登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
钴需求持续大幅增长的动力是什么?
动力电池材料中对钴的需求是未来钴需求爆发式增长的关键因素。动力电池材料主要应用于新能源汽车,随着各大车企加速新能源车的布局,新能源车产销量有望进一步超预期增长,带动动力电池材料对钴的需求增长。
3C电池行业中,单体电池含钴量的提升受限于产量的下滑,预计总体维持一个稳定增长的态势,尽管没有爆发式增长点,但基础体量大,仍是钴需求增长不容忽视的点。
其他行业无明显增长点,维持稳定趋势。通过测算,2020年全球精炼钴需求将从2017年的9.6万吨达到13.4万吨。电池材料对钴的需求从4.7万吨达到8万吨,其中,动力电池对钴的需求从8700吨增长至3.3万吨,3C电池对钴的需求从3.8万吨增长至4.7万吨。
中国钴消费结构中以电池材料为主
中国钴消费结构中,电池材料占比77%。根据安泰科数据,2017年上半年我国钴消费量约2.5万吨,同比增加13.6%,其中电池材料(钴盐领域消费)消费量约为2.33万吨,同比增加22%,钴市场库存快速消耗,从2016年供给过剩向2017年供应紧缺切换。
2010-2016年全球精炼钴需求由约6.10万吨升至9.50万吨,CAGR约7.72%;2010-2016年中国精炼钴需求则由2.10万吨大幅升至4.45万吨,CAGR约16.21%,已占全球需求总量近48%。
未来需求增量主要来源于新能源汽车
国家“十三五”规划:到2020年,要实现新能源汽车年产销200万辆以上,累计产销超过500万辆,整体技术水平保持与国际同步,形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。
截至2017年11月,我国新能源汽车产量为63.9万辆,全年有望超预期生产。若达到规划预期,未来4年每年平均要新增约37万辆新能源汽车销量,年复合增速高达40%。这一行业格局的变化带动了钴需求的快速提升。
目前全球新能源乘用车、客车和专用车的动力电池均转向使用三元动力电池新材料。国内目前仅有小部分仍使用磷酸铁锂,在未来会被三元材料所替代。在三元电池材料中,增加镍的含量可以提高电池的比容性,提升能量密度。因此制造商商在考虑未来电动汽车续航能力时,逐步转向使用含镍量更高的三元材料。目前,中国三元材料仍以333和523型号为主,部分大厂商已经开始布局622和811型号。
3C领域钴需求稳定增长
3C主要是指手机电池、笔记本电池、移动电源等消费类电池,这类电池主要是以LCO、NCM体系为主导,能量密度从120-250Wh/Kg,循环寿命要求不高,从300次到1000次要求不等。3C电池一般使用钴酸锂或三元材料作为电池正极,使用的钴酸锂电池占据了大部分钴需求。生产一台智能手机大概需要8克的精炼钴。
随着苹果等主流厂商的采取的双电芯容量电池的持续推广,未来手机等3C类产品的单位电容量提升是长期趋势,这将增加钴酸锂消费。另外笔记本的需求也在持续的增加。目前全球电子产品龙头厂商三星、苹果等已经和刚果(金)矿商签订采购金属钴协议,抢占钴资源市场。因此,我们判断未来3C领域对钴的需求有稳定增长的持续性。预计2020年,3C领域的钴需求达到4.7万吨。
三元材料高镍低钴化对需求的影响?
市场对三元材料高镍低钴化可能对钴的需求造成削弱有种种猜测。但我们研究的结果显示在该趋势下,钴的需求仍然保持高速的增长。
在三元动力电池材料中,钴的存在至关重要,其影响到整个动力电池的稳定性和安全性。在考虑续航性的同时,安全性是电池和汽车行业不容忽视的问题。在对三元材料的高镍低钴的转换上,还需要一个较长的周期来进行全方面的支持。预计到2020年,国内三元材料会逐步由523型号转换为622型号;到2025年,才会逐步转向811型号。
另一方面,新能源汽车的增长速度能远远抵消单量新能源汽车对钴需求的下降。通过测算,预计2020年,全球动力汽车产量可达500万辆,其中中国电动车年产量可达到240万辆。
在测算这部分钴需求中,主要通过汽车产量测算,进而测算配备电池容量所需三元材料,最终估算出全球新能源汽车对钴消耗的需求量。在国家大力扶持新能源汽车的大环境下,对汽车产量测算采用乐观假设,同时假设2020年之前,不会出台相关政策限制三元电池在新能源车上的应用。
假设2017年国内三元材料333型号占比67.5%,523型号26%;到2020年,523型号占比37.5%,622型号占比27.5%,811型号占比12%。2017年国外三元材料523型号占比20%,NCA型号占比35%;到2020年,622型号占比15%,811型号占比17.5%,NCA型号占比42.5%。
通过对国内外动力电池三元材料的路径测算,预计2020年,全球动力电池对钴的需求量为3.3万吨。在考虑高镍低钴化的趋势后,2017至2020年,钴需求的年复合增长率仍高达60%。
钴的供应为什么是短期刚性的?
供给方面,钴粉价格的大幅上涨对一定程度上会刺激钴供给的增加,但由于钴资源的稀缺性,钴矿的伴生特性,以及钴主要产地刚果(金)基础设施相对落后,对钴供应的增加形成一定的约束。同时,各大矿企基本达产,目前披露未来复产、扩产计划清晰,并无明显超预期可能性。未来两年新增产量来自于Katanga矿山复产和RTR项目的投产。
此外,据我们向北京矿冶研究总院的专家了解,建设新的钴矿周期较长,即使是在可研性研究做出工程评估和决策后,从设计施工到竣工验收,一般也要一年半到两年的时间,在短期内无法追赶需求的高速增长。
钴资源稀缺且分布不均
钴资源分布极其不均匀。根据USGS统计口径,2016年全球钴矿储量共计700万吨金属量,其中刚果金储量340万吨金属量,占比49%;中国储量8万吨,占比1%。2016年全球钴矿产量共计12.3万吨金属量,相较于2015年钴矿产量12.6万吨金属量,有所下降,主要是由于全球镍钴伴生矿生产减少所致,而刚果钴产量同比上涨4.8%。其中刚果(金)钴矿产量6.6万吨金属量,占比54%;中国产量7700吨,占比6%。
资源稀缺性和分布不均导致钴开采难度大、成本高,因此短期内随着需求爆发式的增长,供给难以跟上。
钴矿未来新增产量有限
当前,全球钴矿供应主要集中在嘉能可、洛阳钼业(Tenke矿)、欧亚资源ENRC、俄镍、淡水河谷、刚果国家矿业等大型矿业公司巨头手中。仅仅世界前三大钴矿商,仅仅是嘉能可,洛阳钼业和欧亚资源三家公司的产量已达全球钴产量的40%。嘉能可目前是全球最大钴矿生产商,2016年全年共产钴原料28300吨,占全球钴矿总产量23%;洛阳钼业并购的Tenke矿,2016年生产钴金属1.45万吨,居世界第二;欧亚资源集团(ERG),除了拥有Mukondo Mountain铜钴矿,控股的Camrose还拥有包括Kolwezi Tailings、Africo项目和Coe项目等几个中小铜钴矿,目前产能约6千多吨左右,居世界第三。
目前大多数主力矿山产能基本释放完毕,增产潜力有限,整体供应增速有限。
2018年和2019年的主要增量来自于嘉能可Katanga矿山的复产和欧亚资源RTR项目的投产。
其中,Katanga矿山2016年开始停产,造成40万吨电解铜供给减少从而减少钴供给;预计2018年复产、扩产新增5000吨钴金属量;2019年可以新增8000吨钴金属量。
欧亚资源的RTR项目预计2018年底投产,该项目拥有70000吨铜和14000吨钴的年产能力;预计2019年可以新增6000吨钴金属量。
钴未来三年供需缺口有多少?
对于钴下游应用的其他领域,我们预计需求维持稳定。在需求端由新能源汽车带动高速增长,而供给端由于伴生属性和增量有限短期难以满足需求的增长。我们判断,钴的供需结构开始供不应求,且缺口呈现扩大之势。2017年钴的供需将出现不均衡,供需缺口达到550吨,未来,供需缺口将进一步拉大,2020年时供给缺口可达到11870吨,钴价存在强烈的上涨预期,整个行业步入新的上升通道。
刚果(金)新政对供需的影响?
2018年,刚果(金)进行了矿业税改,此次税改主要涉及以下几个方面:
金属税率改革:新矿法规定,铜和钴等贱金属税率将从2%上调为3.5%。政府将有权选择包括钴在内的“战略性”金属,战略金属的权利金税率将会上升至10%,虽然铜目前并未被列入,但是无疑给刚果矿业投资带来压力。
暴利税:超额利润商品新征50%的税率。超额利润被定义为当实现的金属价格超过项目银行级可研设定的金属价格的25%。目前铜暂未征收此税,但是考虑到铜价近两年的快速上涨,未来存有一定的可能。
保护权失效:立法者推翻了2002年通过的保护采矿许可证持有者免于遵守10年的财政和海关制度变化的法律措施,新上调权利金税率将施用于所有项目并立刻生效。
总的来看,包括嘉能可、洛阳钼业、欧亚资源集团、五矿资源和艾芬豪矿业等,在刚果金运行矿山和推进项目的公司,将立刻适用于包括铜、钴、黄金等金属更高的矿税,同时还有一项新引入的高达50%的所谓暴利税。税务负担的提升,是否会挫伤矿产商生产的积极性需要观察。
刚果(金)作为全球第一大钴资源国,当地政府已经通过政策变动方式来控制金属钴。无论是从采矿成本来看,还是从矿企面临的政策稳定性来看,税收新政主要对供应形成扰动,利于钴价上行。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
前言:2月动力电池装机量数据公布,其中三元电池共计装车1.85GWh,同比增长178.92%,环比下降46.47%;磷酸铁锂电池共计装车0.32GWh,同比下降4.78%,环比下降77.30%等。储能材料方面,电解钴外媒继续下行态势,钴盐价格下滑显著,自今年1月下旬开始至今,碳酸锂市场出现两极分化等,以下为详情:消费类
前言:三元材料市场两级分化,BC两家电池厂及日韩TOP电池大厂的三元材料供应商订单尚可。大部分磷酸铁锂大厂表示订单较好,目前基本处于满产状态。锂电池:消费类电池方面,电池大厂向SMM表示,目前的总体订单水平向好,主要体现在小动力与家用储能等新兴产品市场。传统3c领域订单仍较低迷。共享自行车
前言:磷酸铁锂(动力型):受补贴退坡政策出台前的市场心态影响,磷酸铁锂的需求较同期优异。但电池厂出于对补贴退坡的考虑,对磷酸铁锂的价格施压下调,磷酸铁锂价格开始走低。消费类电池本周在5G与折叠屏手机方面均有最新进展。5G:2月25日,全球规模最大的通讯展将在西班牙巴塞罗那举行,全球首批5
前言:硫酸钴现货市场交易气氛清淡,买卖双方仍未完全回归市场;碳酸锂价格本周继续保持稳定。节后回来行情清淡,鲜少交易。动力电池方面,春节期间,行业内仍保持着对2019年新能源补贴政策的关注,预计新能源补贴政策会在2月底三月初正式出台,不设置过渡期的可能性较大。由于新一年的补贴政策迟迟未
本周,数码电池方面,据上游正极材料厂向SMM表示,近期电动工具用消费类电池的订单正有国内转向日韩的趋势。2019年消费类电池的需求增长点主要在新型消费类产品上,其中就包含了电动工具。对于未来消费类电池的市场竞争格局,中日韩三国企业的竞争或将加剧。动力电池方面,2019年新能源补贴政策还未出
锂电池:数码电池方面,临近年底,大部分中小电池企业已经停止采购原材料,沿海地区电池厂于25日左右放假至元宵节。动力电池方面,电池厂表示将于1月底放假,与消费类锂电池不同,大中型动力电池厂商通常以产定销,春节前未见减产,已备好半个月到一个月的库存量,保持与去年同期相近水平。周五,工信
储能材料领域,钴盐价格持稳,卖方仅针对小单报价,市场零星少量成交,市场买卖双方均对节后市场十分悲观,除刚需备货外基本不多备库存。碳酸锂价格继续保持稳定。市场现货交易不活跃,长单需求稳定。业内人士反应都在积极装货发货,订单大多签到了春节之后。锂电池:消费类电池厂交易维持平淡,各大厂
储能材料市场上,外媒电解钴加速下跌,实与国内价格靠拢,国内的消费能力是制约海外基金恶意抄作钴价的试金石,价格最终要回归到需求上来。碳酸锂成交气氛清淡,据上游厂家表示,近期询盘次数较12月份明显减少。锂电池:12月中国新能源乘用车批发销量、动力电池装机量等数据公布。新能源乘用车:2018年
储能材料市场上,外媒电解钴加速下跌,实与国内价格靠拢,国内的消费能力是制约海外基金恶意抄作钴价的试金石,价格最终要回归到需求上来。碳酸锂成交气氛清淡,据上游厂家表示,近期询盘次数较12月份明显减少。业内人士透露,电池厂在补贴过渡期会冲量,所以大厂订单情况较好,生产正常。小厂则积极去
储能材料周报:四钴需求疲软,市场交易情况不佳。氧化钴需求尚可,下游需求方少量备货,交易价格随四钴价格小幅下滑。碳酸锂:元旦节后回来,成交暂时较少。2019年第一个工作周,消费类锂电池大厂均表示,2018年整体市场情况不佳,低迷的市场环境预计将会延续至春节前。本周消费类锂电池产销量较前几月
锂电池:上周,宁德时代与吉利汽车成立合资公司,从事电芯、电池模组及电池包研发、制造及销售,至此,宁德时代已与包括上汽、东风、广汽等在内的多家主机厂成立合资公司。SMM分析,当前宁德时代对于上下游产业链都有布局计划,与下游主机厂共同建立合资公司,对于提高宁德时代的资金利用率、保证产品
北极星储能网获悉,5月19日,天力锂能集团股份有限公司发布股东减持股份的预披露公告。持有天力锂能集团股份有限公司股份7,692,307股,占公司总股本比例6.48%的股东安徽高新投新材料产业基金合伙企业计划自本公告披露之日起15个交易日后的未来3个月内以集中竞价方式、大宗交易方式减持本公司股份不超过
2024年,中国锂电池材料行业在产能结构性过剩与需求增速减缓的多重压力下,交出了一份“量增价跌”的答卷。GGII统计了2024年中国38家主要锂电材料上市企业财务数据,以剖析行业发展态势。01行业全景:营收普降,利润分化加剧2024年,中国锂电材料企业整体业绩承压,四大主材营收合计均出现下滑,其中正
北极星储能网获悉,5月8日,振华新材发布关于2024年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告暨2025年度“提质增效重回报”专项行动方案。其中指出,多元化产品矩阵及前瞻性技术储备为公司在大增程电池、半固态/固态电池、低空经济、电动两轮车、UPS启停电池、重型商用电动车及储能等市场奠定了坚实的基
尽管磷酸铁锂电池在全球动力市场高歌猛进,三元正极材料产业并未沉寂,反而正经历一场深刻的“转型”。GGII数据显示,今年1-2月,全球磷酸铁锂动力电池的装机份额首次达到49.9%,以微弱优势领先于三元动力电池。尽管如此,两者差距极小,市场竞争格局依然胶着。在此背景下,2025年第一季度,中国三元正
北极星储能网获悉,5月7日,容百科技发布投资者关系活动记录表,公司于2025年5月5日接受106家机构调研。2025年一季度,容百科技实现营业收入29.64亿元,净利润-405万元。在主营正极材料业务的市场开拓方面,取得了一些积极进展。对于美国关税政策对三元材料出货的影响,容百科技表示,受制于关税政策,
2025年,锂电池行业发生关键性转折的一年,多年后回望,也许你会发现2025年将成为诸多技术产品的爆发元年。其中,固态电池、硅碳负极、高压密磷酸铁锂、9系超高镍、磷酸锰铁锂、无极耳大圆柱、兆瓦超充、盐湖提锂、新型钠电池,以及更加安全的锂电池系统,以上10大技术和对应产品将推动新能源产业的快
动力电池出货量同比增长41%,储能电池出货量增长120%。高工产研锂电研究所(GGII)初步调研数据显示,2025Q1中国锂电池出货量314GWh,同比增长55%。其中动力、储能电池出货量分别为210GWh、90GWh,同比增长分别为41%、120%。2024-2025Q1中国锂电池出货量(GWh)说明:动力锂电池含乘用车、商用车、工程
北极星储能网获悉,4月25日晚间,振华新材发布公告,公司于2025年4月24日召开董事会和监事会,审议通过了《关于募集资金投资项目重新论证并暂缓实施的议案》。根据该议案,公司将暂缓实施正极材料生产线建设项目(义龙三期)。根据公告显示,义龙三期项目原计划总投资62.45亿元,其中使用募集资金10亿
北极星储能网获悉,4月25日,国轩高科发布2024年度业绩报告。报告称,2024年,公司实现营业收入3,539,181.71万元,同比上升11.98%;实现营业利润128,344.97万元,同比上升31.58%;实现利润总额126,310.97万元,同比上升33.22%;实现净利润115,413.42万元,同比上升19.09%,其中,实现归属于母公司所有
芳源股份17日公告,决定终止投资不超过30亿元的“电池级碳酸锂生产及废旧磷酸铁锂电池综合利用项目”,并将在股东大会审议通过本次终止投资事项后办理后续芳源锂业注销等有关事项。公告称,该决定旨在优化资源配置、降低经营风险,提高公司运营效率,不会对公司业务发展产生不利影响。历时两年,战略性
日韩企业将指望以大圆柱电池弯道超车。海外电动化集中押注,大圆柱电池风潮愈演愈烈。4月初消息,三星SDI官宣量产新一代46系大圆柱电池,主要供应美国市场,用于微型移动设备应用,完成首批交付后计划扩大供应群体,向电动汽车客户供应;亿纬锂能匈牙利工厂也在近期获得建筑许可,配套宝马的大圆柱电池
近期,面对电动汽车行业又一波“内卷式”价格战,三大监管部门罕见地召集多家主要车企开会,要求企业“自我约束”,不要进行不合理地降价。这场持续两三年之久的市场过度竞争现象,显然已引起行业内外的重点关注。可以预判的是,新能源车市从价格战转向价值战的时机已经来到。多方发声叫停“价格战”近
“蔚来造电池”这个沉寂四年之久的话题如今再度传出新消息。近日有报道称,蔚来将为英国超跑品牌迈凯伦开发并供应动力电池。此次合作由二者共同的“金主”CYVNHoldings牵线而成,相关电池包将基于蔚来自研的4680大圆柱电池打造,预计明年小批量量产,蔚来也将借此次合作重启搁置的46105大圆柱电池与120
北极星储能网获悉,有投资者在互动平台向长安汽车提问:长安汽车现有新能源车型有满足25年新国标的吗?预计多久推出新国标车型?长安汽车6月6日表示,长安金钟罩电池通过了首批动力电池新国标检测实验;长安汽车自2020年起就以“不起火、不爆炸”为内控标准,现有车型能满足新国标要求,并通过了内控更
北极星售电网获悉,6月9日,宁夏自治区发展改革委发布关于印发《宁夏回族自治区2025年迎峰度夏有序用电(负荷管理)实施方案》(以下简称《方案》)的通知。《方案》指出,根据电力供需形势,在电力出现不同的短缺等级时,实施相应的有序用电(负荷管理)方案,原则上优先选择铁合金、电石、碳化硅、电
北极星储能网获悉,6月7日,源电新能源全固态电池产业基地签约。项目计划总投资约25亿元,由浙江路贸通控股集团投资,将建设高端数字化工厂(固态系列产品)5GWh固态电池(兼容半固态)生产线,预计达产后年产值50亿元,税收1.5亿元,未来将导入锂空气燃料电池相关研发生产。同日下午,与产业股东路贸
北极星储能网获悉,6月1日下午3点49分,位于韩国忠清南道瑞山市大山邑的Kieun-ri光伏储能电站报告称发生了火灾,消防队员奋斗了10小时40分钟,终于将火势扑灭。信息显示,此次火灾造成了储能系统所在建筑物被烧毁,以及部分太阳能电池板被烧毁,所幸没有人员伤亡。(韩国消防局)报道显示,火灾发生在
北极星储能网获悉,6月7日,深圳市龙华区工业和信息化局发布智慧储能研发中心及生产基地重点产业项目遴选方案,提到,智慧储能研发中心及生产基地项目围绕先进电池产品、储能电子产品、智能网联低速电动车产品研发和储能技术系统解决方案研发应用的功能定位。项目意向单位是中国具有影响力的备用蓄电池
6月6日,蜂巢能源第300000套堡垒越野电池在遂宁基地正式下线,这一里程碑事件彰显了中国动力电池的技术积累与产业化突破。而在落幕不久的2025环塔拉力赛中,堡垒越野电池助力坦克夺得多个分段冠军以及总冠军,正是堡垒越野电池强大的性能与高标准智能化生产的双重验证。蜂巢能源堡垒越野电池基于三大核
6月5日,宁夏银川市人民政府办公室关于印发《银川高新区高质量发展实施方案(2025—2027年)》的通知。文件指出,积极招引动力电池、风机叶片、光伏组件等“新三样”及算力服务器等拆解回收利用项目,鼓励发展“互联网+回收”模式,强化全链条数字化监管,推进循环经济产业与合规化、标准化服务体系深
宁德时代重新入股江西升华后,双方的合作关系再进一步。这次宁德时代预定了更多磷酸铁锂产能。6月5日晚间,富临精工发布公告,子公司江西升华与宁德时代签署补充协议,对2024年8月达成的业务合作协议进行修订。协议修订后,宁德时代对江西升华的支持力度进一步增强,承诺的采购期间有所延长,采购规模
富锂锰基(LRM)材料,因其超高比容量和低成本等优势,被行业寄予厚望。近期,通用汽车宣布,将与LG新能源合作,推出新型富锂锰基方形电池,并将该电池应用于未来通用电动卡车和全尺寸SUV。通用汽车的目标是,成为首家在电动汽车上部署富锂锰基电池的汽车制造商。据了解,该富锂锰基电池计划将于2027年
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!