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新能源和特高压持续向好 工控和储能是新方向

2014-12-16 09:35来源:股城网关键词:储能特高压国家电网收藏点赞

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电力设备企业也有不少国有企业,在新一轮国资改革中,电网系企业整体上市或提速,国电南瑞尤其值得重视;地方国企或有望加快改革步伐,比如华光股份、国电南自、湘电股份等。电气设备下游细分领域众多,细分领域龙头企业已有稳固的行业地位、良好的现金流,但优秀企业为了寻求更好的发展,可能进行战略并购或通过集团来支持上市公司发展,2015 年优秀企业战略并购值得重视,大集团小公司也值得关注。光伏2014 年装机预计略有下降,2015 年将迎来抢装,单晶、分布式、运营、资产证券化是四大方向。中日美强势引领全球光伏2013 年起开始的新一轮稳定增长,2014 年全球光伏新增装机约为44GW,同比增长约15%,预计2015 年全球光伏装机保持平稳增长。

中国市场2013 年大爆发后,2014 年因为路条发放偏慢和没有抢装的需求,装机将有所下滑,但是2015 年在配额制和上网电价下调预期之下,将再次迎来抢装和强劲的增长。高效单晶愈发受到重视,增长快于行业整体增速;分布式光伏装机的各种瓶颈问题也逐步在解决之中,迎来更快的爆发;光伏电站运营的商业模式愈发成熟,具有资金、资源和管理优势的企业将逐步成长为规模光伏运营商;五大电力和地方能源平台上的光伏电站资源也有很大的资产证券化需求。我们整体看好光伏2015 年的表现,单晶、分布式、运营和地方平台是四大方向,代表性的企业隆基股份、江苏旷达、阳光电源、爱康科技、海润光伏、东方能源等。风电上网电价下调,2015 年迎来大幅抢装,风机制造迎来高增长,风电运营进入收获期。

2014 年开始全球风电迈入稳步增长阶段,国内弃风限电问题进一步好转,在2013 年恢复正增长后,中国2014 年风电装机预计为20GW 以上,同比增长超过24%。发改委拟年底前后下调风电上网电价约2 分钱,好于预期,部分以今年底核准明年底安装为标准,2015 年中国风电将迎来抢装行情。预期的配额制出台后也有望进一步加快风电抢装,同时降低弃风率,海上风电逐步推开,2014-2016 年计划44 个项目1053 万KW。风机制造企业2015 年将进一步迎来装机和毛利率双提升,优势企业市场份额将进一步扩大,风电运营业务真正进入收获期,风机出口也逐步展露头角,因此,2015 年我们看好龙头制造企业强劲表现、看好运营和出口,代表性的公司金风科技、福能股份、天顺风能。核电重启在即,出海前景广阔,核电迎来新周期,进口替代带来新机会。

原标题:新能源和特高压持续向好,工控和储能是新方向
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