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北极星电池网,9月12日,滨海能源发布定向募资公告,拟向控股股东旭阳控股发行股票不超过6664万股,募集资金不超过46914.56万元,用于后续锂电池负极材料产线建设及研发投入等。此外,滨海能源以锂电池负极材料销售单价1.40万元/吨、石墨化代加工单价0.90万元/吨计算,预计2024年公司营业收入将突破4.92亿元。
据悉,为调整上市公司资产负债结构、改善上市公司盈利状况,滨海能源于2023年3月置出包装印刷业务,2023年5月收购翔福新能源,正式进入锂电池负极材料行业。而2023年当年,滨海能源的负极材料收入已达到1.83亿元,占其当年收入的比例超过53%。
滨海能源表示,在公司产业结构转型的关键时期,加大新能源材料领域的投资力度,必要的资金支持将为公司未来持续发展提供有力的保障。为此,滨海能源计划以7.04元/股认购价格,向控股股东旭阳控股发行股票不超过6664万股,募集资金不超过46914.56万元,为公司转型及未来持续发展提供有力的资金支持保障,确保锂电池负极材料一体化生产线建设、研发资金投入、营销网络建设、投产后日常经营及营运资金需求。
2023年12月4日,滨海能源曾表示子公司翔福新能源拟建设年产20万吨负极材料一体化项目,总投资预计82亿元,项目将根据未来市场整体情况推进分期建设。根据投资计划,滨海能源未来一年内的大额资金支出计划主要包括:1.8万吨石墨化项目、5万吨前端和4万吨石墨化项目等。
2024年1季度,滨海能源锂电池负极材料实现营业收入8502.26万元,当期锂电池负极材料成品销售0.22万吨,石墨化代加工0.54万吨。而滨海能源1.80万吨/年石墨化生产线于2024年1季度投产。因此,2024年4月开始石墨化炉加工数量及开工量大幅提高。滨海能源预计,2024年全年锂电池负极材料成品销售量将达到1.4万吨,石墨化代加工销量将达到4万吨。
依据研究机构公开数据,2024年1季度,低端锂电池负极材料的销售主流单价为1.5-2万元/吨,后续价格预计在1.4-1.9万元/吨,使用艾奇逊坩埚炉的负极石墨化代加工费用为0.9-1.1万元/吨。因而,滨海能源以锂电池负极材料销售单价1.40万元/吨、石墨化代加工单价0.90万元/吨计算,预计2024年公司营业收入将突破4.92亿元。
另外,滨海能源公司拟于2024年下半年建成锂电池负极材料前端生产线,并于2025年正式投产,因此在2025年至2027年的销售收入中考虑了前端工序销售收入(单价为0.30万元/吨,2025年加工量为4.54万吨,2026年至2027年加工量增速为18.55%),则预计2025年至2027年营业收入分别可达到7.04亿元、8.34亿元、9.89亿元。
按照上述测算方法和假设条件,公司未来三年新增营运资金测算过程如下:
2024年一季度,滨海能源锂电池负极材料主要经营主体翔福新能源营业收入8502.26万元、净利润234.74万元,净利润率2.76%。滨海能源称,假设2025年至 2027年公司整体净利润率为2.76%,则2025年至 2027年预计自身经营利润积累6975.69万元。
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