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2.可参与,莫当真。首选中海海盛
两大航运集团重组点评—“可参与,莫当真”。首选非航运非国企的中海海盛,其次是不属于两大集团的招商轮船:1,国企的问题从来都不是规模,而是体制;2,航运是全球开放竞争行业,分类合并或大一统对效率帮助不大;3,中国远洋与中海集运A股股价均接近同一公司港股3倍,估值不宜久留;4,可参与的原因在于央企整合总是势在必得,涉及A/H两地上市公司,我们预计方案有望给予投资者套利和撤退的机会;5,首选中海海盛(600896)的原因是公司已公告将转型为民营非航运股,且已澄清不参与此次重组,因此在其他公司停牌期间成为稀缺标的,我们近期行业调研后看好公司转型决心;6,其次利好招商轮船(601872),因为不参与两大集团重组所以无需停牌;7,重组预期或将蔓延至三大航空公司,但概率难以预判。
3.中建材系有望继续领跑
中建材系有望继续领跑:未来我们认为重心在央企整合和资产注入两个方面:
1资产注入:我们继续推荐中国巨石及北新建材(贯穿全年独家品种)、方兴科技、洛阳玻璃;
2,央企整合:中国建材及中材集团具备合并的可能(提高行业集中度、解过剩产能),并考虑到中材集团水泥业务的同业竞争解决的整合承诺(今年9月7日到期),主要受益标的为天山股份、宁夏建材、祁连山;
4.推荐中国石化、上海石化
央企合并主题下,我们推荐中国石化(600028)和上海石化(600688)。我们认为,无论是中石化中石油合并预期,还是中石化中海油合并预期,中国石化(600028)都是最好的投资标的,其一,中石化PB1.1倍远低于中石油(1.7倍),安全边际更高;其二,低油价下,资本开支大幅收窄,炼化业务盈利大幅改善,业绩超预期的概率大,现金流大幅好转支撑更高的分红比例。上海石化(600688)作为中石化控股下唯一市值500-1000亿的炼油企业,针对国内油气资产体量大的特征,更适合资本运作;另外上海石化(600688)作为低油价下炼化行业反转的最为受益的标的,业绩反转和超预期的确定性最强。
5.重点推荐中国重工
机械吕娟团队:央企合并主题下,重点推荐中国重工。首先,船舶央企处于民船业绩见底与军船景气度持续提升的共振阶段,基本面最坏的时期即将过去,未来业绩弹性大。其次,南北船集团领导上半年对调,尽管上市公司层面否认合并预期,但是我们认为未来依然存在集团合并的可能性。最后,我们认为从资本运作层面来讲,2015年北船集团的资本运作更值得期待,重点推荐中国重工,其次是中船防务、中国船舶、钢构工程等。
6.中煤能源受益
央企合并主题升温,推荐中煤能源。我们认为下半年煤炭行业最大投资机会就在于国企改革,我们对煤价的判断是1个月内继续下跌、年底前季节性旺季会有小幅反弹,因此行业比较难有基于价格逻辑的投资机会。从国企改革角度,煤企中大部分都是国企,而且运营效率较低,在目前行业经营困局的背景下,我们认为煤企参与国企改革积极性较高,下半年国企改革将是煤炭板块最大的投资热点。中煤能源国企改革的逻辑在于预期和中国神华合并,由于提高行业集中度是煤炭行业脱困的毕竟之路,再加上央企里只有神华、中煤两家煤炭企业,我们认为合并概率较大,由于中煤运营效率低于神华、估值也低于神华,合并将明显提升中煤盈利能力以及估值。
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2月27日,国务院国资委召开国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会。国务院国资委党委委员、副主任王宏志出席会议并讲话。会议指出,各地、各中央企业和地方国有企业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,乘势而上、全力以赴推进新一轮国企改革,着力增强核心功能、提高核心竞争力,在强化科
6月26日,国务院国资委公布2022年度中央企业改革三年行动重点任务考核A级企业名单,中国南方电网有限责任公司名列第一。成绩的背后,是国企改革三年行动开展以来,南方电网公司向改革要动力,以改革增活力,聚焦发力、多点突破的生动实践。“三年来,公司坚定不移将改革向纵深推进,高质量圆满完成国企
北极星储能网获悉,3月21日,中车戚墅堰所混改引入战略投资者暨大兆瓦风电装备产业化基地项目签约仪式今日在常州举行,这标志着中国中车第一家制造类一级子企业混改项目落成,在中国中车改革历史上具有里程碑意义,中国中车混合所有制改革迈出关键一步。本次实施混合所有制改革成功引入国家能源集团、
北极星储能网获悉,7月28日,中国物流集团官微消息,中国物流集团资产管理有限公司成立。据了解,新组建的资产管理公司由原中铁物总投资有限公司更名新设,由中铁物华资产管理中心有限公司,铁物控股所属北京中铁泰博房地产开发有限公司、北京中物京贸易有限公司、中铁物上海有限公司,中国包装所属中
国企改革三年行动即将收官之际,中央企业重组整合又有新动作:在国务院国资委的主持下,13组专业化整合项目日前进行了集中签约,涉及23家中央企业,约占国资委监管央企数量的四分之一。作为当前国企改革的“重头戏”,央企重组整合加快推进,对宏观经济和国企自身发展意味着什么?接下来这一领域的改革
北极星储能网获悉,近日,国资委公布了各大央企2020年度负责人薪酬情况。据北极星储能网统计,涉及储能领域的包括两大电网公司、以及各大发电集团等,氢能相关企业包含中石油、中石化、中海油、中化集团、东方电气、宝武等,以及车企包含一汽、东风、中汽研等等。其中部分负责人任职时间有差异、2020年
今年政府工作报告指出:提升国资国企改革成效。实施国企改革三年行动。完善国资监管体制,深化混合所有制改革。基本完成剥离办社会职能和解决历史遗留问题。国企要聚焦主责主业,健全市场化经营机制,提高核心竞争力。国企改革“双百行动”启动以来,中国华电积极稳妥推进股权多元化和混合所有制改革,确
近日,国务院国资委印发了《关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激励工作有关事项的通知》(国资发考分规〔2019〕102号,以下简称《通知》)。《通知》出台后,国务院国资委有关负责人接受了记者采访。问:请介绍一下《通知》修订背景。答:国资委成立以来,先后印发《国有控股上市公司(境外)实
在首届中国国际进口博览会上,由95家中央企业组成的央企代表团6日正式开启了集中采购洽谈模式,进行多领域全方位合作。记者在当日的“中国国际进口博览会——中央企业国际合作论坛”上获悉,央企将继续深化改革扩大开放,鼓励国内外各类企业积极参与央企改革,通过股权投资、合作基金等多种方式,不断
7月16日到22日,北京、广东等省份数名党委常委职务发生变动,引发关注。央企密集换帅,新一轮央企改革箭已在弦。同日履新,两省会城市党委一把手调整上周,北京、广东、湖北、云南等省份数名党委常委职务发生变动,3人履新。其中,一人从中央赴地方任职,一人跨省份调任,一人省内职务调整。中央纪委驻
2017年7月,国务院办公厅印发了《中央企业公司制改制工作实施方案》。方案明确,2017年底前,按照《中华人民共和国全民所有制工业企业法》登记、国务院国有资产监督管理委员会监管的中央企业(不含中央金融、文化企业),全部改制为按照《中华人民共和国公司法》登记的有限责任公司或股份有限公司,加快
为深入实施人才强企工程,推进集团公司“百-千-万”人才计划,加快专家人才队伍建设,完善人才队伍梯队,集团公司组织开展了2024年专家人才评选工作。现聘任高伟等7人为“集团公司首席专家”,李涛等40人为“集团公司青年科技拔尖人才”,李塞等24人为“集团公司大唐工匠”。集团公司首席专家高伟大唐
6月12日,国家电投召开党组会议,传达学习习近平总书记在《求是》杂志发表的重要文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》、习近平总书记在主持中共中央政治局第十四次集体学习时的重要讲话精神,研究贯彻落实举措。国家电投党组书记、董事长刘明胜主持会议,党组成员陈维义、陈
连日来,全国多地遭遇高温“炙烤”。截至6月11日,中央气象台已经连续五天发布高温预警。预计未来几日,北方地区的高温范围还将逐渐扩大。高温来袭,也意味着用电高峰即将到达。面对今年迎峰度夏的严峻形势,相关中央企业主动作为,提前谋划、统筹部署,坚决打好打赢迎峰度夏能源电力保供攻坚战。近日
6月5日上午,集团公司总经理、党组副书记余兵在集团总部会见珠海市委书记、省委横琴工委书记陈勇一行,双方就进一步深化合作事宜深入交流。集团公司党组成员、总会计师冯来法,珠海市委常委、常务副市长杨川,珠海市副市长黄振球参加会见。余兵感谢珠海市委、市政府长期以来给予国家能源集团的支持。他
6月4日,国家能源集团青年科技工作者协会在京成立,这也是中央企业系统中首家单独成立的青年科协组织。国家能源集团党组高度重视青年科技创新工作,近年来,通过系统布局政策、资金、项目、平台、人才等关键创新资源,为青年科技人才量身定制成长路径,青年科技人才的聚集度、活跃度、贡献度不断提升。
北极星电力网获悉,5月30日-31日,法国电力集团董事长拜访了多家电力央企,并签下了多份合作协议。5月6日,中法企业家委员会第六次会议在巴黎马里尼剧院举行,国家电投、中广核集团已经与法国电力集团签署合作协议。值得注意的是,法国电力集团与大唐集团“一把手”会谈时,也提及核电相关内容。大唐集
5月31日,中国华能集团有限公司党组书记、董事长温枢刚在集团公司总部会见海口市委副书记、市长丁晖一行。党组成员、副总经理李向良参加会见。温枢刚对丁晖一行的到访表示欢迎,对长期以来海口市给予中国华能的支持表示感谢。温枢刚表示海口是海南自由贸易港建设的排头兵,作为最早进入海南的发电央企
5月30日上午,国家能源集团党组召开会议,传达学习习近平总书记在山东考察并主持召开企业和专家座谈会、在5月27日中共中央政治局会议和中共中央政治局第十四次集体学习时的重要讲话精神,学习贯彻国务院新发布的《国有企业管理人员处分条例》,研究部署集团公司贯彻落实措施。集团党组书记、董事长刘国
5月29日,中国大唐集团有限公司董事、总经理、党组副书记张传江在总部与来访的辽宁省阜新市委书记胡涛,阜新市委副书记、市长周鹏举会谈,双方就推进有关合作进行深入沟通交流。阜新市委常委、常务副市长林艾民参加会谈。张传江对胡涛、周鹏举一行到访表示欢迎,对阜新市委、市政府长期以来给予中国大
5月24日至25日第七届数字中国建设峰会在福建福州举办本届峰会以“释放数据要素价值,发展新质生产力”为主题全方位展示各领域数字化最新成果共创数字中国美好未来峰会期间国务院国资委主办第四届国有企业数字化转型论坛介绍国有企业数字化转型进展成效发布10项国有企业数字技术成果发起加快研发范式提
国务院总理李强日前签署国务院令,公布《国有企业管理人员处分条例》(以下简称《条例》),自2024年9月1日起施行。全文如下:中华人民共和国国务院令第781号《国有企业管理人员处分条例》已经2024年4月26日国务院第31次常务会议通过,现予公布,自2024年9月1日起施行。总理李强2024年5月21日国有企业
近日,中国煤炭工业协会发布《2023煤炭行业发展年度报告》。报告指出,“十四五”以来,全国新增煤炭产能6亿吨/年左右。全国原煤产量分别于2021年、2022年跃上41亿吨、45亿吨台阶,2023年达到47.1亿吨,年均增长4.5%;原煤占我国一次能源生产总量的比重始终保持在65%以上。2023年煤炭进口量达到4.74亿
坐在开往北京的列车上准备参加全国两会的全国人大代表、潞安化工集团常村煤矿设备科副科长兼信息化智能化矿井建设办公室主任张世丽,由于一段时间以来不停奔波,显得有些疲惫,但双眸却依旧炯炯有神,充满着坚定和期待。2023年这一年,从参加十四届全国人大第一期代表学习班到参加“数字检察赋能高质效
国家统计局2月8日发布的《2024年1月份工业生产者出厂价格降幅收窄》显示,1月份煤炭开采和洗选业价格同比下降16.0%。国家统计局数据显示,2024年1月份,受国际大宗商品价格波动影响,全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%,环比下降0.2%,降幅比上月分别收窄0.2和0.1个百分点;工业生产者购进价格同比下
改革开放以来,我国煤炭消费经历了缓慢增长、快速增长和峰值平台三个阶段。1978~2001年为缓慢增长阶段,年均增长4.1%。2002~2012年为快速增长阶段,年均增长9.1%。2013年以来为峰值平台阶段,2013~2016年为缓慢下降期,2014年和2015年煤炭消费量分别同比下降2.9%和3.7%,2016年同比下降4.7%;2017年煤
1月16日,国家发改委发布第9号会令,《煤炭行政处罚办法》审议通过,本办法自2024年4月1日起施行。原煤炭工业部1997年5月19日发布的《煤炭行政处罚办法》(煤炭工业部令第1号)同时废止。中华人民共和国国家发展和改革委员会令第9号《煤炭行政处罚办法》已经2023年12月26日第7次委务会议审议通过,现予
北极星能源网获悉,贵州省能源局发布关于2023年煤炭行业去产能完成情况公告。详情如下:省能源局关于2023年煤炭行业去产能完成情况公告2023年贵州省共有14处煤矿(规模444万吨/年)关闭后经验收符合国家煤炭行业去产能验收标准,按照国家发展和改革委员会关于煤炭行业化解过剩产能工作的要求,现予公告
北极星能源网获悉,中国煤炭工业协会发布关于公布2023年煤炭行业企业信用等级评价结果的通知,
北极星能源网获悉,中国煤炭工业协会发布2023年煤炭行业企业信用评价结果公示,详情如下:2023年煤炭行业企业信用评价结果公示按照《关于组织开展2023年煤炭行业企业信用等级评价申报工作的通知》(中煤协会行调﹝2023﹞2号)和《煤炭行业企业信用等级评价指标》要求,2023年煤炭行业企业积极申报,自
改革开放45年,煤炭行业深化改革、煤矿人赓续奋斗,让整个行业发生巨变。煤炭作为保障我国能源安全的“压舱石”和“稳定器”,为国民经济蓬勃发展提供了不竭动力。改革开放45年,煤炭行业深化改革、煤矿人赓续奋斗,让整个行业发生巨变。由弱到强,全国煤炭供应保障能力实现跨越式提升。伴随着改革开放
北极星碳管家网获悉,2023年10月19日,山西省发展和改革委员会、山西省能源局印发《山西省煤炭行业碳达峰实施方案》的通知,提出,“十四五”时期,煤炭稳定供应能力显著增强,绿色低碳发展水平持续提高,单位产品能耗有效降低,煤炭清洁高效利用取得积极进展,资源综合利用水平进一步提升。到2025年,
北极星能源网获悉,山西省发展和改革委员会山西省能源局发布关于印发《山西省煤炭行业碳达峰实施方案》的通知。通知中提出,“十四五”时期,煤炭稳定供应能力显著增强,绿色低碳发展水平持续提高,单位产品能耗有效降低,煤炭清洁高效利用取得积极进展,资源综合利用水平进一步提升。到2025年,矿井吨
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