登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
2020年1-5月宁德时代实现装机6.2GWh,依然稳居第一,市占率为48.4%。宁德时代成本全行业领先,公司锂电池单位成本在持续下降,从2015年的1.35元/Wh降到2019年的0.68元/Wh,年复合降幅16%。
本文来源:微信公众号 ID:moke-realli 作者:张盼盼
1、国内龙头地位稳定,全球存在较强竞争对手
国内霸主地位稳定,但市占率存在不确定性。公司动力电池装机量连续三年蝉联冠军席位,且市场份额不断提升,由2017年的29.6%上升到2019年的51.1%,独占市场一半以上份额。2020年1-5月CATL实现装机6.2GWh,依然稳居第一,市占率为48.4%,比2017年提高18.8%,比2019年小幅降低2.6%,市场份额降低主要是因为国产特斯拉放量市场份额被LG化学挤占。当前LG化学、松下和比亚迪都在加快国内客户的发展与开拓,CATL市场份额有被下降的风险,CATL凭借其先发优势,以及多方押宝主机厂深度绑定,国内龙头地位还是稳拿的,但是其市占率是否还能占据市场一半以上份额还是存在很大不确定性的。
图表1:新能源汽车动力电池装机量市占率变化趋势
数据来源:真锂研究。
把握时机产能迅速扩张,LG化学为最强竞争者。公司产品供不应求,为满足下游客户需求,连续三年产能不断扩张,2019年年底产能达53GWh,在建产能22GWh。真锂研究预计2020年新能源汽车产量约100万辆,锂电装机量约53GWh,数据显示仅CATL一家就可以满足国内整个新能源汽车市场的需求,如果公司的产品在保证质量的同时还能卖出更低的价格,相信产品确实不愁没有市场。另外,CATL与车企集团的合资工厂正在逐步建成投产,为未来出货确定性持续加码。此外,德国基地计划2021年投产,2022年达产后将形成14GWh产能,产品将为宝马、大众、戴姆勒、捷豹路虎、PSA等全球知名车企配套,能够进入多家优质车企产业链,也是从侧面印证公司产品品质的优异程度,这也完全可以算作是一个加分项。从产能和客户角度来看,国内市场CATL确实不存在竞争对手,但是放眼全球,LG化学电池产能稍落后于CATL,但是LG化学对材料体系的深刻理解、对产品的高品质要求以及对高端市场的卡位均给CATL带来了不确定性,因此在全球领域二者还是需要一较高下的。
图表2:CATL与LG化学国内外电池产能布局投建情况
数据来源:真锂研究根据公开资料整理。
2、外采+自供+代加工模式,材料成本全球领先
把控资源命脉:CATL通过参股、控股以及锁定长协单的方式,深度把控上游锂、钴、镍资源,降低了金属资源价格波动和市场供需失衡波动风险,保障了公司稳定供货的可行性。然而在布局上游核心原材料角度上,LG化学也是下了功夫的,可以说在资源布局上二者不相上下。
图表3:CATL与LG化学上游矿产资源布局情况
数据来源:真锂研究根据公开资料整理。
锂电主材自主研发:CATL通过收购股权和直接自建产线的方式主导锂电四大主材生产品质,将核心技术把控在自己手里,有利于技术水平领先同行半年。①正极材料:采取外售正极前驱体并共享制备工艺,交由正极工厂代加工;②负极材料:常规碳材料直接购买,新型硅基材料采取自建产线生产;③隔膜材料:公司购买基膜半成品,然后交由工厂东莞卓高涂覆;④电解液:共享电解液配方,交由电解液工厂生产,此外,部分核心添加剂和电解液采取自建产线生产。虽然LG化学主材采取自供+外采模式,但是CATL的电池材料供应商均为中国企业,国产化率更高,所以在锂电主材上,CATL更占成本优势。
图表4:CATL四大主材外协代加工模式
数据来源:真锂研究整理。
材料供应多方押宝,增强议价筹码。CATL在锂电材料采购及代工方面开拓了多家供货商,且有自供计划。通过采用外采+自供+代加工模式,公司占据绝对议价主导权,助攻CATL的材料成本全球领先。一来可以增强CATL对四大主材产品性能的理解能力,帮助制造出更优秀的电池产品;二来可以增加对采购商的议价筹码,降低电池原材料成本;三来可以更好的服务车企集团,降低电池价格波动风险。掌握材料端核心竞争力。
3、掌控降本利器CTP,有望改变电池发展格局
除了原材料方面的优势,CATL在电池包环节还创新了一个利器“CTP”技术,CATL的CTP技术“电芯-电池包”集成方法虽然没有改变电芯单体的能量,但减少了电池包的零部件用量,侧板、底板、固定件、纵梁等零部件数量减少了40%,总重量与总体积相应减少,从而间接提升了电池包的能量密度。CATL现有NCM523电芯搭载CTP技术后,电池包的能量密度可从140Wh/kg提升10%-15%,至154-161Wh/kg,生产效率提升了50%。
CTP技术助攻降本15%,有望改变电池发展格局。CTP技术对电池包零部件、人工、场地、设备费用等均有减少贡献。真锂研究选择了CATL的一款爆款电芯对其进行了计算,价格统计口径均为2019年年底价格,计算结果显示CATL动力NCM523电池包成本为582.5元/kWh,毛利率为35.5%,而使用CTP技术后,其成本可以降到499.3元/kWh,成本降幅为14.3%,毛利率可以提升至44.7%的超高水平。CATL有望凭借CTP技术实现反超,还将有可能改变电池发展格局。
图表5:CTP技术可有效降低电池包成本
数据来源:真锂研究。注:上述成本均为含直通率成本。
4、规模效应和设备国产化,助攻CATL降低设备成本
CATL规模效应显著, 产能利用率和产销率稳于80-90%。公司除2017年产能利用率相对较低外(产能快速扩张所致),其他年份产能利用率和产销率基本维持在80%-90%高位水平。如此高的利用率,意味着CATL相比其他电池厂可以达到更低的设备折旧摊销成本。以1GWh电池3亿元投资,折旧10年为例,产能利用率90%情况下(0.33亿元/GWh·年)设备折旧成本比50%利用率情况下(0.6亿元/GWh·年)成本可以降低45%,CATL较国内其他电池企业的优势显露无疑。
图表6:CATL历年产能、产量、销量情况统计
数据来源:真锂研究根据公开资料整理。
此外,与LG化学相比,目前CATL后端工序设备采购几乎国产化,前端设备正在加速国产化。而LG化学因为产能主要分布在国外,因此设备采购主要以日韩本土的设备为主,CATL的单GWh成本为2.27亿元,LG化学单GWh成本为3.11亿元,CATL的投入比LG化学要低37%。因此国产化比例较高的CATL在设备成本上占据绝对优势。
图表7:CATL与LG化学单GWh资本对比(亿元)
数据来源:真锂研究根据公开资料整理。
CATL成本全行业领先。公司锂电池单位成本在持续下降,从2015年的1.35元/Wh降到2019年的0.68元/Wh,年复合降幅16%。在车企强烈压价下,公司仍能保持30%左右毛利率水平,可见在成本环节CATL确实是全行业领先。这主要得益于CATL材料端深度布局矿产资源和四大主材、技术端掌控降本利器CTP、设备端采用国产化、以及高自动化降人力成本和出色管理能力的全面优化。
图表8:CATL锂电池单位成本下降情况
数据来源:真锂研究整理。
5、CATL绑定主机厂国内领先,LG化学卡位高端客户群体
CATL国内独资厂:CATL作为国内龙头电池企业,市占率超50%,公司几乎覆盖了全部的主流车企,且基本为一供甚至是独供。2020年1-5月TOP20车企集团排名中,除特斯拉(LG化学)、比亚迪(自供)、长安集团(中航)和仍然坚持LFP路线的奇瑞汽车(国轩)和江淮集团(国轩)外,在其他车企集团产业链中CATL均为主供,且供货占比均超50%以上,甚至在蔚来供应体系中是独供。
CATL国内合资厂:CATL通过合资建厂模式,深度绑定车企集团,合资多家电池厂,如时代上汽、时代广汽、时代一汽、时代吉利以及东风时代。随着国内主流车企集团新能源汽车电动化逐渐推进,合资厂有望贡献部分出货量,助攻CATL市场份额进一步提升。
图表9:CATL和时代上汽与TOP20车企集团供货占比分析
数据来源:真锂研究。注:以上数据为2020年1-5月累计数据。
国际车企产业链仍需深度开拓:目前CATL已经进入到大众、宝马、戴姆勒等国际高端车企的供应链,另外,年初又攻下一城,正式与特斯拉成为合作伙伴,将于2020年7月1日到2022年6月30日向特斯拉提供动力电池。但是在国际方面,LG化学布局相对更为完善,除日系几家企业外,基本囊括了大部分的国际主流车企,今年更是成为了特斯拉的电池供应商之一。在客户资源方面,LG化学占据优势。
图表10:CATL和LG化学配套国外车企情况对比
数据来源:真锂研究根据公开资料整理。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
11月30日,国家电投2023年5.2GWh储能系统采购中标候选人公示。四类储能系统共有20家企业入围,其中海博思创、中车株洲所、阳光电源、宁德时代分别入围两个标段采购,成为此轮集中采购的大赢家。其中液流电池储能系统采购规模1GWh,共有四个标段,上海电气、液流储能科技有限公司、大连融科储能技术发展
北极星储能网获悉,5月9日,为积极推动新能源清洁能源船舶发展,促进水运绿色低碳转型,全面了解液化天然气(LNG)、甲醇、氢和电池动力等新能源清洁能源船舶发展现状、存在问题、下步推进措施以及意见建议等,交通运输部印发《关于开展新能源清洁能源船舶发展情况书面调研的函》,文件下发给亿纬锂能
8月28日,北极星储能网发布一周储能要闻回顾(8.22-8.28)。本周看点:各地政府响应储能调峰、节约用电等号召,纷纷发布相关文件。国务院会议提出免征新能源汽车购置税政策延期实施至明年底,支持中央发电企业等发行2000亿元能源保供特别债。在招标板块,华电1.4GWh储能系统开标,中石油储能系统开标,华
据北极星储能网不完全统计,近一周储能领域共有9家企业发布新动态,包含储能项目、电池产线、抽水蓄能电站等方向,中国能建、国家电投、华能等央国企签约投建储能项目,宁德时代、比亚迪等头龙企业加速布局电池产线。其中,中国天楹与国家电投合作,开发建设不低于1GWh重力储能项目。比亚迪分别于江西
4月22日,由国家电网有限公司发起,31家企业、高校及社会组织共同组建的新型电力系统技术创新联盟正式成立。联盟将全面推进八大电力科技创新示范项目,包括新能源主动支撑、新型储能、氢能绿色制取与高效利用、电碳市场、电力需求响应等领域,预计研发总投入及产业带动将超过1000亿元,参与主体涵盖电
产业的集聚效应推动湖北成为国内新能源动力电池产业的集聚区。2021年以来,动力电池项目在湖北扎堆落地。当前国内装车量排名前列的宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能等头部企业,均在湖北有重要布局。(本文来源:微信公众号“起点锂电大数据”ID:weixin-lddsj)同时,头部电池企业的布局也带动产
仅过去的短短半个月内,包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等电池企业已加快锂资源布局。2022年伊始,全球锂矿资源争夺战愈演愈烈。高工锂电注意到,仅过去的短短半个月内,包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等电池企业已加快锂资源布局。动力电池老大哥宁德时代带头,相继落子四川、贵
1月18日,宁德时代在线上举行首场发布会,发布换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案,将在10个城市首批启动EVOGO换电服务。时代电服是宁德时代全资子公司,成立于2021年8月20日,主营移动电能解决方案等业务。组合换电整体解决方案由“换电块、快换站、APP”三大产品共同构成。快换站具有占地小、
2021年至今,包括宁德时代、中航锂电、蜂巢能源、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪等动力电池企业相继扩产,投资规划超过2400亿元国产锂电装备行业进入成长新周期,各细分领域锂电设备头部企业今年上半年订单显著增长。
近期包括宁德时代、中航锂电、国轩高科、星恒电源等电池企业纷纷成立先进技术研究院,开启先进电池、先进材料、前沿技术、智能装备、商业模式等的探索与成果转化。
6月2日,宁德时代(CATL)与长城汽车在保定正式签署10年长期战略合作框架协议。根据协议,宁德时代和长城汽车将利用双方自身优势,基于深度合作关系,提升供需两端联动水平、打造高效协同竞争优势,推动新能源汽车科技进步,助力实现“碳达峰”“碳中和”目标。
湖南裕能4月28日在互动平台表示,公司是宁德时代重要的磷酸铁锂供应商,公司产品质量稳定、循环次数高、放点容量大、能量密度高等优势,多项性能优势突出,特别是新产品YN-9系列和CN-5系列,性价比优势和性能优势较强,公司产品应用于宁德时代的多款电池中。
北极星储能网获悉,据宁德时代消息,4月28日,中国龙工在福建龙岩总部举办搭载宁德时代全新一代长寿命电池的电动装载机首发下线仪式,这是宁德时代装载机专用长寿命电池的首次落地。目前搭载宁德时代电池的电动装载机已超1万余台,工作时长超过2万小时的装载机已达300余台。宁德时代在装载机及工程机械
北极星储能网获悉,据宁德时代官微,4月27日,公安部交科所、宁德时代、时代智慧、滨湖山水城在江苏无锡滨湖签署合作协议,共建太湖湾车联网创新中心(智能汽车运行安全检验中心),旨在推动中国智能汽车运行安全创新政策,为新能源汽车和动力电池安全和高质量发展提供支撑。
北极星储能网获悉,据济宁能源集团消息,4月26日,济宁能源集团与宁德时代召开交流座谈会,双方围绕深化合作进行了深入交流。宁德时代新能源科技股份有限公司船舶事业部、宁德时代电船科技有限公司总经理苏怡表示,宁德时代将在双方原有合作的基础上,进一步增强共识、保持密切沟通,并根据自身的产业
北极星储能网获悉,据星星充电消息,4月25日,星星充电与宁德时代正式签署首家战略合作协议,未来双方将就大功率充电以及充检一体化技术研发、充电基础设施建设等领域展开深入合作,实现设备、平台、数据等多方面的互联互通,不断向共建全球最大“超充网”的伟大目标迈进,进一步推动新能源汽车及充电
2024年4月25日,北京国际汽车展览会首日,宁德时代发布全球首款兼顾1000km续航和4C超充特性的磷酸铁锂电池新品——神行PLUS。自2023年8月发布神行超充电池,到今天发布神行PLUS,宁德时代用8个月时间,再次刷新磷酸铁锂电池纪录。宁德时代首席科学家吴凯博士1000km超长续航,真正让出行无忧神行PLUS电
北极星储能网获悉,4月25日,宁德时代在北京车展上发布神行PLUS电池,为全球首款实现1000公里续航的磷酸铁锂电池。神行PLUS电池支持4C倍率快充,实现充电10分钟,续航600公里。神行PLUS电池首创一体式外壳结构,大幅提升空间利用率,电池系统在CTB3.0基础上优化,体积效率提升7%,能量密度达到205Wh/kg
过去“10年来动力电池能量密度提升3倍,成本下降80%以上。”中国科学院院士欧阳明高表示。实际上,对于300Wh/kg能量密度的动力电池,行业目前已经司空见惯。国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》指出,到2025年动力电池单体比能量达到400Wh/kg,2030年能量密度达到500Wh/kg。随
电动汽车终端消费者的核心痛点已从“续航焦虑”转变为“补能焦虑”。车主对电动汽车“快速补能”的需求日益迫切。在此背景下,包括车企、头部动力电池企业以及超快充产业链相关企业已“打响”了在超快充技术领域的竞赛。尤其动力电池技术作为实现超快充至关重要的一环,截至目前,包括宁德时代、亿纬锂
近年来,储能产业高增长吸引众多玩家布局,与此同时,不少老牌动力电池供应商也开始将目光聚焦于储能领域。截至目前,宁德时代、亿纬锂能、孚能科技等多家动力电池企业均已相继切入储能赛道,谋求“动力+储能”双赛道发展。随着我国新能源发电规模快速增长,新型储能进入大规模发展期。国家能源局的数
“我国有望在1-2年内将攻克600Wh/kg氧化物/聚合物复合电解质固态电池。”近期,中国科学院院士、南开大学副校长陈军表示,“全固态电池已成为全球电池科技的竞争焦点,以固态电池为核心的电动汽车有可能改变未来产业布局。”无独有偶,中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高今年年初也曾表示,全固态电
4月29日下午,国轩高科在2023年度业绩说明会上表示,产能过剩是行业发展到一定阶段后自发进行的市场调整,其本质是劣质产能出清的过程,锂电池行业对产品的安全、品质、性能要求极高,高端和优质产能一直是稀缺的。
北极星储能网获悉,据亿纬锂能消息,4月22日,亿纬锂能与金卡智能集团股份有限公司(以下简称“金卡智能”)在亿纬锂能惠州总部举行战略合作签约仪式。双方计划在锂电池业务上加强合作与协同,深入战略布局,建立长期、稳定、紧密的合作伙伴关系,为锂电产业升级和创新发展贡献更多力量。仪式上,双方
据泰国头条新闻4月21日报道,泰国投资促进委员会(BOI)透露,包括宁德时代新能源科技股份有限公司、中航锂电科技有限公司、因湃电池科技有限公司、亿纬锂能股份有限公司、国轩高科动力能源股份有限公司、欣旺达电子股份有限公司及蜂巢能源科技有限公司在内的7家世界领先级中国电池制造商看到了选择泰
北极星储能网获悉,据宁德时代消息,4月28日,中国龙工在福建龙岩总部举办搭载宁德时代全新一代长寿命电池的电动装载机首发下线仪式,这是宁德时代装载机专用长寿命电池的首次落地。目前搭载宁德时代电池的电动装载机已超1万余台,工作时长超过2万小时的装载机已达300余台。宁德时代在装载机及工程机械
在全球新能源的发展浪潮中,电池技术以其独特的魅力和潜力,引领着行业的发展方向。4月27日,由中国化学与物理电源行业协会主办、天津中电新能源研究院有限公司承办的“第十六届重庆国际电池技术交流会/展览会(CIBF2024)”在重庆国际博览中心盛大开幕。此次展览规模盛大,总面积近18万平方米,横跨14
北极星储能网获悉,据科恒股份消息,4月19日,深圳市浩能科技有限公司与中国科学院深圳先进技术研究院(以下简称“深圳先进院”)签订“动力电池宽幅涂布机性能提升”产学研合作协议,双方将围绕动力电池涂布设备进行分析和优化,推动动力电池涂布设备性能、精度、效率的升级,助力行业发展。本次成功
北极星储能网讯,4月24日,德赛电池发布2024年一季度报告。根据报告显示,德赛电池一季度营业收入为4094687499.12元(约为40.9亿),同比降低-4.52%。
北极星储能网获悉,据新疆哈密市融媒体中心消息,在4月18日举行的豫哈零碳科技产业援疆平台产业援疆交流暨项目推介会上,哈密高新技术产业开发区与河南重联节能环保科技有限公司签订年产3G瓦时固态电池项目战略合作框架协议。据哈密高新区管委会副主任刘彬彬介绍,当天集中开工了总投资39.7亿元的大成
电动汽车终端消费者的核心痛点已从“续航焦虑”转变为“补能焦虑”。车主对电动汽车“快速补能”的需求日益迫切。在此背景下,包括车企、头部动力电池企业以及超快充产业链相关企业已“打响”了在超快充技术领域的竞赛。尤其动力电池技术作为实现超快充至关重要的一环,截至目前,包括宁德时代、亿纬锂
北极星储能网获悉,据湖南裕能公告称,为满足海外市场需求,提升公司市场地位,公司拟在新加坡设立投资公司,并由投资公司在西班牙设立项目公司,计划投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目,总投资金额约为人民币9.82亿元。公司将于拿到相关审批后,开始为期15个月的项目建设,资金来源为自有及自筹资
北极星储能网讯,4月22日,蔚蓝锂芯发布投资者关系活动记录表。公司董事会秘书房红亮先生简单介绍了公司2024年一季度经营情况:一季度实现营业收入14.30亿元,同比增长了46.77%;归属上市公司股东的净利润7,066.51万元,同比增长了663.09%。分行业来看,锂电池、LED以及金属物流三个主要经营单元,营业
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!