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电力市场化乍暖还寒,毕竟目前还处于政策出台期,其背后还是交织着各种利益的交锋和博弈,但是大幕毕竟拉开,于是一波售电公司开始粉墨登场,广东已经有百余家售电公司可以进场交易了,前9个月也确实有不少售电公司竞得电量,但是广东后续交易规则的变化,使得不少售电公司觉得寒风阵阵,因为套利空间迅速收窄,甚至风险可能大于收益,所以今天就以皮包型售电公司的尴尬为切入点,看看售电市场未来可能的形态与格局。
一、现在的售电市场成熟度是较低的
德国从1998年开启电力市场,到今天走了18年,用一些专家的观点,电力市场的启动到成熟,是一个典型的震荡收窄过程,类似下图:
当然这张图画的夸张了点,毕竟从政策制定者的角度,尽量减少市场震荡,缩短市场低谷的幅度和时长,是必须要考虑的风险因素,但就总体而言,特别是在售电侧市场上,轰轰烈烈的进场,可能也意味着轰轰烈烈的离场,这也许是成长的代价。
售电市场的不成熟,主要表现在以下几个方面:
1、规则的完善,目前无论是从交易量来看,还是从交易规则的完备性来看,都是出于过渡期,市场主体的交易行为、预期和习惯都有个培育的过程,比如偏差电量的惩罚机制,广东才刚开始,而且还是很低的惩罚价格,如果按照现货价格进行惩罚,那才是对售电公司真正的考验。
2、用户的培育过程,目前用户对电力市场的形态、规则、风险和自身需求都有一个逐步接受和清晰的过程,电力用户原来的电力消费习惯,对电力和能源的认知,对售电公司和能源服务业务理解,都有个培养和接受的过程,而且现在售电公司总是以降价作为吸引用户的手段,但实际上大部分用户并不知道价格未来是实时波动的,现货价格是很贵的,只有合理的规划自己的用能,才能获得降价的红利,否则可能会更贵。
3、售电公司也有一个成熟的过程,目前多数的售电公司都是皮包型售电公司,也就是自身缺乏良好的业务规划与视野,仅依靠客户关系获得部分电量需求并进行代理交易的售电公司,这在市场化的初期是经常存在的,比如当年的“倒爷”,利用的是价格双轨制的价格差异进行获利,而皮包型售电公司的本质,是利用了对电力市场交易规则的认知差距,并形成套利。但是随着市场的成熟,对价格敏感的各类大中型用户也逐渐了解电力交易规则,以及售电业务需求,自然会对售电公司提出更高的要求,迫使售电公司逐渐成长。当然也会有很多售电公司从自身发展的角度,主动适应市场需求,变得更有竞争力。
二、皮包型售电公司的空间迅速收窄
随着规则的成熟、用户的成熟,皮包型售电公司利用认知差距所形成的第一轮套利空间将迅速收窄,而基于现货价格和偏差电量结算这两点形成的新市场规则,对售电公司的要求将大大提升,已经有售电公司哀叹:广东电力市场已经不好玩了,要不看看其他地方是不是能玩。这就是第二轮套利空间,即利用地域空间形成的认知差距继续套利,但是应该看到,各省市的规则制定者眼睛也都盯着广东,学习曲线会形成的很快,也就是说,少则半年多则一两年,第二轮认知差距的套利空间也将迅速收窄,这时靠客户关系甚至不正当竞争而形成的纯粹“搬箱子”式的售电公司不得不面临困境,就是你手上有电量也没用,分分钟在市场上被玩死。
而从客户的角度看,如何在数十家号称都能降价的售电公司里选择一家合适的,可能未来也不仅仅是购电价格说话了,此外,没有长远打算的短期套利型售电公司很可能随时关门,客户也不得不考虑此种风险。
所以应该看到,无论是从市场规则,还是套利空间,亦或是客户接受程度,做短线的售电公司的生存空间将越来越小。
三、皮包型售电公司的分化与转型
在成熟的电力市场中,售电不是一件轻松的活,因为偏差电量没处理好,被罚个几百万上千万,最后倒闭的售电公司也不是没有,售电竞争真正进入白热化,需要比拼的就是售电公司的核心竞争力。
售电是一项资本密集型、技术密集型和服务密集型的行业,未来售电公司会从现在千篇一律的“降电价、拉用户”模式,逐渐根据公司自身的资源、能力和战略,进行定向的选择和分化,售电是一个产业链,不是只有直接代理客户电量进行购售电才能赚钱,而恰恰相反,购售电代理是售电产业链风险最高,最拼技术的环节,举个不恰当的例子,在证券交易所里,大部分进进出出的韭菜型散户还不如门口卖盒饭的赚钱呢,某种程度上,证券公司门口卖盒饭的,也是金融产业链的某个环节吧,因为人家还兼转发市场的小道消息。
售电业务首先是资本密集型行业,你要玩好售电,如何提升客户粘性,如何控制好要命的偏差电量,光靠嘴皮子是不行的,比如需要投资一部分可控制的电源、或者可调节的负荷,这都是需要资金投入的,而且你签约的负荷越多,可能需要配套的资金也越多,所以某些售电公司可能逐渐从轻资产向中资产去靠近;
其次,售电业务是一个技术密集型的行业,比如做好长、中、短、超短期的负荷预测,这需要进行大量的技术积累,还需要摸索交易决策的算法,这在每个交易机构都是不传之秘,人家花街的交易行都是请物理学、数学博士写交易算法的,估计到实时现货市场,会有售电公司也这么玩,而且还需要积累大量的数据和算法模型。
第三,售电业务不仅仅是购售电,客户需求会越来越多,包括服务的需求、金融的需求等等,而且真正高粘性的售电公司除了大客户经理之外,还需要形成自己的售电服务体系和团队,你如何做到7×24小时的本地化线下快速服务,这是服务型售电公司必须向供电企业和物流企业学习的,关于售电客户需求的分析,可以下回单独讲。
四、小结
总之,依靠客户关系的短线型售电公司,不是售电市场的常态,如果还想在售电市场上长期生存下去,售电公司必须从客户的需求和自身的能力,认真务实的思考自己的定位和发展战略,没有战略和长期发展打算的售电公司,也将逐渐被市场和客户抛弃。
所以,皮包型售电公司们的倒下,不是件坏事,更是市场成熟的必然。
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