华锐风电折价回购债券：消减部分债务 或存重组意图

华锐债作为中国债券市场上第一个在到期前宣布拟提前折价回购的案例，在市场上已引发了强烈反响。8月29日，其公司债发行人*ST锐电(601558.SH)发布公告称，公司全资子公司江苏华锐拟出资不超过7亿元购买部分“锐01暂停”(122115)的方案，待持有人大会通过后施行。据公司公告披露，公司拟购买部分“122115”(包含债券本息)，购买价格87.27元/张;利息按照本期债券票面年利率(6%)和利息期间经计算后支付。单个账户可以出售的金额上限不超过50万元(按本期债券面值计算)，比例上限不超过单个账户持有面

今年以来，债市风险频频暴露。近日，信达证券发布公告称，“13华珠债”的发行方华珠(泉州)鞋业有限公司未能于付息日(8月25日)兑付利息800万元，已构成违约。除去私募债“13华珠债”的未付息造成违约，8月29日，瑞银证券发布公告，宣布华锐风电科技(集团)股份有限公司(下称“华锐风电”)旗下全资子公司华锐风电科技(江苏)有限公司(下称“江苏华锐”)拟购买部分华锐风电于2011年发行的第一期公司债，以缓解年底到期时债券的回售压力。据悉，该期公司债发行规模为28亿

总规模达28亿元的华锐债风险正在进入新阶段。8月30日，*ST华锐(601558.SH)发布风险提示公告称，该公司面临较为严峻的资金问题，其经营风险正在不断加大，而与之相关且于今年年底回售日到期的两只债券—“11华锐01(122115.SH)”、“11华锐02(122116.SH)”或将面临兑付风险。对此，华锐风电“提前”向投资者抛出一份债券回购方案，方案拟以其全资子公司华锐风电科技(江苏)有限公司(下称“江苏华锐”)动用不超过7亿元资金对&ld

由于经营不善，资金不足，华锐风电以87.27元折价回购面值100元的可转债，开了折价回购先河。折价回购将对债券造成较大的冲击，目前市场还有天威保变、中科云网(湘鄂情)、珠海中富等公司发行债券，这些公司同样连年亏损，无力还债，或能复制华锐样本。对于投资者来说，选择折价回购债券，承受亏损，或在未来承担本息无法足额兑付的违约风险，左右都是亏。2014年4月30日起停牌的华锐债终于有了新进展。8月30日，华锐风电公告称，拟出资不超过7亿元回购部分公司债券“锐01暂停”(122115)，回购价格不低于该债券停牌前20个交易日的平均价，即8

曾经风光一时的高发行价股票华锐风电终究没有经受住市场的考验，尽管上市仅三年的时间，但却已步入了暂停上市的边缘。根据华锐风电此前发布的2013年年报显示，该公司在报告期内实现的归属于上市公司股东的净利润已从2012年度的亏损5.83亿元扩大到了亏损34.46亿元。由于业绩连续两年亏损，按照相关规定，华锐风电将被上交所实施退市风险警示的处理。今日该处理正式实行，该公司股票简称将变更为“*ST锐电”。回顾华锐风电上市后这三年的表现，不禁让市场感慨万千。依稀记得华锐风电在2011年1月IPO时的场景，当时该公司为自己的股票定出了90元/

4月30日，华锐风电公布2013年年报显示，去年实现营业收入36.62亿元，同比下降8.87%，净利润亏损为27.59亿元，同比下降319.96%;2012年华锐风电净利润亏损6.57亿元。5月5日起，公司股票简称将从原来的“华锐风电”变更为“*ST锐电”。这已经是公司连续两年亏损，在11超日债违约后，外界担心华锐风电发行的公司债将成为下一个违约债券，市场也加大华锐债的关注。4月30日起，“11华锐01”、“11华锐02”债券停牌，7个交易日内，上海证券交易

曾创下A股主板最高发行价的华锐风电，如今却陷入连续两年亏损、戴帽ST的泥淖，其于2011年发行的28亿元巨额债券也从4月30日停牌，徘徊在退市的边缘。在业内人士看来，今年一季度华锐风电仍然亏损，负债率高达61%，其到期偿债能力存在隐忧。29日晚间，华锐风电发布2013年年报称，公司去年实现营业收入3 6 .6 2亿元，较上年同期下降8 .87%;实现营业利润-27 .48亿元，较上年同期下降261.10%;实现净利润-34.4亿元，较上年同期下降491.45%。这是其继2012年净亏损5.82亿元后连续第二年亏损。华锐风电连续两年的净亏损引起了一连串的

大连重工的补偿金额终于确定了，投资者距离10送8股的红包又近了一步。但同一大股东控制的华锐风电公司，却显得有点发愁。根据最新公告，大连重工2011年注入资产最近3年的净利润总和只有16.3亿，比承诺数低8.6亿，大股东因此需向上市公司补偿股份1.68亿股。根据补偿协议，两个月内公司就将召开股东大会审核回购方案。如果方案通过，则大股东手中的1.68亿股股份将被注销。笔者测算，这将导致大连重工去年的每股收益从0.357元增加到0.432元，增厚21%。公司市盈率将从35倍下降到29倍。如果回购方案被否决，大股东会把这1.68亿股赠送给所有其他股东。由于大股

“11超日债”的违约不仅令多家公司叫停了原定于近期实施的短融或中票发行计划，还使得那些曾经对债券市场刚性兑付信心满满的投资者，开始更为谨慎地审视债券发行主体的资信及经营状况，即兑付能力。而正是在这样的环境下，另一家A股上市公司——华锐风电映入了人们眼帘。其不仅与“11超日债”的发行方*ST超日一样，来自于刚刚经历了寒冬的新能源行业，且该公司于2011年12月27日(起息日)发行的总规模达28亿元的两只债券——“11华锐01”、&ldq

从6月3日到8月5日，短短两个月的时间，华锐公司债(下称“华锐债”)从99.5元跌至74.06元，跌幅超过25%。由于华锐债可以在2014年12月27日回售给公司，加之不菲的利息，如此之高的收益率具有明显的诱惑性。但是，这究竟是馅饼还是陷阱呢?噩运不断的华锐风电2011年12月27日，华锐风电发行了28亿元的公司债，用于偿还银行贷款及补充流动性，发行价格为100元/张，分为5NP3和5年期两个品种，其中5NP3品种发行规模为26亿元，票面利率为6%，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权;5年期品种发行规模为2亿元

先给大家来一波背景：辽宁省发改委发布《关于拟组织编制2020年低价风电项目竞争建设方案征求意见的函》，通知要求抓紧启动2020年全省低价风电项目竞争建设方案编制工作，明确竞争方式：企业在承诺整体项目平价上网基础上，拿出一部分运营小时数实行低价结算（初定0.1-0.15元/千瓦时），以实现整体项目

濒临退市、问题缠身、股价常年在1元生死线上徘徊ST锐电，2020年似乎想扭转这一局面，2020年2月4日，ST锐电科发布了公司首次回购股份的公告，回购50万股打响退市保卫战。日前更是想借风电抢装的东风，试图再博一个咸鱼翻生的机会2月21日ST锐电发布公告公司拟在黑龙江省大庆市成立全资子公司华锐风电科技

ST锐电公告，公司拟将华锐风电科技(大连)有限公司100%股权转让给关联方大连华锐重工集团股份有限公司，转让价格为24,156,494.96元。本次交易完成后，公司将不再持有大连公司股权，此次交易预计给公司带来约950万元的投资收益。

A股中最让人绝望的股票是哪一只，相信曾买入或者目前仍持有华锐风电(601558)股票的股民对答案最有体会。这只股票真的是一个绝品，2011年1月13日上市，发行价高达90元，如今，股票价格1.76元，公司上市6年多以来，投资者竟然从来就没有获利出局的机会!4月26日起，华锐风电被实施退市风险警示，股票披星

北极星风力发电网了解到，*ST锐电周三晚间公告称，因2014年度公司业绩扭亏为盈，经申请，上交所同意公司股票自2015年5月4日起撤销退市风险警示，股票简称变更为华锐风电，股价日涨跌幅限制由5%变更为10%。（公告）重要提示：●撤销退市风险警示的起始日：2015 年 5 月 4 日●撤销退市风险警示后的股票

华锐风电科技(集团)股份有限公司(以下简称“公司”)董事会于 2015 年3 月 3 日收到公司副总裁宿子鹏先生的书面辞职信，宿子鹏先生因个人原因辞去公司副总裁职务。公司董事会对宿子鹏先生在公司担任副总裁期间，对公司发展做出的贡献表示感谢。特此公告。华锐风电科技(集团)股份有限公司董事会2015 年 3 月 3 日

据北极星风力发电网了解到，华锐风电科技(集团)股份有限公司于2015年2月12日在北京市海淀区中关村大街59号文化大厦1905会议室以现场方式召开第三届董事会第一次会议。

据北极星风力发电网了解到，华锐风电科技(集团)股份有限公司(以下简称“公司”)于2013年5月29日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《立案调查通知书》。因涉嫌违反证券法律法规，中国证监会根据“中华人民共和国证券法”有关规定，决定对公司进行立案调查。截止目前，该案件尚未产生最终结果。

股票代码：601558 股票简称：*ST 锐电 公告编号：临 2015-019债券代码：122115、122116 债券简称：锐 01 暂停、锐 02 暂停一、 会议召开和出席情况(一) 股东大会召开的时间：2015 年 2 月 12 日(二) 股东大会召开地点：北京市海淀区中关村大街 59 号文化大厦三层多功能厅(三) 出席会议的股东及其持有股份情况：(四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。本次股东大会的表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议由公司副董事长陶刚先生主持。(五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席

股票代码：601558 股票简称：*ST 锐电 编号：临 2015-018债券代码：122115、122116 债券简称：锐 01 暂停、锐 02 暂停重要内容提示：●案件所处的仲裁阶段：已受理，尚未开庭●公司所处的当事人地位：申请人●涉案总金额：约 4.15 亿元(人民币，下同)●是否会对公司损益产生负面影响：因本次公告的 7 宗仲裁案件尚未开庭审理，公司目前无法判断本次公告的 7 宗仲裁案件对公司本期利润或期后利润的影响。一、本次仲裁申请的基本情况华锐风电科技(集团)股份有限公司(以下简称“公司”或“申请人&rd

据业内专家介绍，经过过去几年高速发展，国内风电场不少风机均进入出质保期，风电场运营商若要维护机组需要向设备制造商支付费用，这给专业风机运营维护服务商提供了商机。昔日风电行业“老大”ST锐电为保壳近期动作不断。随着公司新一届董事会选举临近，管理层“换血”引发市场关注。2月4日，来自ST锐电相关人士的消息称，新一届董事会将由9名董事组成，其中独立董事3名。从公司此前公告的15位候选人名单来看，只有尉文渊曾经进入过公司董事会，其余候选人均是全新人选。值得注意的是，新晋大股东萍乡市富海新能投资中心推荐了4名非独立