。文件明确零碳园区主要包括以下10方面内容:(一)大力实施新能源和可再生能源电力替代。强化园区与周边光伏、光热、风电、生物质能等发电资源匹配对接,积极有序推进园区及周边新能源
近期,国家电投、广东省电力开发、山西粤电、新疆粤电、湖南红太阳多个岗位招聘,北极星整理如下:国电投新能源科技有限公司(简称“国电投新能源”),前身是中央研究院的产业化全资子公司,负责实施国家电投“高效铜栅线晶体硅异质结光伏电池(C-HJT)研究及量产技术开发”科研课题项目。项目团队不
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7月11日,贵安供电局在新区供电辖区全面启动工业园区、居民小区“一户一表”改造项目,全力打造全国首个“零转供电”示范区。2024年,贵安供电局在全省率先出台《工业园区供电抄表到户升级改造实施方案》,在贵安综合保税区率先推行企业装表到户,实现从“一园一表”到“一企一表”的升级突破,助力园
2025年11月24-26日,深圳会展中心(福田)将迎来三场国家级环境领域盛会——第三届深圳国际生态环境监测产业博览会(EMIE2025)、深圳国际水务科技博览会(IWTE2025)、国际(深圳)环境技术交流与转移博览会(环交会),三展首次同期同地举办,形成“技术研发-应用落地-国际转移”全产业链闭环,为全球生态环境
近日,海辰储能厦门总部基地工厂与重庆基地工厂双双入选2025年度先进级智能工厂榜单。这一殊荣不仅是对两座工厂在制造高端化、智能化、绿色化发展成果的权威认可,更标志着海辰储能以“智造”为引擎,持续夯实储能新质生产力根基,助力新型储能制造业高质量发展。双厂入选,海辰储能以数智化重构制造竞
近期,国家连续发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》(发改价格〔2025〕136号文)(以下简称136号文)、《电力辅助服务市场基本规则》(发改能源规〔2025〕411号)、《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》(发改办体改〔2025〕394号)(以下简称394号文)等系列政
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7月19日16时21分,国家电投黄河公司青铜峡水电站技改机组5号机顺利通过72小时试运行,正式归调,标志着5号机组装机容量从36兆瓦增加至42兆瓦,青铜峡水电站总装机容量达到339兆瓦,绿电生产能力进一步提升。黄河公司青铜峡发电公司运行值班员正在配合5号机试验操作“自去年11月15日工程启动以来,面对
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北极星售电网获悉,7月18日21时52分,广西电网电力负荷达3523.4万千瓦,创历史新高。据了解,入夏以来,南宁、柳州、钦州、防城港、贵港、来宾、玉林、北海共8个地市电力负荷均创历史新高,其中钦州、防城港、来宾、玉林出现多次电力负荷创新高。2025年上半年,广西全社会用电量1284.3亿千瓦时,同比增
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截至6月底,国家电投集团贵州金元黔西电厂上半年累计完成发电量45.04亿千瓦时,较去年同期增长5.2%,为顺利实现全年目标奠定坚实基础。党建引领凝聚合力,激活发展“新动能”。黔西电厂将党建优势转化为发展效能,成立党员突击队、设立党员示范岗,在机组检修、安全生产等攻坚任务中冲锋在前。以“党建
7月11日,山东电力交易中心发布2025年第五批虚拟电厂主体注册公示结果,国能(山东)综合能源服务有限公司虚拟电厂注册生效,标志着集团在鲁首家虚拟电厂建设完成并正式投运。作为山东公司能源转型的重要实践,该项目构建了519.06兆瓦的负荷资源池,最大可调节能力达41.154兆瓦,调节能力居山东省同类
7月17日,重庆市潼南区青岩子丘陵型水网示范带项目一期和成渝双城经济圈潼南战新产业合作示范区东B区污水处理厂及配套管网建设项目一期EPC招标公告发布。项目规划占地面积112.3亩,其中青岩子丘陵型水网示范带项目约35.2亩,污水处理厂项目约77.1亩。一是新建潼南高新区青岩子工业水厂1座,建设规模10.
7月14日,浙江省常山县人民政府印发《加快发展新质生产力全力推进新型工业化的若干政策意见》的通知。通知指出,支持企业改造提升,对技改项目按新设备投资额给予不同比例的一次性补助,最高限额1000万元。坚持绿色安全发展,首次评为国家级绿色工厂、绿色供应链、绿色设计产品的企业,分别给予50万元
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7月9日,市场监管总局、工业和信息化部发布了关于印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025—2030年)》的通知,其中提到,面向太阳能、风能、核能、氢能、海洋能、生物质能、地热能等领域,围绕关键核心技术装备自主化发展、能源生产储运基础设施建设、储能系统及相关装备研究及产业化等方向计
日前,辽宁省人民政府办公厅关于印发《辽宁省促进人工智能创新发展实施方案》的通知,通知指出,发挥辽宁城市群和产业集群优势,因地制宜打造智慧产业园区,建设地市级人工智能赋能中心。鞍山、本溪、辽阳、盘锦、葫芦岛等市围绕智慧钢铁、智慧矿山、数智油田、智慧化工等打造应用场景示范;阜新、铁岭
北极星储能网讯:7月21日,贵州省能源局印发《贵州省电力需求响应交易方案》,明确,邀约型削峰补偿价格上限为2.0元/千瓦时,最终补偿价格通过市场化方式竞价形成。邀约型填谷补偿价格上限为0.45元/千瓦时,最终补偿价格通过市场化方式竞价形成。实时型削峰、实时填谷补偿价格上限分别按照邀约型削峰、
7月18日,浙能集团召开党委(扩大)会议,传达学习省委十五届七次全会精神,研究集团贯彻落实意见。集团党委书记、董事长刘盛辉主持会议并讲话。会议强调,此次省委全会是省委坚定不移深化落实习近平总书记重要指示精神,加快建设创新浙江、因地制宜发展新质生产力再动员再部署。集团上下要把全面学习
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7月19日,国家电投集团党组书记、董事长刘明胜到西藏公司调研。刘明胜听取了西藏公司党的建设、生产经营等方面工作汇报,对企业近年来取得的发展成绩与领导班子建设取得的成效予以肯定。刘明胜强调西藏公司要深入贯彻习近平总书记关于西藏工作的重要论述和新时代党的治藏方略,在服务国家战略大局中找
7月17-18日,中电联在北戴河培训中心召开本部2025年年中工作会议。会议的主要任务是:坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,认真落实年初理事长办公会议、本部工作会议确定的工作目标和各项要求,总结上半年工作,分析研判面临形势,部署下半年重点工作
7月15日,国家能源局乡村振兴工作领导小组召开2025年第二次会议,深入学习贯彻习近平总书记关于乡村振兴的重要讲话精神,贯彻落实巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接工作会议精神,总结上半年乡村振兴、定点帮扶和对口支援工作成效,研究部署下半年工作。国家能源局党组书记、局长、乡村振兴工作
中共中央政治局常委、国务院总理李强7月18日至19日在西藏调研。他强调,要深入贯彻习近平总书记关于西藏工作的重要论述和新时代党的治藏方略,坚持生态保护优先,高质量实施国家重大工程项目,因地制宜培育特色优势产业,持续推动经济社会发展,不断增进各族人民福祉。在林芝,李强首先来到川藏铁路色
近日,《中共南方电网公司党组关于深化产业工人队伍建设改革的实施方案》(以下简称《方案》)印发。《方案》是南方电网公司贯彻落实党中央、国务院关于深化产业工人队伍建设改革,推动公司产业工人队伍建设改革向纵深发展的重要举措,提出到2035年,力争培育25名左右大国工匠、25名左右央企工匠、300
7月18日,国务院国资委公布了2024年度中央企业科技创新优秀企业榜单,国家电网有限公司连续两年上榜。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻习近平总书记关于科技创新的重要论述,实施创新驱动发展战略,持续深化科技体制改革、完善创新体系、健全激励机制、打造人才高地,
2025年上半年,国家电网有限公司系统各单位以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神,落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略,落实全国两会精神,坚持问题导向和系统观念,真抓实干、开拓进取,推动国家电网高质量发展,更好保障电力供应、促进能
7月19~20日,中国华能集团有限公司董事长、党组书记温枢刚到雅江公司调研。温枢刚在西藏山南华能雅江中游展厅,听取了雅江公司在藏履行央企政治、经济、社会责任情况的汇报,深入藏木水电站等详细了解电站生产运行和基本建设情况,亲切慰问一线职工。温枢刚对雅江公司在能源保供、转型发展、科技创新
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