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数据来源:起点研究院(SPIR)
众多企业扩产,市场竞争加剧
据起点研究院(SPIR)统计数据,截至2017年年底,我国量产锂离子电池隔膜产能已达48亿平米,较上年度新增超过30亿平方米,另外在建及计划建设的产能超过10亿平米。
2013-2017年中国锂电池隔膜产能(亿平米)
数据来源:起点研究院(SPIR)
2017年国内隔膜仍出现产能结构性过剩,高端产能不足,低端产能过剩。主要问题在于低端产能无核心技术,只是重复建设,产品核心竞争力不足,其性能与国内外主流产品存在比较大的差距,这是导致目前国内隔膜价格无序竞争的根本原因。
未来2-3年,随着电池应用终端的不断变化,国内隔膜市场的发展也将遵循一定趋势:高毛利→价格战→过度竞争→低毛利→优胜劣汰→市场洗牌→合理利润。目前的行业平均毛利率在30%左右,接下来三年内,随着更多国内隔膜产能的释放,毛利率水平还会有所降低,但下降幅度不会太大。
湿法隔膜市场占比不断攀升
近年来随着国内湿法隔膜性能逐渐优化,湿法隔膜的市场占比不断提升。
据SPIR调研统计,2017年湿法隔膜总产销量占比已经超过50%,同比2016年的48%,再度上涨5个百分点;干法双拉隔膜上总产销量占比由2016年的18%,下滑至2017年的10%,同比下滑度达7个百分点,干法单拉隔膜总销量占由2016年的34%略微上涨至2017年的37%。
2016-2017年中国锂电池隔膜各品类占比
数据来源:起点研究院(SPIR)
由于近几年中国新能源汽车呈现快速发展,锂电池隔膜产能有限,同时隔膜毛利率是四大材料中最高的一项,因此近年来不断有新进入者投资建设,据SPIR统计,截至2017年年底中国锂电池隔膜企业数量达56家,但年产量超过5000万平米企业不足10家,同时产品技术方面国内技术水平有限,目前能稳定大批量化生产湿法5um隔膜企业不足2家。
2014年以前国内隔膜以干法双拉和单拉为主,但近年来随着国内湿法隔膜性能上不断的提升,其薄度、优异的孔隙率、安全性等性能突出,一些以前使用干法隔膜电池企业开始逐步使用湿法膜,其比例开始不断上升。
隔膜价格一路下滑
2017年,隔膜价格呈现一路下滑趋势。目前,低端隔膜市场已经供过于求,新进入厂家为了抢占市场份额,纷纷采取降价策略,这也导致了隔膜企业毛利润率进一步下滑,对于生产商而言,隔膜已不再是暴利产品。
2013-2018年中国锂电主流型号隔膜价格走势及预测
数据来源:起点研究院(SPIR)
从2017年开始随着前期各大企业新扩张的产能释放,特别是湿法隔膜产能,全年隔膜竞争十分激烈,价格上16μm湿法隔膜均价从2015年底的4.5元/平米降至2017年的3.2元/平米,25μm干法单拉膜均价从3.35元/平米下降至2.6元/平米。
起点研究院(SPIR)预计2018年25μm干法单拉隔膜均价将降至2元/平米,相比2017年下降23%,16μm湿法隔膜下降至3元/平米,较2017年下降6%。
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