广州控股：电力煤炭资产注入神华第二

　　最近两天大盘成功突破一系列整数关口，5500点，5600点都一跃而过，今日已经成功站上5900点，相信攻击6000点的好戏即将上演。最近两天的最大看点非中国神华莫属，不论是从成交量还是从短期涨幅，该股都是绝对第一！为什么，公司同时具备电力、煤炭和资产注入预期三大看点，难怪市场资金如此疯狂，高举高打，疯狂抢筹！那么作为同样具备电力、煤炭加资产注入预期的广州控股则成为不折不扣的小神华，在神华股份即将攻击100元大关之季，建议投资者积极关注，（600098）广州控股：电力 煤炭 资产注入预期，神华第二！　　参股煤矿开发，市场绝对焦点！　　公司是珠三角地区最大的煤炭供应商之一,2006年煤炭销售量达到375万吨。近年来,公司在煤炭业务上精心打造产、运、销一体化经营,努力提升煤炭销售规模和盈利能力。广州控股下属子公司珠电燃料公司06年12月18日与大同煤矿集团签订合同，共同投资新东周窑煤矿项目，其中珠电燃料公司占40％份额，同煤公司占60％份额。根据公告，新东周窑煤矿项目地处山西省大同市西北部左云县境内，大秦铁路末端，交通运输条件甚好。矿区面积约119平方公里，地质储量19.47亿吨，可开采储量13.56亿吨，设计年生产原煤1000万吨，矿井服务年限96.8年，为山西省千万吨级大型煤矿之一。双方合资项目规划建设年产1000万吨现代化大型煤矿一座，配套建设1000万吨的洗煤厂一座，并对原有东周窑集运站进行改造，使其年发运能力达到1000万吨以上；预计项目总投资额约人民币21亿元。合资公司将通过引入世界先进的技术和管理水平，把新东周窑煤矿建设成具有世界级水平的现代化煤炭生产企业。预计将为公司带来新利润增长点。盘面上来看，以神火股份、西山煤电为首的煤炭股连创新高，对于参股煤炭的上市公司来说，无疑是一个巨大的刺激，公司具有的煤炭概念也有望被市场所挖掘，值得关注。　　成长性极佳的电力大蓝筹，价值严重低估！　　十年来，广州控股总资产从接近７２亿增加到了１２６亿，净资产从２０亿增加到８１亿，连续八年实现现金股利分配，累计现金分红达２４。７４亿元。在当前的市场中属于标准的蓝筹股。在２００６年，包括电力、煤炭、油品以及天然气在内的综合能源产业结构已基本成型。广州控股上市十年，已从单一发电企业发展为今天的面向珠三角大型综合能源供应商。2006年-2007年,公司参控股电厂进入投产高峰。另外，公司的成长性也极为良好。参股16.5的盘南电厂(两台60万千瓦燃煤机组)2006年投产,参股25的汕尾电厂(两台60万千瓦燃煤机组)2007年将投产,控股70的珠江天然气发电厂(两台39万千瓦燃气机组)2007年上半年已投产。珠江天然气发电厂是广东LNG一体化项目,总投资26亿元,澳大利亚天然气到厂价在1.67元/立方米。根据该项目设计运行小时计算,2007年发电20亿kWh,将为公司带来8.9亿元左右的主营收入,实现净利润1亿元左右。另外,公司还有两个储备项目争取在广东省“十一五”后三年投产。控股55的肇庆电厂(两台60万千瓦燃煤机组)有望近期获得国家发改委批文。2007年6月公司收购佛山三水恒益电厂(两台6万千瓦燃煤机组)35股权,与佛山公控公司并列第一大股东,公司关停小火电后,将上两台60万千瓦超临界燃煤机组。有分析师估计,到2010年,公司可控装机容量将从目前的198万千瓦增加到438万千瓦,权益装机容量从205万千瓦增加到332万千瓦,分别增长2.2倍和1.6倍。公司做为成长性良好的蓝筹股，价值有被低估的嫌疑！　　油品、天然气项目，能源方面的全能者！　　广州控股与英国BP公司6：4合建的广州发展碧辟油品有限公司在南沙拥有36.3万立方米油库和8万吨油品码头。2005年12月,该公司取得燃料油进口许可证,2006年实现扭亏为盈。随着国内成品油批发市场的放开,该公司有望在今年获得成品油批发权资格,而这将彻底摆脱公司油品业务目前仅靠租赁和仓储的现状,彻底打通油品供应链,真正意义上实现油品供应商的角色。公司控股55的广州南沙发展燃气有限公司获得广州南沙区管道煤气特许经营权。根据合同,公司作为南沙地区唯一的管道燃气建设和供应单位享有独家运营权30年,期满后可延续10年。公司在各项主业上分别与行业大型公司合作,有利于促进各项业务的健康快速发展,如电力与华电集团、粤电集团合作,煤炭与大同煤矿联姻,油品天然气与英国石油公司(BP)、广州燃气公司牵手。因此,从长远来看,公司能源多元化经营是公司发展的必然选择,是公司腾飞的基石,也是公司未来抵御风险的有力措施！　　资产注入预期 参股中信银行，神华第二！　　广州控股在召开2006年年度股东大会，会议审议并通过了2006年年度报告及公司2007年度财务预算方案等8项议案。公司有关人士表示，整体上市是公司今后即定的发展目标，目前正做相关筹划，但仍无具体策划及日程安排。同时表示，如果运行成本控制良好，公司投资建设的珠江LNG发电项目2×390兆瓦机组，今年也将为公司净利润做出一定贡献。说明公司与中国远洋和中国神华一样，存在资产注入预期。另外，公司作为战略投资者申购中信银行A股股票。根据中信银行发行的询价及网下配售结果，公司认购的中信银行A股数量确定为25，862，000股，认购价为5.80元/股。周五，中信银行的目前价格基本稳定在12元左右/每股，公司所拥有的中信银行的股票溢价超过了1.5亿元，取得了巨额的投资收益。此项投资一旦采用新会计制度入帐，对于公司的收益也将产生很大的贡献。该股不仅业绩优良，而且具备参股煤炭、电力和资产注入预期三大火暴题材，有“小神华股份”之说，价值明显低估。该股由于其良好的成长性吸引了众多的基金重仓介入，前十大流通股东清一色的均是基金，其中金牌基金上投摩根基金一季度就成为公司第一大流通股东，很好的说明了一切。二级市场来看，该股近期振荡走高，成交温和放大，在以神华股份为首的蓝筹股大幅活跃之时，该股在经过连续两天的整理后，有望向上走出稳步攀升的格局，可积极关注！　　　　作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。