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3、交易计划编制与跟踪
美国ISO一般通过集中模式(pool模式)运行现货市场来组织交易,而不组织双边合同,都是市场参与者独立于ISO的行为。以ERCOT为例,市场参与者的合同双方可以将最终的交易合同交给ERCOT来帮助结算,合同双方也可以不提交合同给ERCOT,双方私下结算,从而不反映在ERCOT最终的结算凭证里。这些双边合同一般不直接参与现货市场的出清,而是根据现货市场的出清结果结算。
4、交易结算
结算是交易机构的一项重要任务,必须及时准确地出具结算凭证,有严格的时限要求。不同的市场,采用不同的结算。以ERCOT现货市场为例,日前市场和实时市场采用双结算体系(Two-Settlement System):在实时市场只结算实时和日前市场出清结果的偏差量,这种模式通过日前市场来对冲实时市场风险。建议国内的现货市场也采取双结算体系。
5、信息发布
信息对市场参与者非常重要,直接影响市场参与者的决策。交易机构应该及时汇总发布电力交易的相关数据及信息。严格区分公开信息和只有市场参与者可接触的机密信息,这可以通过交易平台账号和数字证书来管理市场参与者对不同信息的使用。
6、风险防控
风险防控非常重要,特别是市场运行初期,比如采取一些方式限制最高报价,严格监控市场结果来规避市场规则漏洞或者软件漏洞所带来的风险。
(三)加强对交易机构的监管
1、市场监管、2、外部审计3、业务稽核
解读:监管是保障交易机构公平高效运行的关键。以ERCOT为例,在电网运行规划方面接受NERC/TRE监管,在市场方面接受PUCT雇佣的IMM(Independent Market Monitor)监管。ERCOT内部有一个内部审计部门(Internal Audit)负责内部对ERCOT各种规程的监管,直接汇报给CEO。ERCOT同时还接受外部第三方的业务稽核。
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