三大运营商2020年5G投资计划：三大运营商将建50万个基站（附5G基站产业链）

近日，三大运营商均已公布2019年度财报，都披露了2020年5G投资计划。据投资计划显示：三大运营商2020年将建50万个基站。其中，中国移动将新建25万个5G基站，另外，中国电信将与中国联通共建约25万个5G基站，覆盖全国所有地市级（含）以上城市。具体来看：

注：因有部分运营商基站合并共建，故合计数据已忽略合并部分避免重复计算。

数据来源：中商产业研究院整理

中国移动

2019年，中国移动总资本开支为1659亿元，其中，完成5G相关投资240亿元，建设开通了5G基站>5万个，在50个城市提供了5G商用服务。

在过去的一年里，中国移动通过“5G+4G”协同发展、“5G+AICDE”融合创新、“5G+Eco”生态共建，实现“5G+X”应用延展，全面推进“5G+”计划，聚合了超过1900家合作伙伴，实现了100多个5G联合创新项目突破，落地了50个集团级5G垂直应用，实现了5G+融入百业、服务大众的良好开局。

2020年，中国移动计划总资本开支为1798亿元，其中，5G相关投资计划约1000亿元。

在5G网络建设方面，中国移动将新建25万个5G基站，实现地级以上城市规模商用，通过加强4/5G协同和加强向SA演进，有效满足ToC、ToB市场需求。

中国移动表示，2020年将加速推动SA成熟，坚持云网一体发展，打造移动云、网络云、IT云等战略基础设施。并将从网络升级、技术升级、应用升级、生态升级和运营升级五个维度全面加速5G+升级，通过积极推进5G网络建设、推动5G端到端产业成熟、推广5G+AICDE融合创新应用、共同做大5G“朋友圈”、构建5G新型商业模式，打造5G核心竞争力。

中国电信

截至2019年底，中国电信5G投资93亿元，建成5G基站4万站，并共享中国联通5G基站超过2万站，在用5G基站总规模超过6万站，已覆盖超过50个商用城市的重点区域。

2020年，中国电信计划资本开支为850亿元，其中5G投资约453亿元，将与中国联通共建约25万个5G基站，覆盖全国所有地市级（含）以上城市。

中国电信的5G网络部署以SA为目标架构，以5G+公有云+MEC融合最大化5G技术价值。

中国电信表示，其在5GSA部署方面处于行业领先地位，已率先在5GSA核心网上实现了多厂商之间互联互通，实现了5G/4G互联互通，并支持网络切片，是全球首家具备5GSA商用能力的运营商。

中国联通

2019年，中国联通5G资本开支约79亿元，与中国电信已开通共享5G基站5万站。

中国联通表示，5G共建共享节省投资成本约人民币100亿元，可节省大量资本开支、铁塔使用费、网络维护费用和电费，还有助于加快5G建设步伐，扩大5G覆盖，实现5G速率和容量翻倍。

根据5G频谱划分，中国联通和中国电信共享3.3-3.6GHz共300MHz带宽的连续频谱资源，这300MHz带宽主要用于城区覆盖，其中，室外共享最大200MHz带宽（3.4-3.6GHz），室内共享最大300MHz带宽（3.3-3.6GHz）。

同时，中国联通和中国电信在2.1GHz频段上拥有共90MHz的连续频谱资源，双方将共享这段频谱资源用于做广覆盖。

通过这些频谱资源共享，两家运营商可在中低频段上实现全球5G最快速率2.7Gbps，实现5G容量与覆盖兼得。

2020年，中国联通的资本开支预算约为700亿元人民币，其中5G资本开支约为350亿元，包括5G接入网设备、核心网、传输配套、业务平台、计费改造等，预计将与中国电信共建共享25万个5G基站以上，覆盖全国所有地市。

中国联通在2020年将启动5G网络向SA演进升级，并计划年中商用，同时推进“云网边端业”高度协同。

除了在3.3-3.6GHz频段上与中国电信共建共享5G基站，中国联通还计划在2.1GHz频段上软件升级4G基站为5G基站，并通过SDR兼备3G/4G/5G功能。

在4G建设方面，中国联通2020年将完善LTE900底层网，原则上停止其他4G及非生产急需的建设。并分区域推动2/3G减频退网，降低网运成本，重耕频谱资源。

5G基站产业链全景图

5G发展，基站先行。5G基站的选址建设，是保证5G商用信号覆盖的基础，所以， 5G基站建设是5G产业布局的第一步。

2020年5G迎来大规模建设，5G基站目标不断刷新。通信运营商将正式开启5G大规模集采，带动产业链。从5G基站产业链来看，主要涉及上游规划涉及、中游建设/运维以及下游应用三大环节。其中根据工信部《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》，5G基站规划原则为：规划先行、需求引领、市场化合作。在中游环节，涉及产业较多，包括基站设备、小基站、光通信设备、网络工程建设、无线设备、传输设备以及网络优化与运维等。产业链下游端，5G应用领域广泛，涉及物联网、智能装备、手机/移动终端等等。

资料来源：中商产业研究院整理

5G基站产业链上游规划设计

工信部和国资委联合下发了《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》，文件明确要求，加快5G基站站址规划。基础电信企业要根据5G业务发展需求和网络规划，及时提出5G基站站址需求。

文件鼓励基础电信企业、铁塔公司按照“规划先行、需求引领、市场化合作”的原则，集约利用现有基站站址和路灯杆、监控杆等公用设施，提前储备5G站址资源。鼓励其他独立铁塔运营企业充分利用各类开放共享设施，参与5G基站站址建设。

文件指出，要强化铁塔建设需求统筹。中国铁塔股份加强对铁塔、机房等基站配套设施与公共交通类(地铁、铁路、高速公路、机场、车站)、建筑楼宇类重点场所的传统无源室内分布系统建设需求统筹，能够共享的不得新建。文件要求，基础电信企业与铁塔公司要利用路灯、监控、交通指示等社会杆塔资源，充分发挥自身优势，按照市场化原则开展微(小)基站建设；鼓励各企业积极与市政、公安、交通等部门沟通协商，争取其向通信基础设施建设开放所管辖的社会杆塔资源。鼓励基础电信企业和铁塔公司拓展与电力、铁路等行业的合作领域，推进资源双向开放共享，有效降低建网成本和设施租赁成本。

5G时代基站越来越密集，若继续按照传统方式建设基站，越来越高的基站建设成本恐将严重拖累5G部署进度。传统2G/3G/4G基站设计占地大，不仅影响环境美观，还让人担心承重、风荷载等指标能否满足要求，且功能集成少，依然会导致城市多杆林立，造成重复建设和资源浪费。而5G基站设计要模块化、简单化，易于安装，外观大方。进入5G时代，一些设备商已经预见性的推出了模块化、简单化的基站设备，比如，在华为的基站产品组合中，不仅有可以将BBU、电源和AAU整套基站设备挂在一根室外杆上的Super BladeSite，还有TubeStar、PoleStar等多种面向多场景的产品。整体设计旨在简化基站部署，通过去机房、去站点降低站点总成本。

另外，随着基站站点越来越密集，城市站址获取越来越困难，为了缩短建站周期，降低建设成本，全球各地共享路灯、电线杆等社会资源的杆站正如雨后春笋般涌现。

资料来源：公开资料、中商产业研究院整理

在我国，一些地方政府也出台了相关政策支持。2019年4月浙江省发布《浙江省人民政府关于加快推进5G产业发展的实施意见》明确指出，各级政府要在土地、电力接引、能耗指标、市政设施等资源要素上给予重点保障，免费开放办公楼宇、绿地资源、杆塔等，支持5G基站建设；2019年5月，广东省发布《广东省加快5G产业发展行动计划（2019-2022年）》明确指出，免费开放公共建筑和杆塔等资源支持5G基站建设，禁止任何单位或个人在基站建设和运行维护中违规收取额外费用。

5G基站产业链中游建设/运维

2019年11月21日，工业和信息化部部长苗圩透露称，目前全国已经开通5G基站达到11.3万个，预计到2019年底将达到13万个。5G套餐的用户已达87万户。2020年更值得期待，此前工信部通信科技委常务副主任、中国电信科技委主任韦乐平预测，2020年中国将建设超过60万—80万个5G宏基站。

2020年3月6日工信部召开加快5G发展专题会，会上表示，疫情过后，今年5G网络建设将加速又加量，预计三大运营商今年底前将开通60万5G基站。3月9日，中国移动公布2020年至2021年SPN设备新建部分集中采购中标候选人，通信设备商华为、烽火通信和中兴通讯分食百亿大单，华为毫无悬念成最大赢家。

从产业链来看，目前5G基站中游主要涉及无线设备、基站设备、小基站、传输设备、光通信设备、网络工程建设以及网络优化与运维等七大板块，其中还包含一系列配套产品及网络支持。中商产业研究院整理了我国5G基站建设与运维上市企业汇总表：

资料来源：中商产业研究院整理

注：以上信息仅供参考，如有遗漏与不足，欢迎指正！

产业链下游应用

5G的应用场景主要包含增强型移动宽带、大规模机器通信以及高可靠低时延通信，与4G相比，宽带需求提升100倍，时延要求降低10倍。

据了解，国际电信联盟（ITU）去年6月定义了5G三大典型应用场景：增强移动宽带 eMBB、大连接物联网 mMTC、超高可靠超低时延通信uRLLC。在此之前，我国IMT-2020（5G）推进小组发布的《5G概念白皮书》中也明确了四大应用场景：连续广域覆盖、热点高容量、低功耗大连接、低时延高可靠。

资料来源：中商产业研究院整理

总体来看，5G的三大应用中， mMTC 和 uRLLC均和物联网相关。

随着国务院和各部委相继出台政策文件，对于提振物联网产业信心、推动产业发展成效显著，带动物联网产业链上下企业的快速发展，推动着中国物联网行业市场规模持续稳定增长。

中商产业研究院整理了物联网行业上市企业汇总表如下：

资料来源：中商产业研究院整理

注：以上信息仅供参考，如有遗漏与不足，欢迎指正！

工信部此前指出，力争2020年底实现全国所有地级市覆盖5G网络，这无疑将带动通信产业全面繁荣。据中国信息通信研究院《5G经济社会影响白皮书》预计，到2020年电信运营商在5G网络设备上的投资超过2200亿元，各行业在5G设备方面的支出超过540亿元。