国内传感器市场被国外巨头环绕、分食 本土传感器产业现状、挑战与建议

在工业制造方面，机器视觉应用是拉动该领域对 CIS 需求的主因，在影像辨识、人脸辨识、光学检测等功能的不断发展是目前不少生产线往智能化发展的趋势，同样使得 CIS 的需求量日渐增加。

从全球竞争格局来看，国外企业把控市场，中国企业呈追赶势。在 CIS 领域中，行业龙头索尼占据超过 40%的市场份额，产品涵盖消费电子、汽车、安防、工业等各类行业应用，且主攻高端市场，技术实力最强；索尼之下是三星，主攻消费类电子市场，多是自产自销，在技术上紧追索尼，已经可以提供与索尼同级别的 CMOS 传感器，但三星的行业级应用较少。

如今，CIS 市场竞争非常激烈，越来越多的中国厂商不断入局。豪威科技（已被韦尔股份收购）、格科微电子、思特威、锐芯微等本土厂商凭借各自差异化优势切入市场，抢夺地盘。虽然目前国内的 CIS 厂商在规模和技术上与国外厂商还存在一定的差距，但面对巨大的机遇和光明的前景，一些本土厂商勇敢地迎接挑战，依托自主核心技术，正逐步扩大份额、向中高端市场渗透。

传感器产业的机遇与创新

物联网、云计算、大数据、人工智能等应用的兴起，推动传感技术由单点突破向系统化、体系化的协同创新转变，成为行业企业布局的战略高地。其中，物联网将在各行业将有越来越多的应用需求出现，据权威机构测算，2020 年全球物联网有望影响的下游市场规模将突破 3 万亿美元，超过 250 亿台系统 / 装置联网。

IHS 提供的观点也表明，相对于 AI 与云计算，物联网才是真正推动传感器产业发展的关键驱动力量。

因此，随着全球物联网进入实质性发展阶段，传感器制造产业将受益于物联网的爆发。前瞻产业研究院预测，未来 5 年全球传感器市场将保持 8%左右的速度增长，到 2024 年市场规模将会超过 3000 亿美元。

新机遇推动技术与应用创新，创新催生出新的市场机遇，两者如影随形。关于传感器的创新方向，行业机构和厂商表达了各自的观点：

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现状背后的挑战和发展建议

赛迪产业研究院数据显示，汽车电子依然是传感器第一大市场，另外随着新的应用需求和新产品不断推出，消费电子和医疗电子领域的传感器市场增速较快。2019 年由于市场依然处于调整期，传感器产品进一步向着智能化、微型化、网络化和低功耗等高性能、低成本和高集成化的特点发展，汽车电子、网络通信和工业制造领域传感器增速较 2018 年有所放缓，随着智能传感器在车联网、5G、工业互联网市场的不断渗透，预计 2020 年市场增速将逐渐有所回升。

纵观本土产业链现状，华东地区为我国传感器企业主要聚集区域，占比接近 60%，其次是中南和华北地区。从材料、器件、系统到产业链协同，我国形成较为完整的传感器产业链。当前，新的传感器需求层出不穷，但是多数需求都不能得到很好地满足，市场逐渐趋于需求驱动型的市场。

相较于发达国家，中国的优势目前主要体现在下游物联网的应用、模式创新以及对多元化市场需求的把握上，近几年来随着手机的发展，指纹传感器、图像传感器、声音传感器在手机上的应用，诞生出了格科微、豪威科技、歌尔股份、汇顶科技等优秀的传感器企业。同时，随着国内 5G 商用和推广的加速，物联网在各个行业的渗透率不断提高，传感器的市场需求将迎来快速增长。

然而，在市场和应用优势之外，本土传感器产业的不足和缺陷同样明显。

由于国内在系统应用、产业规模上发展都比较迅速，在消费级传感器领域，国内外技术差距相差不大，但涉及到工业、汽车应用等传统领域，国内积累相对比较薄弱，技术能力落后，整体与国外的技术水准差距较大。

从传感器产业整体来看，国内传感器行业仍处于发展初期，本土企业大多处于中低端市场，应用领域的广度不高。国内的传感器企业大多是民营和合资的中小企业，具备实力的大公司较少，产业技术人才匮乏；此外，MEMS 传感器、CMOS 传感器等高新技术产品严重短缺，国家重大装备所需高端传感器仍旧依赖进口，外资企业产品占据国内高端市场绝大多数的市场份额。

在此，中科创星投资总监卢小保就本土企业面对的挑战分享了以下观点：

• 工艺能力相对薄弱。半导体传感器，包括 MEMS 传感器是工艺大于设计，国内工艺线大多是近几年才逐步建立，有经验的研发人员相对稀缺；

• 材料基础薄弱，可挖掘的潜力差。多数传感器的核心往往是材料，没有核心材料的支撑，就不能做出最领先的传感器产品，国内在核心材料方面与日、欧、美等领先国家差距明显；

• 大批量的量产能力和质量控制能力。传感器往往是定制化测试，很多无法全自动，国内在此积累较差，品质控制能力薄弱；

• 客户支持。国内整机产业发达、产业规模巨大，但在长期思维定式上，核心的器件还是倾向于选择国外产品。

针对产业现状的发展建议，笔者采访了多方行业机构：

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传感器行业催化剂——科创板

在中美贸易战、半导体国产化替代以及产业链转移的大环境背景下，科创板的推出有利于整个科技行业的发展和壮大，优秀的企业可以迅速脱颖而出，平庸的企业逐渐落下，加速着“优胜劣汰”这一趋势。

行业投资机构作为资本市场的主要参与者，向笔者分享了他们心中科创板对于行业的意义和影响。

中科创星表示，随着国家供给侧结构调整，创新驱动发展成为主流，创新驱动其实也包括科技企业的创新和进一步升级，要鼓励和驱动科技企业往深度创新和硬科技的方向发展，而不是在低端科技领域扎堆儿倾轧。整体上，科创板的推出有利于行业扶强退弱，让优秀的企业迅速做大做强，让平庸的企业逐渐弱化，最终形成大企业有足够实力全面参与国际竞争，中型企业在部分细分领域有强竞争力，小企业持续创新，弱的企业过不下去被淘汰，相对比较良性的产业格局。

通过观察来看，近两年资金向科技领域尤其是半导体领域涌入的现象非常明显。很多原来对半导体领域完全不懂的也在进入半导体领域，但实际情况还是有些叫好不叫座。坦白讲，在传感器各细分行业都可能会跑出来非常优秀的企业，但其中不少企业是缺乏真正核心技术的，很多企业也是主打中低端市场是没有很强的创新精神。而我们认为企业要真正做到在全球范围内有竞争力，一是要靠核心技术，二是要不断创新产品去满足或引导客户新的需求，三是要有良好的管理效率，没有别的路径。

科创板开的比较迅猛，一些企业上市后，聚集到更多的资源，更容易做大。但我们希望不光企业要做大，还要最终做强。因此也建议投资机构不要只看半导体题材和短期销售额，还是要把更多的资源投入到支持那些真正掌握核心技术和创新基因，并且具备较好的运营效率的企业。

对此，创道资本合伙人步日欣认为，科创板最大的意义在于激活了科技领域的投资，特别是对周期长、投入高的一些高科技领域，以半导体、生物医药最为突出，以往这些行业都是很多投资机构敏感且回避的领域，因为大部分基金的周期都熬不到投资企业盈利且上市的那一天。

那么随着科创板的加入，相应投资机构之间的角力是否会更加激烈？步日欣不认为会存在特别明显的角力或者竞争，即便有，也是暂时的，市场终究会慢慢趋于成熟，进入一个良性循环的状态，这对于科技企业的创新和发展，与当下科技企业高估值、高融资额相比，意义更大。

当然，对于投资机构之间的竞争，也会慢慢从资本上的竞争，转移到对行业判断、技术分析上的竞争，科创领域头部的投资机构，也将会是“技术型”、“专业型”的投资机构。

传感器初创企业的机会与挑战

上文介绍了我国传感器行业的机遇和挑战，创新方向与发展建议。那么随着传感器产业及应用市场的逐渐成熟，初创企业是否还有进入该市场的机会与方式？行业投资机构就此问题向笔者进行了答复。

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可以看到，传感器行业壁垒早已出现，窗口期在迅速收窄，创业机会正在减少。此外，科创板的推出对于新进企业来讲像是一根稻草。

是“找对细分市场，抓住差异化需求，赢得资本市场青睐”企业的救命稻草；

也是压倒“盲目进场，追求热度，忽视泡沫”厂商们的最后一根稻草。