电动重卡市场方兴未艾，能源企业凭何抢得先机？

2023年已经过半，又到了各大车厂、各类车型集中晒成绩单的时刻。国内乘用车市场销量持续增长，上半年新能源终端销量达到294.36万辆，同比增长40.4%；新能源市场渗透率为30.69%，比去年同期增长7.8%。相较于新能源乘用车市场的火爆，新能源重卡市场稍显疲软。

在国内重卡市场整体终端需求持续放缓的背景下，2023年上半年电动重卡累计销售11525辆，同比去年增长14%。”

但不可忽视的是，从最终结果来看，电动重卡仅占上半年重卡总销量（48.85万辆）的2.4%，销量增速不但远低于同期新能源乘用车增速，也远未达到行业预期：“重卡电动化在2022年起步，2023年会高速增长，预计增速会达到90%～100%，也就是说2023年新能源重卡销量可能会到5万辆”，2023年初行业多位重量级大咖均提出乐观预测。

电动重卡何时迎来像新能源乘用车在2021年时的“拐点爆发”？“拐点加速”的撬动要素有哪些？当下哪些企业会成为具备竞争优势的玩家？面向未来，电动重卡持续提升渗透率的关键又是什么？

政策主导下的电动重卡市场现状：“场景驱动、生态待建”

如同2020年前的新能源乘用车市场，当下的商用车市场尚处于“政策主导”而非“市场主导”阶段。重卡作为工商业领域重要的“生产资料”，成本敏感度极高，是否满足TCO(全生命周期运营成本)的要求是决定其销量的关键要素之一。目前，在首次购置成本较高、续航里程有限、电池自重较大、充电基础设施不完善等因素的制约之下，单纯来算单车运营的经济账，在很多使用场景下，电动重卡对比燃油重卡仍有不小的劣势。

因此，政策拉动仍然是目前影响电动重卡销量的最主要因素。

一方面，传统钢铁、煤炭等高排放产业集中地区迫切需要摘掉全国重污染城市的“黑帽子”。在国家“双碳”目标指引下，下辖“钢铁重镇”唐山、邯郸的河北省，煤炭产业重地鄂尔多斯所属的内蒙古等地区相继出台政策，明确建设新能源重卡试点项目，以补贴和设立渗透率目标等方式鼓励新能源重卡发展，并制定更为严格的环境监管规则。

另一方面，高污染、高排放企业受到政策制约，在严格监管与经济补贴的双重作用下，普遍选择将优先替换燃油重卡这一高排放环节作为保障企业开工率且兼具经济效益的最适解决方案之一，客观上推动了电动重卡在产业终端的需求。

除了政策驱动，在低速、短途、重载、固定区域和线路、管理相对集中的场景，电动重卡更加具有优势。

电动重卡常见应用场景

（来源：民生证券研究院）

企业用户在港口、矿山、钢厂、城市渣土等封闭场景、短倒运输场景，通过以规模化、相对固定及与换电站配合更加精准的“点对点式”短线运行，才能使得运力供应链更加稳定，为TCO成本优化留出空间。

换言之，运力场景作为构建电动重卡行业生态的重要筹码，成为盘活整个链条的关键支撑，而运力的获取在较大程度上有赖于当地政府持续、稳定的政策支持。谁拥有解锁运力场景的能力，谁就能掌握驰骋电动重卡蓝海的发展先机。

最后，电动重卡的发展需要具备产业链生态能力的企业大力推动。

这就不得不提及换电重卡模式——从2020年到2022年，换电重卡在电动重卡的市场占比分别为23%、34%和54%，呈现出持续提升的态势。2023年一季度，国内新能源重卡销量4519辆，其中换电车型共计2317辆，占比达到51.27%。

来源：Thinkercar、中信证券研究部

换电重卡持续获得青睐，得益于其补电速度快、运营效率高、易标准化的特性；在此基础上，利用“车电分离”、电池回购等商业模式，换电重卡可有效避免了占购车总成本40%到45%的电池成本支出，降低前期购车成本。此外，行业数据显示，以换电重卡电费+租赁费预计1.2元/千瓦时计算，换电模式将比燃油重卡的年运营成本低10万元以上。

在换电重卡赛道迅速崛起的背景下，行业标准却尚未统一，谁能率先站稳脚跟、打出影响力，谁就能先发制人。而在电动重卡产品同质化程度较高，尤其是锂电技术已趋于成熟的前提下，局限于单一领域很难谋求出位。

“换电重卡销量不断增长，运营商也不断增多，而且换电重卡的生态产业链更长，涉及电池银行、换电运营商、换电重卡运营、以及对电池和车身做租赁业务的金融机构等”，上汽红岩新能源事业部总经理吕振伟曾表示。因此，推行换电重卡模式，对参与企业的生态体系建设、产业链撬动能力提出了更高的要求。

综上所述，强政策驱动的行业现状，受制约严格的终端场景，以及对参与企业产业布局能力的高要求共同塑造了电动重卡行业的发展现状。从另一个角度来看，谁具备了撬动政策、场景、生态这三类资源的能力，谁就更有机率赢得当下市场，取得先发优势。

能源企业纷纷入场，凭什么，又为什么？

电动重卡市场尚属发展初期，竞争格局未定，市场集中度相对较低。在传统重卡领域，头部四五家企业占据了70%-80%的市场份额。而在包括车企在内的电动重卡全产业链上，行业格局仍不甚明朗，更不乏有新兴势力的出现，具备快速成长与占领市场的可能性。

在这些新老玩家中，能源企业正成为一股不可忽视的力量：以国电投、三峡、中广核、京能集团在内的大型能源央国企为代表的能源企业，先后向这条赛道进发，并大有领军之势：

国电投旗下启源芯动力已在全国31省市区全面布局超200座重卡充换电站，适配市面上200余款换电重卡，成为国内领先的规模化换电服务品牌。

三峡绿动在四川洪雅共同打造了“电动重卡绿色物流项目”，每年可为矿区节省柴油消耗约294万升，减少二氧化碳排放7700吨。

京能集团携手远景、国电投等能源伙伴，落地贺州双碳物流电气化项目，一期交付100台电动重卡并布局换电站。

综合前文对影响电动重卡市场的因素分析，《能源杂志》认为，能源企业加速入局电动重卡业务的底气主要来自以下几个方面：

首先是充换电站的“能源属性”，为能源企业提供了潜力无限的新增用电场景——据测算，一台电动重卡年耗电量10-20万度，一个换电站一般服务30-50台车，因此单站年耗电量大概在600-1000万度电，相当于一个中小型企业一年的用电量。

此外，重卡使用场景最为密集的地区，例如矿区、煤矿和钢铁等大宗商品生产基地集中所在地，正是我国光伏风电项目聚集地的“三北地区”，拥有天然的可再生能源开发潜力。伴随电动重卡深度清洁化转型，能源企业的绿电资源可以直接为重卡换电站提供绿色电能，促进新能源的就地消纳。电动重卡、换电站与新能源发电形成“源网荷储”为一体的生态闭环，在促进绿色交通与清洁能源深度融合的同时，为能源企业未来参与电力交易、碳汇交易等创新业务提供了更多可能性。

三是较强的政策影响力与践行力。配合同上游矿采、钢铁冶金行业的长期合作关系，让能源企业可以优先洞察各地有潜力的需求场景并率先推动产业落地，充分拉动电动重卡的新增销售，以此牵引车辆、电池与运营的全产业链条。

四是强大的生态搭建与资源拉通能力。换电重卡虽已成为电动重卡的主流，但其大规模且长时间的成本投入、复杂的运营体系给主导企业设立了较高的门槛。据协鑫能科报告显示，单个车电分离式的重卡换电站投资额高达2315万元，综合考虑折旧、减值、场地租金、度电成本、人工成本的话，重卡换电站投资回收期长达6年以上，需要拉通的参与主体包含运力公司、电池企业、金融机构等。而这样的重资产、重资源的属性，恰恰落在大型能源企业的“技能点”上。

国家电投董事长钱智民曾表示：“深入认识新能源资源，对保障我国能源安全具有重要意义。保障能源安全要靠清洁低碳转型，从能源供给侧、能源用户侧（包括绿电转化、终端用能电气化等）、能源技术创新、能源体制改革等多方面发力，通过“新能源+”的融合发展方式，为中国式现代化贡献力量。”电动重卡与换电重卡模式便是从“能源用户侧”实现大规模新能源增量的一个极佳场景。

矿山短倒场景分析—— 能源企业发挥协同效应，打造重卡生态链新玩法

贺州双碳物流电气化项目由京能集团同远景的合资公司“京能远景”牵头，协同上汽红岩、远景动力、国电投为当地纯电重卡物流系统提供“车辆运输、能源补给、运维管理、金融服务、材料回收”的一体化解决方案。项目一期交付100台电动重卡即将投入运营，主要用于矿山至加工场站的短倒运输场景，预计一年可减少二氧化碳排放超一万吨。

“贺州这个案例非常有代表性，它符合电动重卡运营的几大特征：低速、短途、重载、固定区域和线路。固定区域线路对于电动重卡来讲经济性更高，也便于政府集中管理。在这个区域里面，随着电动重卡数量的增多也更容易形成一个车联网调度的场景，实现经济效益和环保效益双赢。”远景动力中国区副总裁杨晓伟介绍道。

从车队到整车厂，再到电池供应商、充换电站运营及电池银行，在终端场景的牵引下，行业生态得以稳定运转。其中，能源企业既是参与者，也是产业生态圈的重要组局者。

远景作为行业唯一能提供可再生能源发电、动力电池及物联网软件系统解决方案的企业，依托在新能源领域的多年深耕,已经与包括五大六小在内的能源央企、国际头部能源企业在新能源开发利用、储能、氢能以及能源数字转型和国际化等领域开展全面合作。本次贺州项目是远景和京能集团、国电投等能源合作伙伴在电动重卡生态领域的创新探索。

杨晓伟表示，围绕电动化重卡的商业模式，远景能源、远景动力、远景智能联合其他相关企业，正在发挥非常强的协同效应，形成了“绿能底座、智能运维、智慧物流、金融协同”的生态闭环，并在内蒙、河北、广西等地进行积极的推广。

重卡的降排减碳，一定建立在绿电基础之上。作为新能源企业，远景能源具备天然优势，能够为电动重卡提供100%的低价绿电，在实现商用车清洁化的同时，降低充换电站的用电运营成本。

面对重卡当前购置成本较高的局面，远景和红杉合作成立的碳中和产业基金拉动相关产业投资方共建电池银行，对首次购车成本和全生命周期电池资产管理形成有效的金融协同。

电池是决定电动重卡运营效率的根基，围绕着电动重卡的场景与需求，远景动力推出了集高安全、高能量密度、长循环寿命、低温性能等优势于一体的重卡专用磷酸铁锂电池，高于行业指标水平，为电动重卡产业生态注入源动力。

“重卡作为生产资料，需长期面临较为严苛的工况，对震动强度、机械强度要求非常之高，单就性能及技术指标来看绝不低于其他任何电动汽车产品。”杨晓伟解释道。

此外，通过电池银行，把电池变成会说话的商品交易语言，使之不单单作为动力驱动单元或是能源存储单元，还被赋予金融属性，形成商业模式及总体生态的推动。

不难发现，从产业链参与者到“行业话事人”，只固守电池、设备或整车制造的单一环节，显然已经不能满足行业巨擘纵横捭阖的壮志雄心。以能源企业为首的各路玩家，正以合作共赢的姿态齐聚电动重卡产业的生态化构建，从充换电运营辐射全产业链的标准化运作，以电池为核心、金融为纽带的商业闭环，共同交织电动重卡行业的未来生态。

毋庸置疑的是，重卡新能源化已成必然趋势，伴随新一代纯电动平台的推出，滑板底盘、高性能电池等创新产品进入市场，充换电网络的持续完善，纯电重卡的便利性与经济性将会逐渐提升，从而摆脱当下政策主导的发展模式，进入市场化发展的快速爆发期。而能源企业当下正在探索的，或许就是为了在拐点到来之前，创造自己的不可替代性。

来源：能源新媒