登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
参考电动车补贴演变路径,我们可以推测,未来补贴方案中,会对燃料电池整车技术指标提出更多要求:1)或将对燃料电池系统额定功率要求提升;2)乘用车系统额定功率不小于10kw,商用车系统额定功率做到30kw。预计在后续的方案中,会对额定功率要求提升至45kw,甚至60kw。此外,由于我国通常采用“电电混合”路线,即“燃料电池+锂电”,为避免过度安装锂电,后续方案或对燃料电池系统额定功率与驱动电机额定功率比值要求进一步提升。
即生锂,何来氢?
氢能源行业不仅包含后端的燃料电池及应用领域,更为重要的是包含前端的制氢、储氢、运氢、加氢等环节。我国氢气来源广泛,各地根据当地资源禀赋布局前端环节,氢能源更重要的意义是在能源端打通可再生能源和传统化石能源的通道,增加能源来源的多样化。
燃料电池是发电装置,而锂电池是电力储能装置,未来两者是互补关系。锂电车提升续航和载重边际成本递增;车用燃料电池系统复杂,提高续航仅需增加储氢容量,边际成本递减。因此,锂电池适合乘用车领域,而燃料电池适合有载重、长续航要求的交通领域。经过长时间的研发与积累,燃料电池的系统和零部件从技术条件上来说,已经达到了可以推广的地步。
从锂电池板块行情看氢能源行情空间
目前氢能源类似电动车13-14年起步阶段,整个产业链经历“高层强调——政策加码——地方政策跟进——销量爆发”的过程。从写入《政府工作报告》,燃料电池补贴政策单独公布,总理在博鳌论坛指出“加快氢能源等新兴产业”,到地方政府密集出台氢能源相关政策。
复盘电动车行情,2013-2015年是电动车从0到1的过程,新能源汽车指数超额受益明显;2016-2018年是从1到10,市场关注业绩兑现,行情出现分化。氢能源板块大行情是否能够到来将取决于其能否实现从0到1,我们认为是大概率事件:1)“十三五”末期,产业目标尚未完成;2)商用车空间巨大,足够燃料电池车大幅增长;3)预计政策将进一步加码。
从电动车政策变化推演燃料电池车新补贴政策
回顾电动车补贴方案,可分为三个阶段:
1)2013-2015年:十二五冲刺,政策频繁加码推动产销量爆发;2)2016-2018年:调整期开始,技术要求不断细化、提高,政策倾向乘用车和龙头企业;3)2019年:电动车正式进入导入期,补贴大幅退坡并转向运营。
发布2016年新能源汽车补贴时,四部委提出“2017-2020年除燃料电池汽车外其他车型补助标准适当退坡”,为今年为燃料电池车独立设计补贴方案埋下伏笔。
基础设施与运营补贴:我们预计这部分补贴主要来自于地方,国家制定统一标准;补贴由购置补贴转向而来;将主要补向加氢站建设、加氢站运营/加氢、车辆运营。
整车补贴:1)或将对燃料电池系统额定功率要求提升;2)或将对燃料电池系统功率密度作出要求。
从电动车牛股特征来看氢能源企业
回顾2013年-2018年新能源汽车板块涨幅前10个股,特征如下:1) 短期涨价逻辑爆发力最强;2) 稀缺性是关键;3) 长期来看电芯及锂电材料是最佳投资环节。由此类推氢能源选股原则:布局核心环节(加氢制氢、燃料电池系统和关键零部件)、布局稀缺标的(加氢设备、电堆、膜电极、质子交换膜等)、布局技术和管理优势公司。
相关企业:
前端:厚普股份、深冷股份、滨化股份、鸿达兴业、京城股份;
中端:美锦能源、东岳集团、雄韬股份、潍柴动力、贵研铂业;
整车及其他零部件:科恒股份、蠡湖股份、中通客车、福田汽车。
正文
前言
自我们2月18日发布氢能源系列专题首篇《核心技术逐步攻克,燃料电池启动在即》,强烈推荐氢能源板块,至今我们建立的天风氢能源指数已上涨33.85%。随后我们进行更深度研究,发布了多篇氢能源系列行业报告,梳理产业链中相关公司、测算各个环节成本与空间,并重点提示核心环节制加氢与燃料电池系统环节投资机会。
但在路演和交流中我们发现市场对于这个板块的分歧依然巨大,投资者在经历过去几年的电动车行情后,对氢能源行情的持续性与投资机会还存在不少疑问。作为长期跟踪电动车板块的团队,我们通过对电动车板块2013-2018年的政策、行情的复盘,一一解答投资者关心的几大核心问题,为氢能源板块的投资提供更具价值的参考。
1. 即生锂,何来氢?
这是我们在路演中遇到最多的问题之一,它实际上包含了两方面:1)为什么国家在有电动车的情况下又要推燃料电池汽车;2)为什么是在今年开始推。下面我们采取层层递进的方式对其进行解答。
1.1. 氢能源不等于燃料电池
首先,我们一直在强调的是氢能源,而不是燃料电池。这个行业不仅包含后端的燃料电池及应用领域(包含整车、叉车、轨道、轮船等交通领域以及储能等),更为重要的是包含前端的制氢、储氢、运氢、加氢等环节。
我国地大物博,氢气来源广泛,各地根据当地资源禀赋可布局前端制氢环节。以山西、山东、内蒙为代表的地区,由于焦炭、氯碱行业发达,有大量工业副产氢;以张家口、南通、新疆等地为代表的区域,风电、光伏等可再生能源发达,大量未上网的电能可用于电解水制氢。充分利用这些资源兼具经济效益与社会价值。
因此我们认为,氢能源更重要的意义是在能源端打通可再生能源和传统化石能源的通道,增加能源来源的多样化。日本、韩国、欧盟都先后发布了氢能源相关规划,将氢能与传统石化能源、可再生能源(光伏、风能、生物质能)一并,纳入能源体系。国内不少地方政府也出台了氢能产业规划,拓展氢能在交通领域、供电供热领域的应用。
根据国家统计局和中国石油企业协会数据,我国石油和天然气对外依存度一直较高,且有逐年升高的趋势。2018年,石油和天然气对外依存度又各自创新高,分别达到69.8%和46.4%的水平。氢能源等可再生能源的推广,可有效缓解我国能源安全问题,同时也能减少污染。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
绿色发展是高质量发展的底色,新质生产力本身就是绿色生产力。随着新一轮科技革命和产业变革的加速演进,颠覆性创新已经成为高质量发展的新引擎。通过占领科技制高点,不断注入绿色发展新动能,牢牢把握新质生产力的科学内涵,推动可再生能源产业高质量发展,构建技术含量高、利用效率高、资源消耗少、
北极星氢能网获悉,5月8日,大连长兴岛经济技术开发区党工委书记、管委会主任赵东主持召开专题会议,听取长兴岛推动东北亚氢基能源中心和甲醇基地建设情况汇报。要求有关部门和单位强化顶层设计、完善规划体系,以高质量规划引领氢基能源中心和甲醇基地高质量发展,在新能源产业发展中开辟新赛道、打造
北极星氢能网获悉,5月9日,辽宁省副省长靳国卫率队访问东方电气集团,受到集团公司总经理、党组副书记张彦军的热情接待,双方进行了深入友好交流。张彦军对靳国卫一行的到访表示热烈欢迎,对辽宁省在经济社会发展和全面振兴方面取得的成绩表示敬佩,介绍了东方电气集团经营管理、产业发展、科技创新等
北极星氢能网获悉,近日,为推动无锡氢能产业高质量发展,根据《无锡市氢能和储能产业发展三年行动计划(2023-2025)》,无锡市氢能和储能产业发展工作专班特制定并印发《2024年无锡市氢能产业发展工作要点》(以下简称《工作要点》)。《工作要点》制定了2024年全市氢能产业发展目标,并重点围绕“构
北极星氢能网获悉,近日,旭阳集团第四条高纯氢生产线正式投产,标志着旭阳集团内蒙古呼和浩特清水河开发区旭阳氢能业务正式启动。清水河开发区旭阳氢能RPSA气体分离系统也是旭阳集团的第四条高纯氢生产线,它是以剩余焦炉煤气为原料剂通过脱硫、压缩、脱碳等工序制出纯度不低于99.999%的高纯氢。旭阳
北极星氢能网局获悉,2024年5月6日,国家重点研发计划“氢能技术”重点专项“氢能多场景深度融合及智慧管控技术研究与示范应用”(简称“氢进万家”三期)项目启动会议在项目牵头单位山东大学召开,国家、省两级管理部门及两位院士、十余位行业专家参加会议,标志着“氢进万家”三期项目正式落地实施。
北极星氢能网获悉,近日,辽源天楹制氢科技有限公司成立,法定代表人为杨栋,注册资本1.5亿元,据爱企查股权穿透显示,该公司由中国天楹间接全资持股。该公司经营范围包含:森林固碳服务;碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发;气体、液体分离及纯净设备制造等。此前,2023年12月11日,中国天楹成
北极星氢能网获悉,5月6日,广东省肇庆市端州区在肇庆牌坊广场隆重举行青年“氢”松骑行活动暨共享氢能单车投放启动仪式。本次活动由肇庆市端州区委、区政府,共青团肇庆市委员会以及氢兰(深圳)科技有限公司主办。启动仪式首批投放700辆氢能共享单车进行先期试运营,后续将陆续投放总计5000辆氢能共
北极星氢能网获悉,5月3日,吉利旗下电动汽车制造商极氪(ZeekrIntelligentTechnologyHolding)向美国证券交易委员会(SEC)提交了更新后的招股书。据了解,此次公开募股,极氪对应估值约为51.3亿美元。有媒体评论称,这是两年多来中国企业在美国发行的最大规模股票。文件显示,极氪计划以每股18美元至
北极星氢能网获悉,5月7日,中国天楹股份有限公司与复旦大学举行“原创引领氢源科技革命,合作助力氢能高质发展”科技成果转化与合作研发签约仪式,中国天楹董事长严圣军与复旦大学科研院院长、中国科学院院士彭慧胜分别代表双方签约。本次签约活动由复旦大学科研院技术转移中心主持,来自复旦大学科研
5月7日上午,中国氢能集团股份有限公司一行多人就氢气压缩机和电解槽生产制造基地投资意向合作事宜,走进合肥市委市政府办公大厦对接投资促进局领导。合肥市促进投资局经济合作处廖欢欢处长介绍了合肥市对新能源行业包含氢能源产业补链强链的迫切需求,希望中国氢能集团股份有限公司多方面综合考虑合肥
北极星氢能网获悉,2024年4月28日,2024中关村论坛“氢能产业科技创新发展论坛”在中关村国际创新中心隆重召开。本次平行论坛由工业和信息化部主办,中关村氢能与燃料电池技术创新产业联盟(以下简称“联盟”)承办。工业和信息化部党组成员、副部长单忠德,北京市政府副秘书长许心超出席论坛并致辞。
北极星氢能网获悉,4月23日,中国雄安2024年氢能燃料电池公交车采购开标,第一中标候选人为厦门金龙,报价2499.5万元。第二名至第四名分别为北汽福田、雄安绿欣睿控新能源、桂兴机电设备,报价分别为2260万元、2499万元、2499.7万元。根据招标文件,本次招标项目业主为中国雄安集团交通有限公司,招标
北极星氢能网获悉,4月24日,重庆市经信委发布《重庆市首台(套)重大技术装备推广应用目录(2024年版)》,其中包括加氢站成套设备、车用燃料电池系统测试平台、氢燃料电池观光车、35MPa车载储氢系统等,共七项氢能相关产品纳入名单。具体详情如下:
北极星氢能网获悉,近日,位于嘉定氢能港的上海首个覆盖燃料电池整车、发动机、电堆及关键零部件等技术的氢能第三方检测研发公共服务平台——上海汽检氢能与燃料电池检测基地建成,相关实验室将陆续投入使用,为上海乃至全国的氢能产业建设落下关键一子。据了解,氢能基地共建设了包括轻重型车转毂环境
北极星氢能网获悉,4月17日,南京大学氢能与燃料电池检验检测中心项目签约落户江苏常熟高新区。中国科学院院士、南京大学教授邹志刚,教育部长江学者特聘教授、南京大学物理学院院长王伯根,市委副书记、市长秦猛出席签约仪式。项目将全力支持常熟在氢能赛道的发展战略,致力于打造国家级氢能与燃料电
北极星氢能网获悉,近日,旭阳集团第四条高纯氢生产线——呼和浩特园区制氢装车站顺利完成首次氢气装车,首次充装量达到5315标方,标志着旭阳集团呼和浩特园区氢能业务正式启动,制氢装置规模为5000标方/小时,同时配套1000标方/小时充装能力的制氢装车站。旭阳集团呼和浩特园区高纯氢生产线投产后产能
北极星氢能网获悉,4月11日,国内首个氢能产业投资联盟揭牌成立,将致力于为处于不同成长阶段的企业提供全周期赋能服务,进一步完善氢能及燃料电池“制储运加用”全产业链生态。中国氢能产业投资联盟由红杉中国、国绿投资、恒旭资本等几十家头部金融机构和氢能企业组成,旨在建立开放、包容、合作、共
北极星氢能网获悉,2024年4月10日,中汽协会发布2024年3月汽车工业经济运行情况。其中,2024年3月燃料电池汽车产销分别完成300辆和200辆,同比分别下降33.2%和52.2%。1-3月,燃料电池汽车产销均完成0.1万辆,同比分别增长33.4%和14.7%。根据公布的数据显示,3月,新能源汽车产销分别完成86.3万辆和88.3
北极星氢能网获悉,4月1日,伊犁州发展和改革委员会发布了《伊犁州氢能产业发展中长期规划(2023—2035年)》,明确将发展氢能产业作为现代能源经济绿色发展和新质生产力快速发展的重要抓手,努力实现将伊犁州打造成为全疆氢能应用样板间和氢能示范引领者、我国西部氢能产业发展新高地、全球氢能贸易重
北极星氢能网获悉,巴拉德动力系统近日宣布,与欧洲领先的客车制造商Solaris客车和旅游车公司签署了长期供应协议(LTSA),将在2027年前为欧洲客车市场供应1000台氢燃料电池发动机。该长期供应协议整合了约300台燃料电池发动机的现有订单,同时为这些现有订单增加了售后服务和延保服务,并新增了约700
北极星氢能网获悉,4月3日,河南省第十二期“三个一批”项目建设活动—孟州市氢燃料电池及核心零部件产业园项目开工仪式在公司承建的孟州市氢能源产业园建设项目(一期)现场举行。据悉,孟州市氢能源产业园建设项目位于河南省孟州市西虢镇,项目占地面积约300亩,其中包括7栋厂房,1栋研发中心、污水
近日,成都市产业建圈强链工作领导小组印发《成都市产业建圈强链2024年工作要点》(简称“《工作要点》”),这标志着今年成都产业建圈强链行动迎来全新“路线图”。值得关注的是,相较去年成都产业建圈强链发力打造的8个产业生态圈,28条重点产业链,此次印发的《工作要点》显示,低空经济、氢能成为
北极星氢能网获悉,日前,丰田汽车北美公司(TMNA)已正式将其TMNA加州研发办公室更名为北美氢能总部(H2HQ)。丰田汽车北美公司总裁兼首席执行官特德·小川表示:“丰田开发氢燃料电池电动解决方案已有三十多年的历史,我们将继续推进这种可扩展的零排放技术,作为我们电气化产品组合的一部分。”“将该设
北极星储能网获悉,4月26日,全省首辆超级虚拟轨道列车(SRT3.0)在福建平潭开启运行测试,五一期间开跑!该列车代用了锂电池储能技术、氢燃料电池技术等多种新兴技术。据悉,SRT是中车株机公司打造的新一代城市公共交通捷运系统列车,列车身长32米、设计时速70公里,最大载客量300人,是普通公交车的4
北极星氢能网获悉,4月26日,羚牛氢能向上海某知名供应链公司集中交付了百台18T氢燃料电池厢式货车。此次成功交付并投入运营,拉开了绿色零碳物流由示范运营向规模化商用的序幕,对推动长三角氢能产业链发展及绿色物流升级产生了促进作用和深远意义。此次交付的百台18T氢燃料电池厢式货车均采用110kW氢
北极星氢能网获悉,2024年4月24日,由北航能源与动力工程学院研制的“北航氢动一号”全电航空发动机在天津市静海区完成首飞!该发动机能源来源于氢燃料电池全部采用电能带动螺旋桨产生推力,此次飞行的无人机在采用“北航氢动一号”后,其最大续航时间比同质量锂电池提升一倍。随着低空经济战略性新兴
近日,蠡湖股份控股子公司海大清能船舶(大连)有限公司旗下新设的全资子公司——蠡湖清能船舶(嘉兴)有限公司与合作伙伴浙江禾东船业科技股份有限公司联合中标嘉兴“内河64TEU氢燃料电池动力集装箱船”项目。海大清能将为该项目提供船舶的设计及氢动力总成产品。本船长64.9米,配备两台240KW的氢燃料
北极星氢能网获悉,4月23日,中国雄安2024年氢能燃料电池公交车采购开标,第一中标候选人为厦门金龙,报价2499.5万元。第二名至第四名分别为北汽福田、雄安绿欣睿控新能源、桂兴机电设备,报价分别为2260万元、2499万元、2499.7万元。根据招标文件,本次招标项目业主为中国雄安集团交通有限公司,招标
北极星氢能网获悉,4月19日,由中国产业发展促进会主办,中国产业发展促进会氢能分会、北京国发智慧能源技术研究院承办的第九届中国能源发展与创新论坛在京召开。交通运输部水运科学研究所助理研究员徐晓健在“氢能与绿色燃料分论坛”分论坛上表示,“近年来,清洁能源船舶得到了快速的发展和应用。LNG
为积极抢抓氢能发展机遇,加速推进氢能产业发展,4月23日,冀中能源装备集团石煤机公司组织召开了氢能产业工作推进会,围绕相关产业合作、新能源专用车研发等工作进行研究部署。会议由装备集团党委副书记、副董事长、总经理,石煤机公司总经理刘伟主持,石煤机公司党委书记刘福新参会。与会人员结合近
北极星氢能网获悉,4月24日,重庆经信委发布《重庆市2024年支持氢燃料电池汽车推广应用政策措施(征求意见稿)》,其中明确提出2024年1月1日起,分别给予加氢站建设补贴和运营补贴,给予氢燃料电池汽车研发奖励。其中加氢站按建设实际投资的30%对投资主体进行补贴,单站最高不超过300万元。与此同时延
作为典型的资源型城市,山西太原因地制宜,在传统产业转型中创新做法,不再单纯依靠资源消耗,在加快形成新质生产力的当下,找到拉动经济发展的新动能。今年,太原市民绿色出行清单上多了一个新选项——氢能公交专线。沿着公交一路向南,记者来到清徐精细化工循环产业园,公交车所用的高纯氢就来自这里
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!