充电桩龙头开始挣钱了！15大玩家将迎洗牌

头部私企：特来电实现盈亏平衡 星星充电发布500kW液冷快充

2019年的新能源产业相关补贴向着公共基础设施建设倾斜的趋势几乎已经板上钉钉，在这股趋势下，充电桩产业的头部公司或将迎来一次新的发展机会。

自从2014年我国新能源产业基础设施建设市场开放之后，不少玩家涌入其中，但早期我国新能源汽车保有量较少，对充电桩的需求并不大。市场需求量少使得企业的连续亏损成为了行业常态，进入洗牌期后，资本薄弱的玩家渐渐退出了这一市场。

有资本支撑的头部玩家在熬过前期技术研发与新能源汽车市场保有量低的时期之后，终于在2018年迎来了高速增长，其中，国网公司、星星充电充电桩数量增长率均超过100%。

目前，特来电仍然以35.7%的市场占有率稳稳坐住充电桩市场的第一把交椅，这家公司成立于2014年，是青岛特锐德公司的子公司，专注于电动汽车充电业务。

成立5年以来，特来电累计投资超过50亿，在全国288个城市布局运营电动汽车充电网络，据其内部人士透露，其在技术上的投资占比超过30%，产品线从最开始只有3.5kW交流充电桩，发展至现在拥有了汽车充电箱变、总控箱、直流终端、交流终端、直流单桩、交流单桩、功能单元等一系列产品，掌握了无桩充电、无电插头、群控群管、模块结构、主动防护、柔性充电等诸多汽车充电技术。

但在市场和技术上的庞大投入也让特来电陷入了连续几年的亏损，据其母公司财报显示，2016年，特来电亏损逾3亿人民币，2017年，特来电亏损也达到了2亿，终于在2018年，随着国内新能源汽车市场的大幅增长，特来电迎来了盈亏平衡点。

根据中国充电联盟2019年1月数据，特来电充电桩总数已达到122266个，全年充电总电量16.9亿度，其母公司青岛特锐德电气股份有限公司财报显示，该公司2018年实现营收58.06亿元，净利润2亿元，其中充电业务已实现盈亏平衡。这一财报宣告特来电已结束连年亏损的状态，在技术与市场上的投入迎来了回报，同时也宣告着充电桩头部市场已经进入盈利阶段。

头部集团中的另一巨头企业是万邦新能源旗下的星星充电，截止至2019年1月末，其充电桩覆盖了全国范围内170余个城市，总数达到63100个，市场占有率18.5%，年充电总电量8.03亿度。

星星充电与特来电公司成立于同一年，与一开始就着力于技术开发与市场拓展的特来电不同，星星充电选择了不同的路线。在充电桩技术方面星星充电最初走了外包的路线，内部只负责组装，外包部件的成本高昂，单单一个电源模块就占到了充电桩成本的六成。星星充电技术经理赵会在此前接受采访时表示，想要在充电桩领域走得更远，核心技术是不可或缺的。于是在两年前，星星充电开始了核心部件的独立研发。

目前，该公司已经研发出了500kW液冷大功率充电桩，在新能源汽车装配4c动力电池的情况下，可实现充电8分钟补充续航400公里，有效缓解了新能源汽车的续航焦虑。在此之前，世界上充电最快的充电桩功率也仅为350kW。据悉，星星充电500kW液冷大功率充电桩已接到大批欧洲订单，有望在2019年实现铺设。

在市场布局方面，星星充电选择与国家电网、中国普天、南方电网三大央企签订合作协议，联手布局国内充电桩市场，这也是唯一一家与国内新能源产业三大央企都达成了合作协议的公司。

央企集团：国网系绝对主力 普天、南方电网转型技术服务商

新能源私企极力布局汽车公共充电基础设施，手握能源资源的央企自然也不会放过这一机会。目前，国网公司、中国普天、南方电网三大央企已入局充电桩市场，且拥有独立运营的充电桩。

从发展情况来看，国网公司目前形势最好，拥有充电桩87846个，同比增长108%，市场份额超过25%，其先后与包括比亚迪、北汽新能源在内的14家车企达成合作，共同打造电动汽车充电网络，又在2018年末与特来电、南方电网、蓝天伟业、万邦充电共同出资5亿元人民币建立河北雄安联行网络科技股份有限公司，其中国家电网出资2.45亿元，占注册资本49%，在合资公司中拥有主导地位。

中国普天在2018年的充电桩市场呈现出了下行的趋势，全国范围内公共充电桩数量减少1183个，市场份额下降2.6个百分点，目前市场份额占比为4%，自营充电桩逐步缩小。但另一方面，普天新能源在这一年与滴滴出行、神舟优车等出行服务公司达成合作，利用自身通信技术的优势，与合作企业开展充电运营服务、大数据等方面的合作，逐步朝着充电运营的方向转型。

南方电网自主运营的公共充电桩数量为2118个，对比2018年1月并未发生变化，但市场份额下降到了0.6%，与中国普天选择的方向类似，南方电网也走向了公共充电设施的运营，其与国家电网达成合作，在年内接入了25万余个充电桩，为不同的充电桩厂商提供统一标准和智能互联服务。节省圈地铺桩的费用，转向运营与智能互联成为了中国普天与南方电网两家央企共同的选择。

车企集团：充电桩数量较少 特斯拉技术最领先

车企玩家在充电桩市场无论是入局时间还是规模都稍显落后，目前规模最大的车企充电桩公司上汽安悦成立于2015年，2019年1月，其所占市场份额仅为4.5%，充电桩数量15271个。

据知情人士透露，上汽安悦的充电桩铺设仍在放缓。其对于很多新能源汽车不集中的社区将不再铺设充电桩，在充电桩铺设上，也将采取“多点少桩”的策略，节省铺设成本，提高充电桩利用率。同时，在盈利模式的摸索上，上汽安悦正在尝试随车配桩、与公交公司合作、增设广告位等尝试，目的是尽快实现扭亏为盈。

对比仍在不断尝试的上汽安悦，比亚迪则干脆的多，其索性放弃了自身交流快充桩，截止至2019年1月，比亚迪充电桩数量已从去年年初的4640个缩减至1210个。究其原因主要为三点，一是因为现在市场上的快充桩主流是直流充电桩，并且已经较为成熟，交流快充技术普及难度大;二是目前除了比亚迪的新能源车型，其他新能源汽车并不支持交流快充技术;三是无论是为交流充电桩增加快充模块，还是为汽车增加额外的交直流变压器都会提高二者的成本。

最后一家值得关注的车企玩家则是特斯拉，随着该公司在中国的市场逐渐扩大，其充电桩产品也随之进入了中国市场，且一上市就超过了比亚迪的市场份额，充电桩个数达到1540个。近日，其还发布了V3超级充电桩，根据车主实测，这一充电桩实现了250kW的充电功率，15分钟可为Model 3充电50%。

技术现状：直流充电桩快速增长 充电功率不断提升

经过4-5年的发展，国内公共充电设施在技术上已经达到了与现阶段新能源汽车充电需求匹配的程度，不少公司甚至在快充技术上已经研发出了领先现阶段车用动力电池的充电技术，例如星星充电针对4c车用动力电池的500kW液冷快充技术。

虽然充电桩五花八门，但落到根本的充电模式上，标准的分类仍然是交流充电桩、直流充电桩以及交直流一体式充电桩三类。三者中，前两者成为未来的趋势非常明显，而交直流一体式充电桩已经处于被运营商放弃的边缘。

从充电原理上来看，交流充电桩直接通过交流电网，利用电动汽车车载充电机为动力电池进行充电，一般充电功率较低，主要功率为3.5kW、7kW、15kW几种类别，为汽车充满电的时间一般为4-8小时，由于速度较慢，也被称作“慢充”。一般使用场景为车库、停车场等能够长时间停车充电的场所，也适用于私家车、环卫车等充电频率较低的电动汽车。

直流充电桩则不同，其充电桩上自带充电模块，可通过交流电网对车用动力电池直接充电，这种充电桩的功率一般较高，其支持40kW、120kW、240kW等多种高功率充电，2018年甚至出现了350kW和500kW的液冷大功率充电桩。这一类充电桩一般为出租车、公交车、物流车或是专用的车辆类型进行充电，实现了高效率的充电过程，但其技术成本相对于交流充电桩也要高出不少。

未来趋势：市场有待规范 明年规模或达数百亿元

近年来，中国已经成为了新能源汽车的第一产销大国，公共基础充电设施保有量最大。去年，国家电网、南方电网合作将全国范围内超过25万个充电桩接入了智能充电平台，实现了多个运营商APP信息的互通，用户使用一个APP即可使用多家运营商的充电桩。

但尽管如此，仍有用户对于充电桩的使用体验感到不满，新国标没有在细节上完全统一充电桩的标准，导致用户刷卡、扫码充电失败，充电枪与汽车无法完成分离，随着充电桩厂商的增多，这类问题也愈发暴露出来。

技术上的问题尚可通过标准细则的统一来解决，电动汽车市场保有量少才是阻碍充电桩真正普及开来的核心因素。2018年充电桩市场增长整体缓慢的一大原因就是充电桩厂商对于电动汽车市场仍然处于观望状态，过早的普及导致充电桩利用率低，无法适配电动汽车的市场规模，一旦闲置到更新迭代，造成的损失也是这些厂商不想承受的。

不过好消息是现阶段存在的问题对于充电桩市场来说并不算太严重，一个很重要的前提就是，汽车的电动化已经是一个不可逆的趋势，电动汽车的普及必然会刺激充电桩市场快速增长。目前，我国电动汽车与充电桩的比例大约为3.51:1，但在政府的发展规划中，理想的车桩比是1:1，如此看来，充电桩市场的未来依然广阔。

同时，随着充电桩快充技术的突破与充电桩利用率的上升，充电桩企业渐渐从这一市场尝到了甜头，作为头部集团，特来电已经结束了连年亏损，率先完成了盈亏平衡。根据现阶段各个运营商的充电服务费的标准， 2020 年这一市场空间有望达到 430.0-765.3亿元，这一数字为整个产业注入了一剂强心针。

不过这也意味着充电桩市场的集中化趋势初步显现，头部集团在技术与市场上取得的优势会在短时间内完成互相转化，最终为更多用户带来更好的充电体验，进而在运营上占得先机，届时，整个市场将不会为新玩家留下位置。

结语：充电桩市场将迎来新一轮增长高峰

2019新能源补贴政策中地补补电不补车的倾向虽然对于车企和消费者来说，意味着成本的上升与购车费用的增加，但从整个新能源市场健康发展的角度来看，这无疑是一个好消息。

长久以来，新能源市场鱼龙混杂，不少地方政府为了本地的新能源产业的发展，针对本地的新能源汽车产业制定了不少地方补贴与发展规划。初衷虽好，但这一举措滋生了不少专为补贴而去的劣质新能源产品，导致新能源汽车质量良莠不齐。

新的补贴倾向将对这一现象进行有力的遏制，同时，倾向补电的地方补贴政策必将刺激充电桩市场迎来一轮新的增长高峰。而充电桩的进一步普及也将解决电动汽车续航焦虑问题，使得电动汽车更容易走进人们的生活，二者的需求相互转化，从而形成车桩互相促进的良性局面。

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