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新电改方案年底或出台 提前布局12股博收益

2014-10-21 10:30来源:网易财经关键词:电力体制改革国电南瑞许继电气收藏点赞

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电改迎来实质性推进的信号。中国电力企业联合会副秘书长欧阳昌裕在接受记者采访时说:“新一届党和国家领导人对体制改革的重视程度和推进力度,为新电改方案的顺产提供了非常好的时机。习近平总书记在今年6月份的中央财经领导小组会议上明确提出,要抓紧制定电力体制改革总体方案,并对发改委提出要求,在今年底拿出新电改方案。”

民生证券电力设备及新能源研究员认为,电改最核心的问题是竞价上网,也即是形成电价由市场决定的机制,在买方和卖方均引入竞争,形成多买多卖的市场格局,从而提高发电、供电以及用电效率,达到全社会经济性;目前国内电价的决定权在发改委和能源局,要改变现有局面,目前主要方法是推进大用户试点,逐步实现售电侧放开,最终形成电价由市场决定的机制。而推进大用户直购电试点,放开售电侧,主要有三个受益方向:1)发电端;2)配电端;3)用电端。

1)发电端:受益逻辑在于供电有竞争力,有竞争力主要体现在三个方面:第一是发电成本有优势,第二是地理位置靠近负荷中心,第三是符合国家产业发展政策;符合这三个方面的主要有以下几个方向:第一是分布式光伏,贴近负荷中心,同时是国家政策扶持的对象,第二是水电,水电发电成本较火电成本低,具备天然优势;第三是火电,发电效率高、能耗低的大容量火电机组将受益;

2)配电端:受益逻辑在于配网要减少损耗,降低运营成本,提高配电效率,因此要加大配网投资;

3)用电端:受益逻辑在于售电侧引入竞争后,电力消耗大户用电成本有望降低,运营效率有望提升,受益方向主要是充换电站,充换电站由于一直没有盈利,推进速度低预期,如果用电成本降低,充换电站盈利有望提升,同时国家电网放开民营资本进入充换电站领域,降低进入门槛,将推动充换电站建设加速;

重点推荐公司:

发电端,分布式光伏重点推荐林洋电子、爱康科技、隆基股份、森源电气、中利科技等;

水电和火电重点关注国投电力与文山电力等

配电端重点推荐森源电气、积成电子等;

用电端充换电站重点推荐中恒电气、国电南瑞许继电气

原标题:新电改方案年底或出台 提前布局12股博收益
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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