报告｜能源行业大力迈入新格局 能源区块链投资活跃度提升

能源行业大力迈入新格局，我国供给结构亟待优化。

作者近年来，全球能源需求增长缓慢，能源转型推动新能源快速发展，能源消费结构清洁化趋势明显。在新政策情景下，我国的能源需求增长速度每年下降1%左右，从2004年高达16.84%的增速一路下降至2015年的低点0.96%，不到自2000年以来的年平均水平的六分之一。截至2016年，我国能源消费构成中，煤炭和石油占比已经从2000年的90.5%下降至80.3%，而能源供给构成中，天然气、水电、核电和风电等能源供给也一直在稳步增加。然而我国能源供给结构依然存在大量痛点，包括供给垄断、结构转变缓慢、清洁化不足、价格非理性和供给动力不足等问题。自09年以来，国家开始大力推进能源行业的供给侧改革，卓有成效但阻力依旧。

区块链技术带来能源供给结构改革的新曙光。

全球能源互联网是基于互联网技术应用发展背景下的清洁、高效的能源利用方式，在缓解环境污染问题的同时，得以提高资源利用效率以及资源整合重组进程，有助于有效地进行能源供给侧改革。而区块链天然的去中心化和可分散的特点可以构建一个去中心化的能源系统，具有以下三个优势：（1）搭建分布式能源交易和供应体系，（2）制定能源管理部门的区块链智能合约，（3）安全储存能源交易数据。

能源区块链：相关项目纷纷落地。

目前能源区块链项目主要集中在发达国家，主要在以下多个场景中发挥作用：（1）区块链能源的点对点交易，（2）分布式传统能源的构建，（3）能源市场交易代币化，（4）批发能源交易市场，（5）电动汽车的区块链能源。

现阶段已经有多家项目公司在这些场景达成应用，包括LO3Energy的微电网、Electron的分布式天然气和电力计量系统、Power Ledger的代币化区块链能源交易市场、Enerchain的集成化能源批发交易系统和Innogy的区块链电动汽车充电系统，这些项目都收获了多家巨头的注资。

能源区块链的未来：更多商业模式步入实体化进程。

2018年能源区块链的发展态势主要在四个方面：（1）正对区块链进行的能源设施投资将呈现增长态势，（2）美国的能源设施将进入试点阶段，（3）能源批发贸易将逐渐实现商业化部署，（4）其他商业模式也将实体化。而在我国，区块链能源领域近年来出现不少探索者，首个能源区块链实验室在北京成立，国家电网申请区块链电力交易的专利，中化集团利用区块链技术进行能源出口贸易。中国能源系统的信息化水平和产业技术实力接近甚至超过部分发达国家，而以电力市场和能源供给侧改革为时代背景，区块链技术未来可能对我国能源领域等诸多方面产生广泛而深远的影响。

1.能源行业大力迈入新格局，我国供给结构亟待优化

1.1.世界能源需求增长放缓，能源消费结构清洁化趋势明显

全球能源需求增长缓慢，能源转型推动新能源快速发展，能源消费结构清洁化趋势明显。近年来，全球经济增速进一步放缓，主要经济体走势分化，发达国家经济缓慢复苏，新兴经济体国家经济发展有所改善。人均能耗量在2014年达到了1919.43千克油当量，较2000年的1636.60千克油当量上升了17.28%。但是从2004年以来，除了2010年人均能耗量出现增加外，人均能耗呈现增速放缓的状态,。自2010年以来，全球人均能耗量增速从4.36%明显下降至1.43%并保持稳定。

在能源消耗结构来看，化石燃料能耗占比在2000年前不断增加，而从2011年的81.26%开始下降，至2014年减少到了80.81%；相对而言，替代能源和核能的占比则在这四年间也从8.44%一路稳步增加至8.90%。虽然增减幅度还较小，但从中可见清洁化趋势在逐渐加强。

1.2.我国能源随消费低速增长，积极布局新能源

打造新经济结构，我国能源消费步入低增长。步入2000年后，我国能源消费总量随着经济增长而逐步增加。随着近年来我国经济增速的放缓，能源消费总量的增速也迈入一个低增长的阶段。2004年我国能源消费总量的增速高达16.84%，而在新政策情景下，我国的能源需求增长速度平均每年下降1%左右，2015年达到最低的0.96%，不到自2000年以来的年平均水平的六分之一。这是经济结构转变、强劲能源效率政策实施和人口变化所带来的综合效应。

传统能源消费比重下降，清洁能源需求稳步增加。我国能源的消费需求正更多依赖可再生能源、天然气和电力，煤炭和石油需求则有所回落。截至2016年，我国能源消费构成中，

煤炭和石油占比已经从2000年的90.5%下降至80.3%。根据国际能源署的预计，到2040年，我国煤炭在总发电量中所占的比重将从2016年的三分之二下降到40%以下，电力将在中国终端能源消费中占主导地位。

可再生能源成本降低，能源供给清洁化趋势明显。同时，我国能源结构也正逐步转换到清洁发电，强大的部署和有力的政策降低了可再生能源的成本。从2000年至2016年，天然气、水电、核电和风电等能源供给也在稳步增加，在我国能源生产总量的占比逐渐扩大，从2000年的10.3%增长至22.2%。

2018年4月11日，电力规划设计总院发布的《中国能源发展报告2017》预计，2018年我国能源消费总量呈低速增长，生产供应总体稳中有升。《报告》认为，根据经济发展状况、各行业发展前景和用能需求，2018年我国能源消费将延续消费结构清洁化、高效化趋势，消费总量呈低速增长，预计约45.7亿吨标准煤。其中，非化石能源和天然气仍是拉动能源消费增长的主导力量，占一次能源消费的比重继续提高，天然气消费量约2640亿立方米；煤炭消费量将略有减少，约在38.5亿吨，占一次能源消费比重继续下降；石油消费量约6亿吨，占一次能源消费比重保持稳定。从生产端来看，预计2018年一次能源生产总量约36.7亿吨标准煤，其中煤炭36.6亿吨，石油1.91亿吨，天然气1560亿立方米，一次电力2.1万亿千瓦时。《报告》显示，2017年我国能源生产总量达到35.9亿吨标准煤。

1.3.能源结构存在痛处，供给优化进行时

能源供给结构指能源供给侧各个方面的构成及其相互之间的关系，包括能源供给主体结构、能源产业结构、能源产品结构、能源价格结构、能源供给动力结构、能源供给区域结构等。能源供给结构优化是指为了实现满足能源需求、提高能源供给能力与效率、减少能源生产和消费污染、控制碳排放、保障能源供应安全等目标，改善能源供给侧各种不合理或次优的结构。能源结构优化主要包括以下六个方面。

能源供给主体垄断严重。我国的石油、天然气、电力生产与供应业国企垄断严重，民营企业发展受抑制。石油、天然气的上中下游产业链均被中国石油天然气集团公司与中国石油化工集团公司两家国企巨头高度垄断——2015年，这两家油气巨头企业国内的原油、天然气产量占全国的71.2%、91.5%，原油加工量占全国的72.2%，油气管网占全国的90%以上，成品油和天然气销量也占国内大部分市场份额。我国电力生产大部分被五大国有控股电力集团垄断，电力输配送基本上被国家电网公司与南方电网公司垄断。而煤炭产业存在不少地方垄断企业。中国煤炭产业并不是一个全国统一开放、有序竞争的市场，存在相当严重的地方保护主义和地方垄断，一些势力雄厚、技术和管理水平高的煤炭企业难以通过市场公平竞争方式扩张发展。尽管近几年煤炭行业产能过剩、需求不旺、价格大幅下降，很多低技术、低效率、低安全的中小煤炭企业仍未被市场淘汰。