2022年煤炭市场回顾及2023年展望

持续增量保障优先 煤炭价格有望回归

——2022年煤炭市场回顾及2023年展望

（来源：微信公众号“中能传媒研究院” 作者：刘纯丽 中能传媒能源安全新战略研究院）

核心提示

◆2022年，我国坚持立足以煤为主的基本国情，充分发挥煤炭兜底保障作用，提升煤炭保障能力，合理控制煤炭价格，煤炭保供政策贯穿全年并逐步发挥实效。2022年全年生产原煤45.0亿吨，同比增长9.0%。2023年，煤炭将继续发挥兜底保障作用，1月份以来，多省区明确提出了2023年煤炭计划产量，预计2023年国内原煤产量将继续保持增长。

◆2022年，在国际地缘政治冲突、气候异常等多重因素叠加影响下，能源危机加剧，全球煤炭产量及消费双双反弹，国际煤炭价格高位运行，外加人民币汇率波动，2022年全年我国煤炭进口量2.93亿吨，较2021年的3.23亿吨同比下降9.2%。2023年全球能源危机仍在发酵，全球煤炭需求或仍将保持强劲。而随着国内煤炭产量增加，预计2023年我国动力煤进口市场将保持相对平稳。

◆2022年多重内外部超预期因素的反复冲击，对我国经济造成了一定的影响，全年火力发电5.85万亿千瓦时，同比增长0.9%，增速明显低于2021年同期，且非电用煤需求走弱。2023年国内经济稳步复苏，中电联预计全年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右，同时随着基建发力，钢铁、水泥等行业将企稳复苏，煤炭需求有望小幅增长。

◆2022年，国家发展改革委会同有关方面立足以煤为主的基本国情，创新煤炭价格区间调控机制，加强对电煤价格的调控，煤炭年度长协价格保持稳定。12月份，重点燃煤发电企业煤炭综合平均到厂价每吨846元，同比下降13%，与国际煤炭价格上涨1倍以上形成鲜明对比。2023年，重点用煤企业长协煤全覆盖政策更加趋紧，煤电企业普遍加大了长协煤的采购力度，发电成本有望下降。

◆2022年国有大矿及铁路运力基本以优先保供为要，港口现货资源长时间处于紧张状态。国内动力煤现货市场价格保持高位震荡，价格中枢上移。2023年在经济刺激和市场信心恢复的背景下，煤炭市场将呈现供需两增的态势，并向适度宽松转化。而随着煤电企业市场煤采购量下降，冶金、建材、化工等非电企业煤炭需求对煤炭市场价格的影响将提升。若不发生“黑天鹅”事件及重大外部冲击，煤炭价格有望震荡下行。

2022年煤炭市场运行情况：保供政策持续，增产量控价格

2022年，在国际地缘政治冲突、气候异常等多重因素叠加影响下，能源危机加剧，全球特别是欧洲煤炭消费反弹，国际煤炭市场价格剧烈波动。我国立足以煤为主的基本国情，充分发挥煤炭兜底保障作用，保供政策贯穿全年并逐步显露实效，煤炭产量持续增长，动力煤价格相较2021年明显回落。

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保供稳价政策贯穿全年显实效

2022年3月煤炭价格异动，煤炭政策密集出台。

首先，保供增供提升煤炭保障能力。国家发展改革委要求，一增产能，印发《关于成立工作专班推动煤炭增产增供有关工作的通知》，要求主要产煤省区和中央企业全力挖潜扩能增供，年内再释放产能3亿吨以上；二增产量，全国日产煤量要维持在1260万吨/日；三增储备，全国实现6.2亿吨储备。

其次，控价格。国家发展改革委先后出台《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》《关于明确煤炭领域经营者哄抬价格行为的公告》，前者提出国产动力煤中长期交易价格合理区间，后者明确提出要严格执行经国务院批准的长协价每吨570～770元（对应5500大卡），基准价所有煤炭企业按675元/吨执行，坑口价不得超700元/吨，港口不得超900元/吨。5月，国家发展改革委价格调控监管政策系列解读九连发，内容从限制中长期合同价格、各环节煤炭价格，到禁止捆绑销售现货、严禁不合理提高流通费用，再到动力煤品种热值基准的界定。市场监管总局出台《关于查处哄抬价格违法行为的指导意见》，在明确了哄抬价格违法行为认定范围基础上，提出将对经营者构成哄抬价格违法行为的予以处罚。

再次，补签长协。国家发展改革委要求，煤炭企业长协数量应覆盖自有资源量的80%以上，重点核查合同签订数量落实情况、合同价格机制落实情况；同时对上报时有进口煤的企业补签应急保障性中长期合同。

随着政策组合拳的强力出击，全国上下全力贯彻执行。国家能源主管部门优化调整煤矿产能置换政策，加快实施“十四五”煤炭规划，全力以赴保障煤炭安全稳定供应。产煤大省持续推进省内煤炭产能释放，晋陕蒙新煤炭主产区对煤炭产量增长的贡献率达90.5%。同时各省不断加强煤炭价格核查工作，江西、山东、福建、内蒙古、广东等省区发展改革委对煤炭价格涉嫌超出合理区间线索开展核查。多家煤炭企业因超出价格合理区间销售或结算受到行政处罚。在政策的持续发力作用下，煤炭保供稳价政策逐步发挥实效。

02

产能持续释放，原煤产量同比增长9%

2022年，能源主管部门加快了煤矿建设项目的核准速度。据国家能源局公开数据，至2022年11月中旬已累计核准（含调整建设规模）煤矿项目14处、新增产能6200万吨/年以上，推动进入联合试运转试生产煤矿产能约9000万吨/年，进一步夯实了煤炭增产保供的产能基础。煤炭行业投资额出现明显回升，煤炭开采和洗选业固定资产投资完成额同比增速2021年仅11.1%，而2022年达到24.4%，增幅进一步扩大。

图1 2020—2022煤炭开采和洗选业固定资产投资额累计增长情况

2022年在煤炭长协保供政策以及产能释放影响下，我国煤炭企业生产积极性高，叠加铁路运力提升，港口煤炭中转作业增加，带动我国煤炭产量大增，11月日均产量更是突破1300万吨。2022年全年生产原煤45.0亿吨，同比增长9.0%。虽然煤炭进口量有所回落，但在国内煤炭产量增长的带动下，全年煤炭总供给大幅增长至47.89亿吨左右。

图2 规模以上工业原煤产量增速月度走势

图3 2013—2022年全国原煤产量及增速

从各地区数据来看，2022年山西、内蒙古、陕西、新疆、贵州5省区原煤产量合计37.68亿吨，占全国总产量的83.8%。其中，山西、内蒙古、陕西、新疆原煤产量累计同比分别增长8.7%、10.1%、5.4%和28.6%。福建、青海、江西、山东、贵州、安徽6省煤炭产量累计同比分别下降17%、15.6%、8.3%、6%、4%、0.9%。

表1 2022年全国规模以上企业原煤产量（分地区）

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国际煤炭消费量增长，我国煤炭进口量回落

2022年初，我国最大进口煤来源国印尼发布煤炭出口禁令，叠加澳大利亚矿区洪水形势愈发严峻使出货量减少、南非煤炭运输受阻等因素，导致国际煤炭供应紧张，价格不断上涨。虽然印尼煤炭出口禁令很快被解除，但当地矿商仍需继续履行国内市场义务（DMO）供应量，导致印尼煤炭出口货源依旧紧缺，国际煤炭供应紧张局面持续。2月下旬，俄乌冲突升级，国际原油、天然气价格普遍飙升，煤炭价格相对低廉，成为天然气等能源暂时的替代选项，因而欧洲各国加大了全球煤炭采购，引起国际煤炭市场产销形势变化，2022年全球煤炭产量、消费量均出现增长。国际能源署（IEA）在此前发布的煤炭行业年度市场报告中预计，2022年全球煤炭产量将增长至83.18亿吨，比上年的78.88亿吨增长5.4%；全球煤炭消费量将首次超过创纪录的80亿吨，比上年增长1.2%。

继3月煤炭价格快速上涨后，2022年年中随着对供应担忧的缓解，国际市场煤炭价格开始回落。但乌克兰危机仍在持续，欧盟从4月至8月逐步实施对俄罗斯煤炭的禁运令；9月底“北溪”天然气管道遭到严重破坏、挪威海底电缆断裂、德国北部铁路遭蓄意破坏陷入瘫痪、克里米亚大桥发生剧烈爆炸等一系列事件连续发生，乌克兰危机升级并加剧，地缘政治冲突与经济、社会各种矛盾相互交织，欧洲能源危机更趋复杂严峻。基于对冬季欧洲能源供应忧虑的加剧，西欧市场动力煤价格于9月底再次反弹上涨，美国煤炭价格上涨首次突破每吨200美元大关，印尼动力煤HBA价格更是攀升至330美元/吨，同比上涨169.34美元/吨，上涨幅度达104.77%，创出该价格指数发布以来的最高水平。

图4 2022年国际三港煤炭期货价格

图5 印尼动力煤出口标杆价格（HBA）趋势

虽然进口煤在我国国内煤炭总消费量中占比较小，但不可否认进口煤在东南沿海和东北地区保供中发挥了积极作用，是国内煤炭消费的必要补充。面对国际煤炭价格大幅波动，为加强能源供应保障，4月我国出台了一系列政策鼓励煤炭进口。首先，放宽了进口煤通关程序；其次，财政部宣布，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率；同时，银行也加大了对煤炭进口的信贷支持。但煤炭进口量受多重因素影响，如国际煤炭价格高企、人民币汇率波动等，而国内在煤炭稳价政策的调控下价格相对平稳，煤炭内外价格倒挂，进口煤优势减小。2022年全年我国煤炭进口量2.93亿吨，较2021年的3.23亿吨下降9.2%，为近七年来首次出现负增长；以人民币计进口额2854.6亿元，较2021年的2336.5亿元增长22.2%；以美元计进口额426.16亿美元，较2021年的361.63亿美元增长17.8%。从进口国别来看，2022年我国进口煤炭主要来自印尼、俄罗斯、蒙古国、菲律宾、加拿大等国，其中印尼动力煤进口量比2021年有所减少，但印尼仍是我国进口动力煤第一大来源国。