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我是财经大学毕业,曾从事多年经济分析、行业研究、战略研究之类的工作。
2008年5月,汶川地震的那一天,我跳槽到一家国内还算知名的民营能源企业,在集团总部的战略部门,负责宏观经济和煤化工行业的研究。
这家企业规模还算比较大,当时总资产近三百个亿,员工两万人,子公司总数有上百家,分属好几个二级板块集团。
当时这家企业,立志要战略转型,战略转型的目标选择了煤化工。
从产品来说,煤化工还是比较宽泛的,具体到这家企业,是想做甲醇汽油。就是先用煤来制造甲醇,然后再按一定比例混掺到汽油中,做汽车的燃料。
煤化工不仅被规划为集团的核心业务,而且还要围绕煤化工,打造一个从煤矿开采,到甲醇制造和混掺,再到物流运输,最终到成品油终端销售的“全产业链”。要基于对产业链的控制形成行业“垄断优势”。
所以规划的总投资规模也很大,是百亿级的。(没有百亿,做什么煤化工)
支撑这一战略选择的基本假设和背景有四点:
一是:2001年以后,全球经济进入一个历史空前的高增长期,对石油的需求比较旺盛,尤其是中国。这在需求面刺激当时的国际油价上涨。
二是:以“石油峰值论”为代表的,石油将会很快枯竭的观点开始流行,这在供给面刺激当时的国际油价上涨。在供需两方面因素的刺激下,国际油价年均价从2001年24美元,暴涨到2008年的97美元。2008年前7个月最为疯狂,最高涨到147美元。
三是:国际上对整个化石能源的未来都变得比较悲观,不仅担心资源枯竭,还担忧污染的问题,尤其是碳排放的问题。所以,各国开始大力发展替代能源,譬如太阳能、生物燃料等。
四是:国内对中国能源资源禀赋的一般认知是,“富煤贫油少气”,煤多,石油少,天然气更少。所以,在油价上涨的情况下,国内逐渐兴起一股投资潮流,就是发展煤化工,用煤制油、煤制气,去替代石油和天然气。
这家企业有个习惯,在8月份,下属企业的头头脑脑会聚集到总部,开一个年度大会。会上,集团总裁会做一个工作报告,类似两会总理的政府工作报告。
2008年8月的总裁工作报告,正式地公布了以煤化工为核心的战略规划。此时,我来这里工作已经3个月了,对煤化工这个行业的了解和研究也三个月了。
然而,我的研究结论却和集团的设想,和总裁的工作报告大相径庭。简单地说,我不看好煤化工,更不看好以替代石油和天然气为导向的煤化工。相应的,集团的战略规划,总裁的工作报告也就是错误的。
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