工信部赛迪研究院吴辉：新能源汽车产业投资热点分析

4月20日，第十届中国新能源国际高峰论坛在北京开幕，来自国内外的政府官员、专家学者、企业代表等400余人围绕“庆辉煌十年论创新增长”这一主题共商能源发展大计。工信部赛迪研究院汽车产业研究中心总经理吴辉参加第十界中国新能源国际高峰论坛新能源汽车专业论坛并做了新能源汽车产业投资热点分析主题发言，以下为发言全文：

吴辉：非常感谢有这样一个机会，跟大家一起交流一下中国新能源汽车产业。其实大家前面都讲到整个新能源汽车行业的情况。整个新能源汽车主要是政策在推动。今天我跟大家一起来分享一下。我重点讲一些比较有意思的一些事情。我这个PPT的这些东西可以供大家去参考。

首先分为几个步骤。第一个来看整车，第二电池，第三电机电控，第四是充电站，基本上涵盖整个电动汽车这个产业链。首先从整体讲的话，还是来看一个数据，这是我们对新能源汽车的统计，2015年全球大概是将近60多万辆，中国大概37万辆，占了全球的一半以上。让中国成为世界最大的电动汽车生产和制造国家，原因也比较明确，中国的政府出台了大量的补贴政策。尤其是从去年下半年开始，去年第四季度完成了20多万辆，基本上是一个很大的飞跃。这一块也让大家比较担忧，今年的整个电动车市场怎么样?对整个未来电动市场的的展望。

首先分析去年电动汽车快速增长的原因，可以得出未来的发展趋势。第一个，去年的增长来自于政府补贴。去年年末的时候，电动汽车很快增长的主要动机，我们觉得有几个方面。第一个补贴在2016年开始推铺。第二个，中央和地方政府“十三五”规划末期有一个考核的时间节点。地方政府推广的压力非常大，导致很多订单可能会在去年提前消费。我们通过工信部和汽车工业协会的统计数据，工信部去年机动车出厂合格证是37万辆，汽车协会可能在33万辆左右，中间也有一个比较大的差距。

从今年一季度来看，工信部也没有再发布数据，主要是汽车工业协会在发，一季度大概是6万多辆。工信部为什么不发，据我了解，按照机动出厂合格证来说数据比较少，可能只有一半左右。我们分析其中的原因，今年一季度销售的汽车在去年已经被统计了。另外一个，现在的时间点是政策非常不明朗。第一个，新能源补贴政策，首先中央的补贴有传言要调整，总的趋势是要往下做调整。虽然说之前定的补贴基掉是退20%和40%。现在大家都在讨论，包括一些参与这个政策的专家也都知道，这个政策下调的幅度比较大。第二个，国家政策对新能源政策的骗补，骗补的事情从年初开始就有人在提，但是到现在结果还没有出来，可以看到骗补的影响还是蛮大的，对整个新能源车。第三个，关于技术路线，也提到了商业电池不断用在电动大巴上，对商用车有一个比较大的影响。

我们去分析汽车工业协会的数据的时候，以前都是公布乘用车多少，商用车有多少。那么现在公布他只公布一个整的量，并没有公布商用车这一块的数据。通过我们了解，应该说这6万多台的电动汽车主要以乘用车为主，尤其是电动大巴受到了比较大的影响。未来的趋势，第一个，增长动力是来自乘用车，尤其是性价比较高的微型电动车。第二个，我们认为是来自于专用车。虽然看到了前三批电动汽车的目录，并没有看到专用车的产品，可能主要的原因是因为专用车受骗补的影响比较大，我们也考虑了很多汽车企业和给他们汽车供应的公司，最近处于一个停产或者半停产的状态，最主要的原因是骗补的调查还没有出台。骗补仅仅是转一些比较严重的，稍微轻一点的有骗补行为的，把之前没有装电池的车给装上的话也不会查的特别严，因为毕竟新能源车政府还是会去扶持的。从电池来看，这里预测整个2020年中国电动车的销量是200多万辆，带动电池需求的话，主要还是以纯电动EV为主，对于未来五年需求的预测。未来五年80%以上的电池会装EV的车上，PHEV虽然说量比较大，但是对电池需求还是比较少。

针对一些政策，我们分析车业它的一个主要的动向。第一个，政策未来的补贴力度可能会有所调整。第一个就是补贴会更加具备针对性。之前这个车的长度和和这个车的续航里程，接下来可可能会按照度电的方式来补贴。包括像李克强也提到，这个补贴要更加具备针对性。我这里理解的针对性，可能会采取一些方法来辨别产业链上，具备技术创新的企业，通这样的方式真正达到，把钱该获补贴的一些产业链的企业有一些机会。

首先从乘用车来讲，补贴的推出，导致乘用车要追求更具性价比的车型。所以我们看到现在很多的汽车企业，都在开发这个 微型电动车，这种车如果没有补贴的话，有可能通过市场化的方式，包括商业模式的创新来获得消费者购买，或者独立的方式。

第二点是大巴。就是三元电池的影响，虽然说最近的政策出台了对这个事件会慢慢的淡化。另外一个，6-8米汽车的补贴可能会导致6-8米车型的汽车逐步减少，未来我电动客车可能会以比较大的电动巴士为主。第三个，特种专用车。主要看物流车，我们预测针对物流车的一些政策出台，主要的车企也在开发物流车的产品。我们去分析物流车的企业可以看到，去年做物流车比较好的，前10名里基本上都是二流、三流的整车企业。比较好的一点，像东风相对算主流的车企。我觉得在整车的制造不是一个主流的。未来我们看到很多主流的商用车企也在大力的开发物流车子。目前来看，主要的车企都会向着电池或者电池包这个环节延伸。举个例子。北汽自己有电池包公司，跟HK也合资了电池包公司，传言跟国宣高科，跟一些电子厂可能也会有一些合作，我们觉得可能会通过自产或者收购的方式来切入动力电池这个领域。像吉利有自己的电池公司，在山东有家叫恒源的公司是自己的电池公司，其他企业也有这样的趋势。

我们预测未来整个电动汽车的整车制造厂，可能会通过各种方式来进入到上游，比较关键的动力电池系统这个环节。对于电池技术判断有一个数据。未来发展方向一定是高能量密度。虽然说硫酸铁铝由于安全性比较好，现在用的比较多。但是我们说未来在乘用车上，这种对续航历程比较高的，还是会选择能量密度比较高的三元电池的材料。硫酸铁铝可能会在商用车，或者储能性欲应该言有一个比较好的用途。

对于这样一个技术方向的判断，我们也可以看到国内很多电池材料，包括整车企业都在开发高容量密度的企业，包括NCM的111，NCM811，高电压的材料提高电池的容量密度，这一块是发展趋势。即便像BYD这样一些好吃以硫酸铁铝为主的企业，应该也是大量的开发三元电池的产品。既然讲到三元，看到我们未来整个三元电池技术的判断。其实他的三元材料应该已经很成熟了，在140瓦时每公斤，达到我们说2025年达到350瓦时每公斤这样一个情况。刚才也讲到了，像过类主流的这些电池企业，他们主要产品硫酸铁铝推的时候，其实它的三电池的材料，应该说已经很成熟了，在很多车型上得到大量的应用。