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2018年中国电力设备行业发展回顾及2019年市场发展前景分析[图]

2019-03-21 09:26来源:中国产业信息网关键词:电网工程特高压智能电网收藏点赞

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截至2017年底,我国新能源发电累计装机容量29393万千瓦,占全国电源装机容量的17%;新能源发电新增装机容量6809万千瓦,占全国电源新增装机容量的52%。可以预见,随着未来以风、光电为代表的新能源装机量进一步增多,电网中可再生能源在电力系统中的比例不断提高。现行输电体系何以应对这一发展趋势,将弃风、弃光和弃水电量控制在合理水平,建设以达到消纳高比例的可再生能源,成为电网搭建的重要发展方向。

国家电力“十三五”规划升级改造配电网,推进智能电网建设新能源相关部分

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数据来源:公开资料整理

我国特高压工程规模化建设在电力“十二五”规划期间初步形成“三纵三横一环网”格局。截止2017年底,我国特高压建设历经十余年推进已建成“八交十三直”21条特高压工程,总投资规模已超过四千亿元。

已建成特高压投资情况

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数据来源:公开资料整理

回望国家电力发展“十二五”到“十三五”规划,我国特高压工程上一个核准高峰期发生在2014年,国家能源局《关于加快推进大气污染防治行动计划12条重点输电通道建设的通知》的印发背景之下。在此之后,设备板块景气度伴随2015、16年工程集中建设期得到显著改善。

特高压设备重点公司2014-2016营收情况

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数据来源:公开资料整理

自2017年,我国特高压工程核准近乎于停滞状态。2017年期间仅有两条交流特高压项目予以核准。随着2018年9月能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》,板块时隔4年再次迎来政策端投资加速信号的释放。截止11月底,通知中划定的四条计划于2018年四季度核准开工的特高压工程已有三条获批(或开始招标)即将开启建设周期,标志板块再次迎来政策端强推力。

《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》特高压工程名单

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数据来源:公开资料整理

青海—河南、张北—雄安工程已获批,特高压建设进入快车道。在通知下发不到三个月的时间内,青海至河南±800kV特高压直流输电工程、张北至雄安1000kV特高压交流工程均已获得建设核准。我们预计随着通知所涉特高压线路如期获批,其余线路有望按计划在未来一年内逐步获批开工,其中陕北—湖北、雅中—江西线路有望近期获批。

目前在建与近期可能核准的特高压线路统计

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数据来源:公开资料整理

高投资拉动需求,设备制造商有望受益。根据特高压工程的一般投资水平,我们预计本轮特高压建设总投资额约为1,500-2,000亿元体量,按照一般特高压换流站、变电站等设备投资的通用造价计算,本轮设备总投资预计为500-600亿元,同时预计还将带动相关配套超高压、高压线路的需求。假设目前各设备企业在未来招标中的份额基本保持稳定,我们判断二次设备龙头国电南瑞(稳控、继电保护、换流阀等)有望获得百亿级别的订单,许继电气(继电保护、换流阀等)、平高电气(交流组合电器等)、中国西电(变压器、电抗器、组合电器、避雷器等)、特变电工(变压器、电抗器等)有望获得50-80亿级别的订单。

青海—河南特高压工程部分设备需求

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主要设备制造商订单测算(亿元)

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