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4.实现碳资产增值
一方面可以通过发展低碳技术等手段降低排放,另一方面也可以通过参与市场交易实现碳资产增值,如高抛低吸、波段操作,或购买CCER置换配额。
八、什么是碳资产托管
碳资产管理具有较强的专业性,很多企业没有相关经验,又不愿意在这种边缘业务上浪费资源,“碳资产托管”应运而生。
狭义的碳资产托管,主要指配额托管,即控排企业委托托管机构代为持有碳资产,以托管机构名义对碳资产进行集中管理和交易;广义的碳资产托管,则指将企业所有与碳排放相关的管理工作委托给专业机构策划实施,包括不限于CCER开发、碳资产账户管理、碳交易委托与执行、低碳项目投融资、相关碳金融咨询服务等。
2014年12月,湖北碳排放权交易中心促成全国首单碳资产托管业务,湖北兴发化工集团股份公司参与该项业务并托管100万吨碳排放权。
九、如何利用碳资产融资?
为避免履约季到来前碳资产闲置,控排企业可以利用碳资产进行融资,常见的方式包括碳债券、配额的质押贷款和回购融资。
1.碳债券
碳债券是指政府、金融机构、企业为筹集低碳经济项目资金而向投资者发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。碳债券投向明确,紧紧围绕低碳项目进行投资,核心特点是将债券利率水平与低碳项目CCER收入挂钩。2014年5月,中广核发行国内第一笔碳债券,发行额10亿元、发行利率5.65%,用于5个风电站的建设投资,建成投产后的CCER部分用于碳资产交易,产生的利润附加进债券收益,承诺浮动利率5bp-20bp(0.05%-0.20%)。
2.碳资产质押/抵押贷款
企业以拥有的配额或CCER作为质押物或抵押物进行担保,获得金融机构的贷款。质押和抵押的根本区别在于是否转移配额或CCER的占有(表现为是否过户)。
2014年9月,宜化集团利用自有的碳排放配额获得兴业银行4000万元质押贷款;2014年12月,广州大学城华电新能源公司以排放配额获得500万元的碳配额抵押融资;2015年5月,浦发银行与上海置信碳资产管理有限公司签署了CCER质押融资贷款合同。
3.配额回购融资
即金融机构购买控排企业持有的配额,并约定在一定期限后由企业按照约定价格回购所售配额,从而获得短期资金融通。2014年12月,中信证券和北京华远意通热力科技股份公司签订国内首笔碳排放配额回购融资协议,融资总规模达1330万元。
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