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2016年,光伏行业需求终端企业将更多选择单晶产品,市场对单晶的认可度也会逐步提升。根据中国光伏业协会的数据,2014年中国单晶硅电池和多晶硅电池产量之比为13:87,而在“十三五”期间这样的比例为1:1,单晶与多晶平分天下。布局方面,光伏西部地面电站或将受到较大影响,中东部地区分布式光伏发电将得以加快。
国泰君安分析师指出,新电改配套政策落地的速度和力度都远超预期,这为能源互联网进一步的发展扫清了体制上的障碍。
上市公司飨红利
新电改在2015年逐步发力,在去年年底发布了新电改六大配套措施,意味着新电改全面启动。在此情况下多家上市公司也开始发力电改。
其中售电领域成为上市公司关注的热点。去年以来,福能股份、特变电工、爱康科技、内蒙华电、漳泽电力等多家上市公司也发布公告称,将布局售电公司相关业务。这些企业遍布于发电、电力设备制造、仪表、光伏组件等多个行业。
能源互联网也成为上市公司抢占的一个重要风口。去年11月林洋电子与东软集团在上海举行了能源互联网全面战略合作发布会,同时隆重推出双方合力打造的“智慧光伏云平台”。
有市场分析人士表示,电力改革已进入实质性推进阶段,发电侧和售电侧的电力系统市场化改革在提升电能利用效率的同时,为能源互联网的发展创造了政策条件,双方此次全面战略合作的形成将有助于林洋及东软快速开展能源互联网相关业务,丰富公司产品及业务类型,抢占能源互联网行业战略高点,将有望分享“互联网+”市场快速发展的红利。
除林洋电子与东软集团外,积成电子、科华恒盛、南都电源等都在能源互联网积极布局。
此外,长江电力、国投电力等大型电力企业也都在积极布局新一轮电改。其中长江电力董秘楼坚表示,长江电力在新一轮电改中的机会主要包括三个方面:一是提升盈利能力的机会。在电力体制改革中,将逐步建立规范的电力市场,实现竞价上网。二是开展配售电新业务的机会。三是通过资本市场扩张的机会。通过电力市场优胜劣汰的竞争,我国电力行业可能会出现兼并重组机会。
电改2.0后的投资机会
方正证券认为,应从如下方向把握电力体制改革的主题性投资机会:
首先是切入售电领域的发电公司。本轮售电侧改革将首先在完成输配电价梳理的试点地区发放售电牌照,并首先向高效、优质、清洁的发电企业放开售电侧,因此试点地区(深圳、蒙西)的大型电力集团有望首批获得售电牌照。
其次是地方小电网公司。这类公司输配售一体化,在改革过程中与单纯的发电企业和电网公司相比,拥有比较优势。改革之后,公司上游掌握电力资源,下游坐拥配电网和用户资源,拥有较强竞争力。
最后,可关注转型能源服务的电力设备企业。电改对于电力设备板块的影响偏长期性,但影响程度更深。
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