GGII：被“低估”还是“高估”？车载储氢市场规模预测

2021年中国车载储氢瓶及系统市场“暗潮汹涌”，既有碳纤维缺货的供应链焦虑，又有示范城市群迟迟未落地，到底该不该备货，备多少货的迷茫。

（来源：微信公众号“高工氢电” ID：weixin-gg-fcev ）

GGII数据显示，2019年~2021年国内实现500支以上车载储氢瓶出货的企业仅有7家。与燃料电池电堆和系统企业近50家批量出货企业相比，车载储氢细分市场像是被遗忘、被低估了。为了探究车载储氢市场规模有多大，GGII对2030年车载储氢瓶及系统的市场规模进行了分析预测。

车载储氢瓶及系统市场规模的决定因素有两个：①车载储氢的需求量，②车载储氢的价格。

一、车载储氢市场需求量

1、车载储氢系统需求量

一套车载储氢系统配套一辆氢燃料电池汽车。2021年8~12月国内五大氢燃料电池汽车车示范城市群落地。从各个示范城市群的规划目标来看，4年后，国内示范区氢燃料电池汽车推广数量超3万辆，加氢站建设数量超400座。

同时，2021年4月，科技部“氢进万家”科技示范工程落户山东，示范工程项目周期为5年，计划推广燃料电池整车6000辆。因此，到2025年，氢燃料电池汽车示范城市群和“氢进万家”科技示范项目，预计可以推广超3.8万辆氢燃料电池汽车。

另外，从国内各地氢燃料电池汽车推广规划来看，到2025年，氢燃料电池汽车总计规划推广数量达6.6万辆。

同时，《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划，到2025年中国燃料电池汽车保有量达到5~10万辆，到2030年中国燃料电池汽车规模在80~100万辆。

综上，GGII预计，2022年国内氢燃料电池汽车销量在1.1万辆，2025年可达3.7万辆，2030年可增长至49万辆。对应车载储氢系统配套数量，则2022年为1.1万套，同比上年增长171.3%；2025年国内需求车载储氢系统3.7万套，2021年~2025年年复合增长率（CAGR）为73%；到2030年国内需求车载储氢系统49万套，2021年~2025年CAGR为70%。

2、车载储氢瓶市场需求量

车载储氢系统可以按照储氢瓶数量分为2瓶组系统、3瓶组系统、4瓶组系统、6瓶组系统、8瓶组系统等。车载储氢瓶的市场需求量随应用车型、储氢瓶容积、储氢瓶压力，单套系统瓶数的变化而变化。

目前客车常配置单套6~8瓶组，单瓶140L或165L的储氢系统；轻、中卡多配置单套2~4瓶组，单瓶140L、165L或260L的储氢系统；12吨~18吨中、重卡多配置6~8支165L/210L储氢系统；31吨~49吨重卡多配置6~8支210L车载储氢系统。

1）容积与车型的变化：从目前来看，国内储氢瓶向大容积发展。对于10.5米、12m的客车，GGII认为有大容积储氢瓶替换趋势。而对于8.5m的客车，因为应用场景固定，单次加氢行驶里程固定，所以GGII认为140L完全可以满足需求。对于重型车，如31T、49T的重卡，因为随着车型的推广市场拓宽，其单车载氢量将呈上升趋势。GGII认为385L将会在重卡上，尤其31T重卡和49T重卡上，对210L储氢瓶进行替换。对于8~18T的中、重卡，则是210L对165L储氢瓶进行替代，4.5T的载货车目前市场上存在2支260L车载储氢系统替代3支140L车载储氢系统的案例。

2）压力和储氢瓶结构的变化：目前市场常用的储氢瓶多为35MPa III型瓶，70MPa III型瓶因为价格高，经济性不强，多为示范项目应用。因此，GGII预计2024~2027年为国内70MPa储氢瓶的上车试验转批量化应用期，同时也是70MPa III型瓶向70MPa IV型瓶转变的过渡期。

70MPa IV型瓶因为国内技术空白，四型瓶中塑料内胆的合成树脂多为国外进口，国内成型，目前开发费用高，开发周期长，经济性未能体现。GGII预计，2024年开始国内70MPa IV型瓶小批量上车，2027年国内70MPa IV型储氢瓶需求量将快速提升。单车型单套系统储氢瓶的数量随容积、压力的变化而产生变化。

GGII预计，2022年中国市场车载储氢瓶需求量为6.9万支，同比上年增长127.7%。到2025年中国车载储氢瓶需求量可达23万支，2021到2025年CAGR为66%；到2030年中国车载储氢瓶需求量为224万支，2021年到2030年CAGR为61%。

二、车载储氢市场规模分析

1、车载储氢瓶市场规模

目前市场常用的车载储氢瓶容积规格为140L、165L、210L，剩余为用在乘用车上的65L储氢瓶、配套在4.5T物流车上的260L储氢瓶、用于重卡上的385L车载储氢瓶。

2021年，国内市场车载储氢瓶价格在1~4万元/支（包含35MPa和70MPa各种容积储氢瓶）。对于35MPa储氢瓶裸瓶，国内产品技术成熟，产品价格主要影响因素为碳纤维和铝材的价格波动、市场竞争程度。产品价格降幅空间小，有时还会受原材料涨价而涨价，如2021年国内市场碳纤维紧缺，造成储氢瓶单只价格上涨2000元左右。

对于70MPa车载储氢瓶，产品价格主要影响因素为：①技术成熟度，主要是技术从III型瓶向IV型瓶发展（铝内胆换为塑料内胆）的周期长短，以及批量化能力；②原材料的价格，主要是碳纤维的价格；③市场需求量和市场竞争性。

2021年70MPa车载储氢瓶价格一般为35MPa车载储氢瓶的2~3倍，碳纤维占70MPa III型车载储氢瓶成本的一半以上。国内碳纤维规模化供应，将促进70MPa III型车载储氢瓶成本下降。随着70MPa IV型瓶生产技术成熟，上游原材料国产化，其成本快速下行，将促进其市场需求急速增长，规模快速扩大，尤其是2029~2030年，70MPa IV型储氢瓶有望实现90%以上35MPa III型瓶替代，和在乘用车上100%70MPa III型瓶替代。

GGII预计，到2025年国内车载储氢瓶市场规模为34亿元，2022~2025年年复合增长率为34%；预计到2030年国内车载储氢瓶市场规模为722亿元，2022~2030年年复合增长率为60%。

2、车载储氢系统市场规模

目前车载储氢系统跟据车型、储氢瓶压力的不同而有所差异。汽车市场车载储氢系统单套价格区间在6~28万元/套。

对于35MPa车载储氢系统，国内技术成熟，产品价格的主要影响因素为①储氢瓶价格；②储氢瓶数量；③管阀件、传感器等国产化程度。产品价格整体降幅空间小，市场规模增长主要依靠市场需求量增长。

而70MPa储氢系统价格的主要影响因素为①技术成熟度，主要是IV型瓶的生产技术成熟度；②管阀件国产化，目前国内市场70MPa储氢系统管阀件全为进口，单只瓶口阀价格在2~3万元，是35MPa瓶口阀的8~10倍。70MPa储氢瓶市场规模增长，一是依靠技术驱动，二是依靠市场需求驱动。随着国内70MPa IV型瓶技术成熟，供应链完善，市场规模呈快速增长态势。

GGII预计，2025年国内车载储氢系统市场规模为59亿元，2022年到2030年CAGR为36%；预计随着70MPa IV型瓶市场快速增长，2030年国内车载储氢系统市场规模有望达到1028亿元。2022年到2030年年复合增长率为58%。

注：2027年~2030年车载储氢瓶及系统市场规模增长较大，除市场需求增长迅速以外，还存在GGII在测算市场需求量时，考虑到燃料电池汽车应用技术成熟时，单车续驶里程将向上提升，氢气装载需求量也将随之提升，因此在70MPa III型瓶和IV型瓶替换35MPa III型瓶时，未减少储氢瓶装载数量。市场规模预估偏大20%。