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中国与近邻实现电网互联 电改、智能输电及水电潜力巨大

2014-11-12 11:41来源:投资快报关键词:电网互联电改智能输电收藏点赞

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海通证券研报显示,从细分行业来看,2014年1-9月份,电力行业上市公司净利润同比增长40%以上的公司共计22家,行业集中在输变电、配电、节能环保板块,各有4家。此外,智能电网3家;发电设备、电源、电厂和工业自动化各2家;低压电气1家。其中电源板块增速较快,收入同比增长37.21%,净利润同比增长27.25%,主要由易事特(易事特逆变器、汇流箱、直流柜等分布式光伏产品实现爆发性增长)、鼎汉技术拉动。

申银万国指出,国家发改委近日下发《关于深圳市开展输配电价改革试点的通知》,标志着我国新一轮输配电价改革试点正式启动。之所以选择南方电网所在的深圳,是因为相对于国家电网而言,南方电网机制简单,体量较小,更易入手,而深圳是国内改革开放的旗帜和象征,选择南网下辖的深圳作为改革试点用意深远。南网改革开始了,国网不会远了。

投资机会:

申银万国认为,当前电力行业内产能退出和企业整合、转型仍是主旋律,在总量不增的背景下,把握结构性机会和自下而上依然是选股的主要思路。从价值链来看,电网让渡的利润有望在产业链上下游分享,看好拥有资源的区域龙头企业,相关标的主要集中在公用事业板块,设备类公司中拥有资源的企业包括特变电工、正泰电器(集团公司)、金风科技等。此外,申银万国还建议关注国网电科院整体上市的投资机会,如国电南瑞(国网电科院上市平台)、北京科锐(中国电科院持股10%)。

东莞证券建议关注两条主线:一是低电价、低成本的水电企业。建议关注优质水电龙头——国投电力和长江电力,适度关注桂冠电力和黔源电力;二是电改试点较为明确,以及低估值的地方性火电企业,如广州发展、皖能电力和天富能源。

一、核电:申能股份、沃尔核材、东方锆业、浙能电力、上海电气

二、水电:国投电力、长江电力、桂冠电力、黔源电力

原标题:电改、智能输电、水电具中线潜力
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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