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增量市场进入订单兑现初期。核电设备增量市场包括出口/海上/小堆/军核四大部分,目前增量市场已经从预期阶段过渡到订单兑现初期,但增量市场订单放量仍需等待。(1)核电出海:2017年1月,纽威股份获得英国欣克利角C核电项目核岛阀门订单。我们预计中标金额约240 万欧元,且未来仍望分批获得该项目后续订单;(2)海上核电:2016年11月,东方 电气与中广核签署海上小型核电站ACPR50S压力容器的采购协议;(3)模块化小堆:浙富控股开始研制ACP100模块式小堆控制棒驱动线;(4)军核:部分核电设备企业已获得《军工核安全设备设计许可证》,进入军核市场并获得订单。
竞争格局:民营核电设备企业快速崛起
1、格局演变:外企供首堆、国企做主力、民企在崛起
外企供首堆:国外核电设备企业主要供应新核电技术的首台机组,以及少数壁垒高的设备。中国核电设备发展走引进、消化、吸收、再创造的模式。引入新核电技术路线时,首台机组一般以国外设备为主,并依托该机组,快速推进核电设备的国产化。以国核技从西屋公司引入AP1000技术为例,首建的三门1号和海阳1号两台机组主要采用国外企业生产的核电设备,供应商包括斗山、EMD、西屋等。到三门2号和海阳2号建造时,基本完成了设备国产化,但主泵和爆破阀等少数设备仍需国外核电设备企业供应。
国企做主力:国有企业仍是核电设备的主力供应商。从过往供应历史来看,无论是核岛设备还是常规岛设备,国有核电设备企业都是主力供应商。东电、哈电、上电在常规岛的汽轮机和发电机上占有领先地位,一重和二重在核岛大型铸锻件领域优势明显。以2010年以后投运的核电机组为例,我们统计了11个重要设备的供应商历史,其中由国有企业供应的超过80%。
民企在崛起:民营核电设备企业近年快速崛起,部分民企已经向主设备渗透。民营核电设备企业在过去几年取得了长足的突破,具体案例包括:(1)台海核电取得了主管道50%以上的市占率,并开始布局核岛其他锻造件产品;(2)浙富控股旗下的华都公司占据了“华龙一号”控制棒驱动机构市场的领先地位;(3)江苏神通在核电站蝶阀和球阀领域市占率超过90%,并收购无锡法兰,从而占有核电站法兰90%的市场;(4)应流股份成功研发主泵泵壳。
2、民企崛起原因:高水平的技术团队和持续的研发投入
高水平的技术团队和持续的研发投入是民营核电设备企业崛起的主要原因。核电设备行业的竞争的核心是技术水平的竞争,民营核电设备企业近年来通过组建高水平的技术团队和持续的研发投入,其技术工艺得到了长足的提高,在某些领域已经开始挑战国有核电设备企业,甚至能够在与海外核电设备企业的竞争中成功抢得订单。
1组建高水平的技术团队
案例1:台海核电总经理刘志颖曾任一重总经理助理、二重副总工程师。2015年11月,台海核电聘任刘志颖为公司副总经理,并于2017年1月升任其为公司总经理。刘志颖在一重、二重有丰富的开展核电业务经验,有力地加强了台海核电在核电领域的竞争实力。
案例2:浙富控股旗下华都公司的总经理喻杰先生曾领导ML-B型控制棒驱动机构的研发。浙富控股旗下华都公司是“华龙一号”控制棒驱动机构的核心供应商。2012年,浙富控股聘任喻杰先生为副总经理,并主管核电业务板块。喻杰先生曾在上海先锋电机厂、上海市核电办公室、上海核电实业公司、上海嘉宝实业等机构任职,其曾组织研制生产了“秦山二期控制棒驱动机构”。
案例3:阿波罗名誉总工程师明国卿先生为中国核级泵的泰斗。明国卿先生曾主持核潜艇首艇09主泵及801/821/816工程主泵的研制和生产工作、巴基斯坦恰希玛核电站C-1主泵及多种核级泵研制工作、百万千瓦核电站各类泵的总体设计方案。明国卿先生于2007年加入阿波罗,任董事和名誉总工程师,有力推动了阿波罗在核级泵领域的制造能力。
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山东莱阳核电项目一期工程常规岛及其BOP设计与技术服务招标公告
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