登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
分业务估值显著低估,八大板块估值达827亿元,是目前市值的1.35倍。公司主营工程施工板值约320亿元,水泥板块估值160亿元,民爆板块估值135亿元。建筑工程施工是核心业务,“一带一路”战略规划带、PPP、BOT、TOD等经营模式等促进施工业务持续增长。房地产“聚集一、二级城市”战略实现爆发式增长,未来仍将持续稳定增长。水泥板块兼并重组力度大,产业链条持续延伸。民爆板块完成了对宁夏天长民爆的并购重组,工业炸药生产许可能力23.55万吨,工业雷管生产许可能力1.28亿发,位居全国第四。公司依托葛洲坝投资、葛洲坝水泥、葛洲坝能源重工以及绿园科技四家子企业联动效应,打造“大环保”新兴业务。
深化国企改革及业务创新,布局环保等新业务,一带一路有望拉动海外收入提升至50%以上。2014年公司积极推进主营业务相关多元化,积极布局分布式能源、水务、固废等节能环保新业务。公司在海外积累了大量的订单和经验,先后为巴基斯坦、尼日利亚、非洲国家等提供基建工程服务,过去三年海外收入和利润占比都维持在20%左右,2014年海外收入达136.9亿元,YOY+21.7%,占比19.1%。2014年新签海外合同568.1亿元,YOY+11.8%,占比41.3%。我们预计公司海外收入占比有望提升至50%以上。4月20日签署巴基斯坦SK水电站、吉姆普尔风电场项目贷款协议。
风险提示:宏观经济风险,房地产行业低迷、新业务投资风险等。
盈利预测与估值:我们预测2015~17年EPS为0.67/0.84/1.02元,我们给予公司2015年28-30倍PE,目标价19.0-20.0元,维持“推荐”评级。
桂冠电力公司动态点评:来水好转,业绩回升
类别:公司 研究机构:长城证券有限责任公司 研究员:杨洁 日期:2015-03-05
业绩0.26元,符合预期:公司在役总装机容量567.25万千瓦,2014年公司直属及控股公司电厂累计完成发电量232.02亿千瓦时,同比增加21.48%;实现营业收入57.03亿,同比增加15.4%,实现归属于母公司净利润5.93亿元,同比增加163.1%,实现EPS0.26元,同比增加163%。
来水情况好转,促进盈利大增:2014年水电发电量同比增加43.14%为173.67亿千瓦时,占公司总发电量的75%,为业绩增长的主要来源,主要是因为广西红水河流域二、三季度来水优于去年同期,公司在该流域电厂来水量同比增幅均超过50%以上,水电利用小时也高于区域平均值607小时。另外风电同比增长一成左右。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
7月11日,中国华电金沙江上游巴塘水电站第三台机组通过72小时试运行,正式并网发电。至此,巴塘水电站实现75万千瓦全容量投产发电,可实现年均发电量约34亿千瓦时。巴塘水电站位于四川省和西藏自治区交界的金沙江干流上,是国家“十四五”重点建设的金沙江上游清洁能源基地的重要组成部分,也是世界海
6月30日,历时5天的2025(中国)亚欧商品贸易博览会在新疆乌鲁木齐市圆满落幕。博览会上,中国华电“矩阵式”集中发布了2024年度可持续发展暨社会责任报告、6家上市公司2024年度ESG报告、16家直属单位和1家基层企业可持续发展报告,受到众多中外利益相关方的关注与青睐。为此,中国华电微信公众号推出
2025年6月25日,中国水力发电工程学会学术年会暨水电发展大会在南京隆重召开。来自全国水电设计、建设、运营、设备制造等相关企业、科研院所、高等院校及行业协会学会等300余家单位的1300余名领导、专家、学者和代表出席了会议。同期举办的第二届水电与新能源技术装备展上,南瑞继保集中展示了智慧水电
近日,国家电投集团发布人事公告,经国家电投集团党组会议审议,聘任1名国家电投集团技能大师与18名国家电投集团首席技师。此次聘任的19位高技能人才,均是从生产一线摸爬滚打成长起来的“行家里手”,他们在各自领域积累了丰富的实践经验,精通技艺,屡破技术难题,为国家电投集团发展注入强劲动力,
“水电是破解可再生能源间歇性难题的‘必选项’”——专访国际水电协会首席执行官埃迪·里奇在全球能源转型与气候挑战交织的关键时期,水电的战略价值日益成为国际焦点。5月19日,国际水电协会首席执行官埃迪·里奇(EddieRich)在接受中能传媒专访时强调,水电是破解可再生能源间歇性难题的“必选项”
江河奔涌,嘱托千钧。党的十八大以来,习近平总书记对三峡集团改革发展作出一系列重要讲话指示批示,为三峡集团改革发展标定了新起点、指明了新征程、注入了新动力。即日起,我们将以本专栏为窗口,记录三峡人牢记嘱托砥砺前行,助力推进中国式现代化的生动实践。4月22日,横跨云南省水富市与四川省宜
在由乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝、三峡和葛洲坝六座梯级电站构成的长江干流世界最大清洁能源走廊上,梯级水电站因厂制宜,锚定技术研发和创新,发展新质生产力,激发新活力,赋能水电行业提质增效。三峡小微特开设“大走廊新活力”专栏。近日,三峡电源电站X1号机组技术升级改造项目顺利完成启动试
2024年我国发电设备行业发展情况及形势展望(2025年3月)机械工业发电设备中心2024年是习近平总书记提出“四个革命、一个合作”能源安全新战略十周年,也是实现“十四五”规划目标任务的关键之年。全年国内生产总值134.9万亿元,同比增长5.0%。全社会用电量9.9万亿千瓦时,同比增长6.8%。全国主要发电企
2025年3月24日17时20分,浙江天台抽水蓄能电站1号机组定子按照预定的吊装路线平稳、精准吊入1号机坑,吊装过程指挥有力、操作精准,一次性取得成功,标志着我国首台单机容量425兆瓦抽水蓄能机组安装工程又取得里程碑式进展。定子是发电电动机的核心部件之一,主要由机座、铁芯和绕组三大部分组成,在发
水电站大坝运行安全是国家总体安全的重要组成部分,事关国家战略安全,事关强国建设、民族复兴伟业,是须臾不可忽视的“国之大者”。面对大坝数量增长、建设主体多元和极端自然灾害的考验,国家能源局大坝安全监察中心(以下简称“大坝安全监察中心”)坚定不移贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思
2025年是“十四五”规划收官之年。为更好服务构建新型能源体系,全面提升能源安全保障能力,三峡集团有序推进抽水蓄能项目建设,全力保障列入国家《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》的“十四五”重点实施项目落地。近日,青海格尔木南山口抽水蓄能电站(简称“南山口抽蓄电站”)场内道路项目1
7月9日,市场监管总局、工业和信息化部发布了关于印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025—2030年)》的通知,其中提到,面向太阳能、风能、核能、氢能、海洋能、生物质能、地热能等领域,围绕关键核心技术装备自主化发展、能源生产储运基础设施建设、储能系统及相关装备研究及产业化等方向计
7月15日,三峡能源发布公告称,审议通过《关于成立三峡集团辽宁能源投资有限公司的议案》。三峡能源第二届董事会第四十次会议于2025年7月12日以书面签署决议的方式召开,会议通知已于2025年7月7日以电子邮件方式发出。本次会议应参会表决董事9名,实际参会董事9名。会议的召集召开符合《公司法》《公司
7月16日,中国长江三峡集团有限公司党组书记、董事长刘伟平在《学习时报》发表署名文章指出,新征程上,三峡集团将聚焦大水电、新能源、生态环保等核心业务,打造行业标杆;将充分发挥企业创新主体作用,加快培育和壮大新质生产力;将充分调动一切积极因素,系统整合资金、技术、人才等要素资源,推动
7月15日,三峡集团董事长、党组书记刘伟平率队在北京拜会交通运输部党组书记、部长刘伟,双方就共同贯彻落实党中央、国务院决策部署,打造长江黄金水道进行深入交流。交通运输部党组成员、副部长付绪银,三峡集团副总经理、党组成员王殿常出席座谈。刘伟对刘伟平一行来访表示欢迎,充分肯定了三峡集团
今年上半年,由乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝、三峡、葛洲坝六座电站构成的世界最大清洁能源走廊精益运行,大国重器综合效益充分发挥,交出了一份亮眼的“期中答卷”。助农耕,全力抗旱补水。上半年,长江中下游降雨来水偏少。面对中下游农业灌溉供水紧张形势,长江干流六座梯级水库及时发挥淡水资源
2025年7月14日,中国三峡新能源(集团)股份有限公司第二届董事会第四十次会议审议通过《关于成立三峡集团辽宁能源投资有限公司的议案》。新公司将聚焦辽宁地区风电、光伏、储能等新能源项目的投资与运营,同时探索“风光火储”一体化模式;依托集团在技术、资金和产业链整合方面的优势,加速推进辽宁
北极星售电网获悉,7月9日,市场监管总局、工业和信息化部发布了关于印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025—2030年)》的通知(国市监计量发〔2025〕59号),其中提到,面向太阳能、风能、核能、氢能、海洋能、生物质能、地热能等领域,围绕关键核心技术装备自主化发展、能源生产储运基础设
盛夏时节,不仅是万物生长好时节,也是工程施工“黄金期”。在国家《抽水蓄能中长期发展规划(2021—2035年)》“十四五”重点实施项目现场,建设者奋战当下,从浙江松阳到湖北南漳,再到安徽石台、青海南山口、重庆菜籽坝等,项目一线捷报频传,一批工程安全施工,顺利实现新突破、迎来新进展。浙江松
三峡集团(营口)燃气联合循环调峰发电项目主机(机岛设备)设备采购中标候选人公示中标候选人第1名:东方电气集团东方汽轮机有限公司、东方电气集团东方电机有限公司联合体,投标报价:681,800,000.00元,质量:符合要求,工期/交货期/服务期:符合要求;中标候选人第2名:上海电气集团股份有限公司,
北极星电力网获悉,7月14日,三峡能源披露第二届董事会第四十次会议决议公告。审议通过《关于成立三峡集团辽宁能源投资有限公司的议案》。此前,三峡集团与辽宁省人民政府签署了战略合作框架协议。2024年底,三峡集团董事长、党组书记刘伟平,总经理、党组副书记李富民在辽宁省沈阳市与辽宁省委书记、
近日,三峡集团发布《2024年社会责任报告》(以下简称报告),这是自2010年以来三峡集团连续发布的第15份社会责任报告/可持续发展报告,也是连续第3年获中国企业社会责任报告评级专家委员会“五星级”卓越评价的报告。报告依据国务院国资委《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》,参照联
7月17日,国务院新闻办公室举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会,国家知识产权局局长申长雨、国家知识产权局副局长胡文辉、国家知识产权局战略规划司司长梁心新、国家知识产权局知识产权运用促进司司长王培章介绍“十四五”时期知识产权强国建设新进展新成效,并答记者问。其中提到,
北京时间2025年7月12日,由中国特锐德电气股份有限公司为沙特国家电网设计制造的15套132kV移动式变电站在沙特奈季兰省的沙漠中完成最后一套的送电。该项目的成功投运彰显了中国智能制造的硬实力,为共建“一带一路”国家能源转型注入强劲动能,将大幅缓解沙特人民夏季用电焦虑。此次项目是沙特“2030愿
在“双碳”目标与全球环保技术迭代的大背景下,由粤港澳大湾区洗涤商业联合会指导,广州加贝斯展览有限公司主办的2026中国(澳门)国际环卫、清洁设备及用品展览会(简称“澳门清洁展‘’)将于2026年3月18-20日在澳门威尼斯人金光会展A、B馆盛大举办。展会“智净未来·绿动全球”为主题,聚焦环卫清洁全产
近日,广东省深圳市福田区委大院“光储超充、车网互动”一体化停车场成功入选深圳近零碳地图,成为福田区乃至深圳市绿色低碳发展的又一亮眼名片。该地图总结梳理了深圳在城市近零碳领域的经验和成果,形成了涵盖新能源产业零碳园区、零能耗建筑产业零碳园区、智能制造产业零碳园区、政府行政办公零碳、
中共国家发展和改革委员会党组:加快构建新发展格局2020年4月,在十九届中央财经委员会第七次会议上,习近平总书记首次提出构建新发展格局的战略构想。5年多来,习近平总书记立足改革开放的时代要求,对构建新发展格局作出一系列重要论述,为不断夯实我国经济发展的根基、增强发展的安全性稳定性指明了
近日,哈萨克斯坦广袤的草原上传来捷报——由中车株洲电力机车研究所有限公司(以下简称:中车株洲所)供货的阿尔卡雷克50MW风电项目(以下简称:哈萨克斯坦项目)首台风电机组于当地时间7月13日10时成功完成吊装。这一关键节点标志着该项目正式进入主体设备安装阶段,中车株洲所深耕“一带一路”新能
北极星储能网获悉,7月16日,安徽省制造强省建设领导小组办公室印发培优育强县域制造业特色产业集群行动方案,提到,先进光伏和新型储能产业。重点培育肥东县、芜湖市鸠江区先进光伏,肥西县光储设备及组件,凤台县新能源光伏储能等集群。原文如下:安徽省制造强省建设领导小组办公室关于印发培优育强
守正创新以高水平安全管理护航国际业务高质量发展中国电力技术装备有限公司董事长、党委书记余军中国电力技术装备有限公司(以下简称“中电装备公司”)作为国家电网公司国际业务平台,始终将安全视为企业发展的生命线。安全不但事关员工的安危、项目的成败、公司的发展,也代表中国企业在国际舞台上的
北极星电力网获悉,近日,中国神华能源股份有限公司印尼南苏1号独立发电项目1号机组顺利通过96小时试运行,移交商业运营。印尼南苏1号独立发电项目是中国神华深入践行国家“一带一路”倡议的重要行动。该项目位于印度尼西亚南苏门答腊省,规划建设2台350MW超临界燃煤发电机组,同步建设80km双回路275kV
7月14日,国新办举行新闻发布会,介绍2025年上半年进出口情况。上半年,我国机电产品出口7.8万亿元,增长9.5%,占出口总值的60%,较去年同期提升了1.2个百分点。其中,与新质生产力密切相关的高端装备增长超两成,代表绿色低碳的“新三样”产品增长12.7%。随着“两重”“两新”等政策持续发力,二季度
近日,由上能电气供货的埃及Abydos150MW/300MWh大型储能电站成功实现并网投运,正式进入商业化运营阶段。携手天合储能,这是上能电气深化"一带一路"能源合作、加速全球化战略布局的重要里程碑。可靠稳定保障容量支撑当地电压该项目坐落于埃及阿斯旺省科姆翁布地区,由AMEAPower投资与浙江火电共同建设
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!