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此后,尽管宝钢股份(9.19 +2.45%,咨询)和武钢股份发布澄清公告,否认了两家公司合并的传闻。但兴业证券(17.35 -0.23%,咨询)认为,有南北车案例在前,同时政府也在大力推进过剩产能整合做强,走出国门,因此市场对相关主题概念股尤为偏好。预计宝钢、武钢合并预期将持续,武钢股份最为受益,对整个行业有利好。齐鲁证券香港中路营业部投顾李艳表示,经过这一年多的上涨,目前钢铁行业是相对的价值洼地,在央企合并的传闻影响下,几家钢铁国企仍有比较明显的投资机会。
关于中国神华(22.88 +0.75%,咨询)和中煤能源(9.3 +1.86%,咨询)可能合并的传闻,早在2008年就已传出。而随着南北车合并掀起的“一带一路”新形势下新一轮央企整合浪潮的大幕开启,有传闻称,中煤能源和中国神华的合并工作,已进入倒计时阶段。不少能源专家一直在积极呼吁,倡导尽早实施。无论是煤炭品质、企业经营、市场竞争等来说,神华集团与中煤集团应该合并,合并后对两大煤业所面临业绩持续下滑困境有所改善。
东北证券(24.61 +0.08%,咨询)青岛营业部投顾陈建林称,在业内看来,煤炭两大央企合并契合了当前我国“一带一路”大战略下央企整合重组的方向。神华和中煤的竞争格局与南北车如出一辙——合并难度在央企合并中最低。而从所属行业来看,煤炭是本轮牛市中涨幅偏低的行业板块,这两只个股未来或有更好的上涨空间。
央企整合最新的传闻就是中国远洋(14.97 -2.16%,咨询)、中海集团、中外运长航集团以及招商局集团之间的一种整合。市场如此追捧四大航运央企整合,其沸点出现在中海海盛(8.35 停牌,咨询)4月15日的一则公告上。中海海盛公告称,接到控股股东中海集团通知,中海集团正在筹划与中海海盛有关的重大事项。受四大航运央企的整合传闻影响,四大航运央企旗下的中国远洋、中远航运(12.11 -2.5%,咨询)、招商轮船(10.2 -0.68%,咨询)、中海集运(10.94 -1.44%,咨询)、中海海盛和中海发展(12.6 -1.18%,咨询)均发布澄清传闻公告。除中海海盛正在停牌之外,上述个股在传闻当日全部涨停。然而,6家公司的澄清公告发布后,所有公司的股价仍然受到投资者追捧,大幅上涨。
岛城一位私募人士称,重组预期并非无中生有,无论从国家战略、央企改革、行业现状以及高层执行力等层面来分析,航运央企的重组会是大概率事件,而且实施的时间点很可能并不遥远,建议投资者密切关注、择机介入。
建议
关注体制改革突破
“央企改革是2015年国企改革的重点方向,央企试点快速推进。而除了央企合并重组预期外,一些体制改革的试点也值得关注和参与。”李艳分析说,在竞争性行业中,具有先进改革经验的央企集团将成为改革先锋。其中,中国医药(20.8 +0.73%,咨询)集团和中国建材集团混合所有制改革试点已经分别得到国资委的认定。以两家集团下属公司为代表,央企改革试点旗下的上市公司将在国资管理体制、混合所有制等方面取得改革突破,建议投资者关注国药股份(37.77 -0.26%,咨询)、国药一致(75.85 +1.62%,咨询)、国投新集(10.4 -0.38%,咨询)、中国巨石(25.31 停牌,咨询)、北新建材(37.59 停牌,咨询)。另外,随着地方国企改革的方案出台,也可关注各省动作较大的改革标的。
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