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刺激为什么会失效?
笔者认为:一方面,到2008年时,我国基础设施处于超前建设,已经基本满足当前需求,也不需要再进行如此大规模的建设。一方面,这种依靠粗放式、依靠投资的工业增长模式带来的社会、生态、经济代价太大,难以持续。另一方,我国当时正处于工业经济和服务经济的转换期(见下图),2001年,我国服务业对GDP的贡献首次超过工业,这说明社会的总需求正从消费品转向服务业,而大规模的经济刺激选错了方向,失效可以说是必然的。
当然,消费品转向服务业并非是国民不需要消费品,而是由于供给水平较低,商品难以满足收入不断提高的国民需求,即我国消费品和服务业出现了错配,这也是为什么后期会出现大规模“海淘”热的主要原因。同样在日本,却采取了截然不同的方式,上世纪五六十年代,日本也面临了我国同样的问题,政府出台了《振兴机械工业临时措施法》,促进企业更新设备,提高生产标准,推动供给端改革,为后期日本制造走出亚洲提供助力,形成了良性效应。
如果在2008年金融危机后,我们可以通过促进供给端改革,在国际上形成高质量、高声誉的“中国制造”,也许现在不会到这一步。
可惜,世上没有如果。
回顾过去近40年我国两次产能过剩的历程,笔者深感治国不易,也深感中央提出的供给端改革有多么及时。但我们必须认识到,当前我国发展实际和外围形势已经发生极大变化,本次的产能过剩与第一次产能过剩相比出现了很多新的特点,不应再以传统思维去考虑。
一是产能过剩从消费品领域扩展到几乎全部经济领域。与第一次经济周期出现的生产过剩相比,本次生产过剩覆盖了几乎所有的行业,包括手机、电子设备、小商品、纺织品等消费品,也包括水泥、钢铁、煤炭等基础领域产业,特别是基础领域的过剩与上世纪九十年代以消费品为主的产能过剩有着根本上的不同,其重型特征导致的难度和影响可能将远远超过我们的想象。特别要提到的是下岗员工的问题,由于其他行业也过剩,这些职工可能难以安置,将对社会稳定和地方政府财力造成极大影响。
二是产能过剩从国内扩展到国际。我国经济高速增长带来的资源、商品需求也带动了全世界的产能过剩,澳大利亚、蒙古等地都新投入了大量的产能来满足我国发展需求,破解产能过剩已经不仅仅是中国的问题,不能再用传统的国内市场思维去考虑,而应该在全球化市场的背景下进行国际协作。
三是消费品产能过剩出现严重错配。与第一次生产过剩相比,本次消费品的生产过剩主要是因为供给商品难以满足人民大众日益提高的需求,如李总理最近提到的:“钢铁产能过剩,却生产不了圆珠笔的圆珠”,迫切需要提升供给质量。
笔者认为:本次破解产能过剩面临的也许不仅仅是“壮士断腕”而是“壮士断臂”,甚至是“开颅刨胸”,影响巨大,政府决策更要慎重。特别是在庞大的社会稳定压力下,我们决不能再重蹈覆辙,而更应该借助市场力量,先行推动一部分僵尸企业破产退出市场,在此基础上,加强重组和兼并,尽量避免形成大规模的下岗潮。同时,国家应该加快推进“一带一路”发展和国际产能合作,加强海外并购,在海外中标工程中由国内厂商提供相关原材料,向外释放过剩的产能,或与国外厂商协商共同减产以应对全球需求放缓。此外,在目前我国经济短期尚未产生新的增长动能条件下,政府应加强制度供给,探索放松一些管制性较强的领域和政策,也许可以释放类似“房改”的新需求,如土地私有化、能源市场化等,来寻找产能过剩,重回健康增长的措施。
当然,产能过剩带来的产业重组也是国内经济转型调整的契机,1954年,在经济持续萧条下,日本政府经济企划厅提出:要加强经济的整顿,后退一步,打好基础。于是,政府以降低生产成本、提高设备和劳动力效率、提升企业国际竞争力、提升政府服务效率和能力为重点,促进企业从“量的扩大”到“质的提高”,推动企业技术合理化和产业组织合理化,最终为日本1960年代的黄金10年奠定了良好基础。
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