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2014年正式收官。自6月20日开始的近半年行情中,因流动性宽松预期引发的万亿级资金推涨指数56.54%,非银金融类同期剧烈上涨1倍或2倍。这种证券类涨幅独大的走势,恰与2005年至2007年大牛市行情表现趋同(表1)。虽然2015年面临偏利空的注册制的推出,经济延续低迷亦现实存在,但市场人士仍乐观预期,如得到管理层和政策面的呵护,并不排除市场走出类似美国2008年末金融危机后长期熊市氛围下大牛市行情的可能。
从阶段性来看,大资金推动的节奏一旦形成,则2015年初市场延续低价蓝筹和大市值股行情的趋势应会维系。国泰君安认为,2015年是改革“风口”年,以国企改革为导火索,市场的投资风向将集中地转向以蓝筹为主导的国企改革、一带一路、军改、电改等诸多范畴内板块和主题性投资机会。
国企改革将纵深加速
2014年岁末,国资委中央企业、地方国资委负责人会议宣布,国企改革顶层设计方案已接近完成,有望明年一季度出台。关于该顶层设计规划,有权威人士透露,发布形式为“1+N”式,即“1”个深化国企改革指导意见和“N”个(十几个)配套方案。随着顶层设计方案推出时间的明朗,2015年一季度将迎来国企改革的重要时间窗口。太平洋证券表示,伴随国企改革顶层方案的出台,第二批国企改革试点企业名单或同期公布,而第一批六大试点央企也将进入具体实施方案阶段。
针对第一批央企试点名单中涉及国改的上市公司,由于有明确重组者或提前进入重组程序,如国投中鲁(实际控制人:国家开发投资公司),或借助其他概念自贸区、埃博拉等提前大幅拉升,如际华集团(新兴际华集团有限公司旗下公司)。到目前进一步大幅向上开拓空间并不现实。而如国投新集(实际控制人:国家开发投资公司)阶段涨幅有限者并不多,公司未来改革的步伐或有望加大。
就第二批央企试点名单,市场焦点仍集中于中国船舶重工集团、中国诚通控股集团、神华集团、轻工集团。WIND数据显示,上述主要央企集团中大股东持股比例超过50%的央企上市公司主要集中于海外基建、装备制造等行业,均位于北京、上海、天津。阶段来看,由于央企改革炒作时点与高铁出海概念重合,除国改概念的轮动拉抬外,同类概念股更多受到的是海外基建股上涨的趋动,部分个股如中国交建已取得了两倍左右的收益,对相关公司的股价阶段性预期强烈(表2)。目前除中国中冶海外基建业务模糊而更多期冀于国改的推动外,中国电建和中国中冶的低估值修复空间还有望进一步打开。
另外,第二批央企名单预期最为强烈的中船重工集团,集团旗下的中国船舶本轮行情明显涨幅较为有限。受益航母建造升级和需求的增加,该公司若能再顺利搭上国改并购重组的顺风车,那么再次成为风口上的猪将成为可能。较为特别的是最近刚宣布被中国南车换股吸收合并的中国北车,两车作为高铁外交中国际市场的最大受益者,去年上半年国内高铁相关企业所斩获的近千亿元海外订单中,多已花落两车,两车周五复牌展开补涨行情。
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据国家安全生产应急救援中心网站显示,黄巍已任国家安全生产应急救援中心党委副书记、副主任,分管日常工作,正司局长级。黄巍,男,汉族,1980年9月生,山西原平人,2003年1月加入中国共产党,2004年7月参加工作,博士研究生学历。黄巍在2005年进入中国神华,曾任中国神华煤制油化工有限公司神华陶氏
北极星电力网获悉,11月18日,中国神华公告披露,关于电力在建项目方面表示,2024年中国神华共有4个燃煤发电项目、2个燃气发电项目在建,共12台机组、约800万千瓦装机。主要位于广东、广西、江西,以及印尼南苏。截至目前,公司国能惠州二期燃气热电联产2台机组合计约100万千瓦装机已投运。随着国家最
11月12日,国家安全生产应急救援中心官网转载重庆新闻联播内容显示,国家安全生产应急救援队伍“一专多能”建设交流会11月5日至6日在重庆召开,除应急管理部副部长、国家安全生产应急救援中心主任宋元明、重庆副市长江敦涛出席活动外,黄巍亦现身主席台,排序位列江敦涛之后。黄巍,男,汉族,1980年9
市值高达千亿的煤炭权重股中国神华能源股份有限公司(以下简称“中国神华”)、中国中煤能源股份有限公司(以下简称“中煤能源”)、兖矿能源集团股份有限公司(以下简称“兖矿能源”)近期发布三季报,第三季度业绩改善。其中,中国神华营收、盈利同比双增,第三季度实现归母净利润165.70亿元,同比增
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近期,广东关于2025年中长期交易价格问题的讨论引起了行业内的关注。电力中长期,常被视为电力交易的“稳健之锚”,被赋予了“压舱石”和“稳定器”的作用,在我国,电力市场建设以发用侧中长期交易起步,在相当长的历史时期内,中长期交易发挥了稳定市场、凝聚共识的重要作用。每逢岁末年初,主管部门
小编按电价涉及发电企业、输电企业、售电企业和用电人的切身利益。如何确定电价,是一个各方主体都很关注,牵一发动全身的问题。在2002年开启电力体制改革之前,我国的电价主要实行政府定价。此后,对于垄断环节,依然实行政府定价;对于自由竞争环节,开始实行市场定价,电价的双轨制由此形成。规范电
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北极星售电网获悉,海南省发展和改革委员会发布关于公开征求《关于完善海上风电上网电价的通知(征求意见稿)》意见的通知,文件提到,《海南省海上风电场工程规划》(2022年)中规划建设的海上风电场址建设的海上风电项目,其保量保价的优先发电电量上网电价按海南省燃煤发电基准价执行;市场化电量的
近日,河北省发改委印发关于征求《关于完善天然气发电上网电价政策的通知(征求意见稿)》意见的公告,现向社会公开征求意见建议。时间:2024年10月28日-2024年11月28日,相关意见请于11月28日前反馈省发展改革委。对我省天然气调峰、热电联产的天然气发电机组实施“两部制”电价制度,容量电价回收机
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截至2024年6月底,全国光伏发电装机容量7.13亿千瓦,其中集中式光伏4.03亿千瓦,分布式光伏3.1亿千瓦;2024年上半年,全国光伏新增并网1.02亿千瓦,其中集中式光伏4960万千瓦,分布式光伏5288万千瓦。从数据不难看出,我国分布式光伏项目占据了存量项目的43.7%,在增量项目中更是超过了半壁江山。虽然
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北极星电力网获悉,10月23日,华电国际公告称,截至2024年9月30日,华电国际及其子公司2024年前三季度累计完成发电量1,684.59亿千瓦时,较上年同期下降约2.46%;完成上网电量1,577.21亿千瓦时,较上年同期下降约2.52%。2024年前三季度发电量及上网电量下降的主要原因是水电发电量增长挤占本公司煤电机
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